مهمترین نکات خرید سهام
نکات مهم خرید سهام
برای فعالیت در بورس آشنایی با اصطلاحات بورسی لازم است. همچنین دانستن نکات مهم در خرید سهام به سرمایهگذاری پرثمرتر کمک میکند. شرکتهای مختلفی در صنایع گوناگون فعالیت میکنند و بازارهای گوناگونی را پوشش میدهند. پرسش مهم این است که از میان انبوه شرکتها کدام یک را باید خرید و چگونه آن را انتخاب کرد؟ در خرید سهام باید به چه نکاتی دقت کنیم؟ در این مقاله مهمترین نکات خرید سهام را بررسی خواهیم کرد.
بیشتر بخوانید: تورم چیست؟
ریسک سهم
معمولا برخی از شرکتها بهدلیل عملکرد خوب مدیریتی سوابق درخشانی برای خود بهوجود میآورند، این شرکتها در اعلام EPS یا پیشبینی سود سهم، طرحهای توسعه و در تعدیلات مثبت یا منفی سهم با شفافیت بهتری عمل میکنند و عملکرد آنها بدون دستکاری [1] در قیمت سهم است. همچنین این شرکتها تلاش میکنند تا سهامداران را دچار زیان نکنند. در نتیجه رشد تدریجی بدون نوسانهای شدید را تجربه میکنند و در نهایت با عملکردشان، کنترل ریسک برای سهامداران انجام میدهند.
برعکس، برخی دیگر از شرکتها، دستکاری قیمت سهم، اعلام EPS های غیرواقعی و تعدیلات همراه با خطا را برای کسب سود انجام میدهند که در نهایت به ایجاد زیان برای سهامداران خرد از طریق جمعآوری سهم و یا برعکس فروش و خروج از سهم منجر میشود. بنابراین توجه به رفتار شرکت در گذشته، شفافسازیها و حاکمیت شرکتی [2] اهمیت دارد.
بیشتر بخوانید: لبه معاملاتی
🎓 یک گام جلوتر از دیگران باشید
در دنیای امروز، درک اقتصاد کلان دیگر یک انتخاب نیست؛ یک ضرورت است. دوره جامع اقتصاد کلان به شما کمک میکند بازارها، تصمیمات دولتها و روندهای جهانی را با نگاهی تحلیلی و دقیق بررسی کنید.
همین امروز یادگیری را آغاز کنید.
سهام شناور
سهام در دست سهامداران خرد از مواردی است که در بورس زیرمجموعه روانشناسی بازار قرار دارد. اما منظور از آن چیست؟ میزان سهام در دست سرمایهگذاران چه ارتباطی با روانشناسی بازار بورس دارد؟ سهامی که در دسترس عموم است سهام شناور نام دارد. یا به عبارت دیگر؛ سهامی که امکان معامله داشته باشد. هر چقدر نسبت سهام شناور یک شرکت بیشتر باشد، به ارزش ذاتی خود در بازار نزدیکتر خواهد بود، به این علت که قیمت سهام از عرضه و تقاضای آن سهام در بازار تاثیر میپذیرد.
هر سهم باید حداقل 5 درصد شناوری داشته باشد. نمادهایی که بخواهند در تابلوی اصلی در بازار اول بورس قرار بگیرند باید حداقل 20 درصد شناوری داشته باشند. همانطور که گفته شد این میزان شناوری، میزان حداقل آن است هرچه شناوری سهام بیش از این مقدار باشد میتواند یک امتیاز مثبت در خرید سهام تلقی شود.
بیشتر بخوانید: مقایسه تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی
سهام شناور را در کدام سایت مشاهده نماییم؟
برای رویت درصد سهام شناور هر شرکت فعال در بورس باید به صفحه آن نماد در سایت مدیریت فناوری بورس تهران وارد شوید. نشانی اینترنتی سایت مدیریت فناوری بورس تهران tsetmc.com است که در آن میتوانید اطلاعات دقیقی را از هر سهم بدست آورید.
یکی دیگر از مزایای بالا بودن تعداد سهام در دست مردم، این است که احتمال سفتهