چرا در بازارهای فارکس شبانهروز معامله انجام میشود اما در بازارهای سهام این کار انجام نمیشود؟

بازارهای فارکس به تعبیری «۲۴ ساعت روز و ۷ روز هفته باز هستند»، چراکه در بازارهای معاملات ارز مختلف در سراسر جهان جفت ارزهای یکسانی معامله میشوند. در بازار سهام معمولاً سهام یک کشور خاص پذیرفته و معامله میشود، بنابراین حتی زمانی که سایر بازارهای سهام در سطح بینالمللی باز هستند، عمدتاً اوراق بهادار محلی معامله میشوند و سهام دقیقاً یکسانی معامله نمیشود. برای مثال، در حالی که سهام خارجی در ایالات متحده به صورت رسیدهای سپردهی آمریکایی (ADRs) پذیرفته میشوند، در ساعات خاصی که سهام خارجی واقعی باز است، سهام ADR بسته میماند و بالعکس.

چرا نقدپذیری فارکس مهم است؟

نقدپذیری دارایی به این مفهوم اشاره دارد که با چه سرعتی میتوان با قیمت منصفانه به خرید یا فروش آن دارایی اقدام کرد. اگر نقدپذیری بالا باشد، اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش کمتر خواهد بود و میتوانید بدون حرکت دادن بازار بیشتر معامله کنید. از طرف دیگر، در یک بازار نقدناپذیر، اختلاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش ممکن است بسیار عریض و نه چندان عمیق باشد. بهطور کلی جفت ارزهای نقدپذیر آن جفت ارزهایی هستند که فعال هستند و حجم معاملات بالایی دارند.

نقدپذیرترین ارزها کدامند؟

پرمعاملهترین ارزهای جهان عبارتند از: دلار آمریکا (USD)، یورو (EUR)، ین ژاپن (JPY)، پوند انگلیس (GBP)، دلار استرالیا (AUD)، دلار کانادا (CAD) و فرانک سوئیس (CHF). چهار جفت ارز اصلی در حال حاضر عبارتند از: EUR/USD، USD/JPY، GBP/USD و USD/CHF.

سیاست پولی چیست و چگونه بر نرخهای تبادل اثر میگذارد؟

بانکهای مرکزی همانطور که بهدنبال حفظ ثبات در سیستم مالی هستند نقش اساسی ایفا میکنند. بیشترِ بانکهای مرکزی بر اساس دستوری متمرکز بر تورم، رشد تولید ناخالص داخلی، بیکاری یا ترکیبی از این موارد عمل میکنند. یک بانک مرکزی از طریق تغییر نرخ بهره میتواند اثر موجی در بازار فارکس داشته باشد. به همین دلیل است که معاملهگران باید سیاست بانک مرکزی و عوامل مؤثر بر بازار را بدانند و درک کنند.

چه عاملی قیمتها را در فارکس جابجا میکند: انتظارات نرخ بهره یا اعلام نرخ بهره؟

معاملهگران FX و معاملهگران نهادهای بزرگ بهدنبال سرنخهایی دربارهی نرخ بهره و معامله بر اساس آن هستند. اگر انتظار این باشد که نرخها افزایش مییابد و انتظار بهطور گسترده تطبیق داده شود، ارزش ارز مدنظر حتی قبل از اعلام نرخ بهره، افزایش خواهد یافت. به همین دلیل اغلب، انتظارات بهعنوان محرک نرخها در فارکس شناخته میشود.

معاملهی انتقالی چگونه میتواند بر سرمایهگذار تأثیر منفی داشته باشد؟

به جای گواهی سپرده، سرمایهگذار ممکن است تصمیم بگیرد که ۱۰,۰۰۰ دلار در بازار سهام سرمایهگذاری کند تا به بازده کل ۱۰ درصدی دست پیدا کند. در این صورت، اگر بازارها همکاری کنند، بازده خالص ۹ درصد خواهد بود؛ اما اگر اصلاح ناگهانی در بازار رخ دهد و ارزش پرتفوی سرمایهگذار تا پایان سال (زمانی که سررسید کارمزد ۱۰,۰۰۰ دلاری کارت اعتباری فرا میرسد)، ۲۰ درصد کاهش یابد چه اتفاقی رخ میدهد؟ در این شرایط، معاملهی انتقالی شکست خورده است و سرمایهگذار اکنون به جای ۹ درصد سود، ۲,۰۰۰ دلار کسری دارد.این مثال را یک گام دیگر جلو میبریم و فرض میکنیم که به جای بازار سهام، سرمایهگذار ۱۰,۰۰۰ دلاری را که قرض گرفته است را روی یک ارز غیر معمول (EC) با نرخ بهرهی ۶ درصد سرمایهگذاری کرده است. در پایان سال، اگر نرخ مبادلهی بین دلار و ارز غیر معمول بدون تغییر مانده باشد، بازده این معاملهی انتقالی ۵ درصد (۶ درصد – ۱ درصد) است. اگر ارزش ارز غیر معمول تا ۱۰ درصد افزایش یافته باشد، بازده ۱۵ درصد (۵ درصد + ۱۰ درصد) خواهد بود؛ اما اگر ارزش ارز غیر معمول ۱۰ درصد کاهش یافته باشد، بازده 5- درصد (۵ درصد – ۱۰ درصد) خواهد بود.

چه چیزی نفت خام را به ارزها مرتبط میکند؟

عوامل متعددی نفت خام را به ارزها مرتبط میکنند، بهطوری که ممکن است در صورت تغییر قیمت یکی از آنها، واکنش مرتبط یا مخالفی نسبت به دیگری وجود داشته باشد. این امر اغلب به توزیع منابع و تراز تجاری کشور (توازن بین صادرات و واردات کشور) مرتبط است. رفتارها و احساسات بازار و تأثیری که نفت خام روی تورم دارد نیز در رابطهی بین نفت خام و ارزها نقش ایفا میکند.

سیستم پترودلار چیست؟

تولیدکنندگان و خریداران از سیستم پترودلار برای داد و ستد نفت خام استفاده میکنند. پترودلار ارز مجزایی نیست. بلکه دادوستد با دلار آمریکا انجام میشود. این سیستم در اوایل دههی ۱۹۷۰ پس از توقف استفاده سیستم پولی استاندارد طلای برتون وودز ایجاد شد. در آن زمان، ایالات متحده با عربستان سعودی قراردادی برای استانداردسازی فروش نفت بر حسب دلار منعقد کرد.

کدام کشورها بیشترین نفت خام را در روز تولید میکنند؟

در سال ۲۰۲۱، ایالات متحده با تولید 11.6 میلیون بشکه نفت در روز به بزرگترین تولیدکنندهی نفت جهان تبدیل شد. روسیه، عربستان سعودی، کانادا و عراق در ردههای بعدی قرار گرفتند.

کاربرد اثر بینالمللی فیشر چیست؟

در پژوهشهای تجربی بر روی اثر بینالمللی فیشر نتایج متفاوتی مشاهده شده است و این احتمال وجود دارد که عوامل دیگری نیز بر تغییرات نرخ ارز تأثیرگذار باشند. از منظر تاریخی، در دورانی که نرخهای بهره با مقادیر چشمگیرتری تعدیل میشدند، اثر بینالمللی فیشر از اعتبار بیشتری برخوردار بود؛ اما در سالهای اخیر انتظارات تورمی و نرخهای بهرهی اسمی در سراسر جهان عموماً پایین بودهاند و میزان تغییرات نرخ بهره نیز بهطور نسبی کوچک بوده است. در اغلب موارد از نشانههای مستقیم نرخهای تورم، مانند شاخصهای قیمت مصرفکننده (CPI)، برای تخمین تغییرات انتظاری نرخ ارز استفاده میشود.

آیا یورو از ارزهای امن به شمار میرود؟

در نظر گرفتن یورو (EUR) بهعنوان ارز امن کمی بحثبرانگیزتر است. برخی تحلیلگران استدلال کردهاند که یورو در سالهای گذشته نشانههای یک ارز امن شامل نقدپذیری بالا، نرخ بهرهی پایین و چشمانداز اقتصادی مثبت برای برخی کشورهای اروپایی را به نمایش گذاشته است. برخی دیگر به این نکته اشاره کردهاند که یورو در برابر بیثباتیهای سیاسی و اقتصادی در داخل اتحادیه اروپا، مانند برگزیت، بحرانهای بدهی دولتی و تورم آسیبپذیر است.بنابراین، اینکه یورو ارز امن است یا خیر، به تعریف و معیار شما از مفهوم امن بودن بستگی دارد. یورو معمولاً در هنگام وقوع آشفتگی جهانی در مقایسه با ارزهای پرریسکتر خوب عمل میکند، اما این احتمال وجود دارد که با چالشهایی از طرف عوامل داخلی مواجه شود که ممکن است بر ثبات و ارزش بلندمدت آن تأثیر منفی بگذارند.

آیا ممکن است دلار آمریکا جایگاه خود بهعنوان یک ارز امن را از دست بدهد؟

بله دلار آمریکا به لحاظ نظری میتواند به دلیل عواملی مانند بیثباتی شدید اقتصادی، میزان بالای بدهی یا تورم، تغییر ساختارهای اقتصادی جهان، تغییرات روابط ژئوپلیتیکی یا تغییر سیاستگذاری پولی ایالات متحده، جایگاه امن خود را از دست بدهد؛ اما با توجه به نقش دلار که عمیقاً در اقتصاد جهانی ریشه دوانده است، هر تغییری در جایگاه آن بهعنوان ارز امن احتمالاً فرایندی پیچیده و تدریجی خواهد بود. با این حال، چیزی شبیه به نکول ناشی از عدم افزایش سقف بدهی فدرال میتواند برای دلار دردسرساز شود.

علاوه بر ارزهای باثبات، چه داراییهای امن دیگری وجود دارند؟

طلا احتمالاً دارایی امنی است که بیشتر از سایر داراییهای امن در مورد آن صحبت میشود. از گذشته، طلا بهعنوان ذخیرهی ارزش مطمئن عمل کرده است. در دورههای آشفتگی اقتصادی، آشفتگی بازار و تورم بالا شاهد هجوم سرمایهگذاران برای خرید طلا هستیم.اوراق قرضهی دولتی که توسط اقتصادهای توسعهیافته عرضه میشوند نیز اغلب بهعنوان دارایی امن در نظر گرفته میشوند، چراکه ریسک نکول و نوسان کمی دارند و بازده پایداری فراهم میکنند. سرمایهگذاران زمانی که انتظار دارند نرخهای بهره کاهش یابند یا زمانی که میخواهند سرمایه خود را حفظ کنند مایل به خرید اوراق قرضهی دولتی هستند.

ثبت‌نام رایگان دورهٔ آموزش فارکس

تجربهٔ دانش‌پژوهان

نظرهای دانش‌پژوهان ثبت‌نام رایگان دورهٔ آموزش فارکس

★ ۵٫۰ از ۵، بر پایهٔ ۱ امتیاز

بازگشت به صفحهٔ دوره

1 دیدگاه برای آموزش فارکس

امتیاز 5 از 5

دکتر علی سعدوندی (خریدار محصول) – 19 شهریور 1403

دوستان لطفا انتقادات و پیشنهادات خود را اینجا بنویسید.

آیا این دیدگاه مفید بود؟
- دکتر علی سعدوندی (خریدار محصول) – 27 شهریور 1403
  
  درود و عرض ادب
  فایل‌ها اصلاح شده‌اند. مجددا بررسی بفرمایید اگر همچنان مشکل باقی بود همینجا اعلام بفرمایید.
  
  آیا این دیدگاه مفید بود؟
  - e.esmaeili.a (خریدار محصول) – 30 شهریور 1403
    
    درود و عرض ادب
    موارد برطرف شده؛
    سپاسگزارم از لطفتون
    
    آیا این دیدگاه مفید بود؟

.فقط مشتریانی که این محصول را خریداری کرده اند و وارد سیستم شده اند میتوانند برای این محصول دیدگاه(نظر) ارسال کنند.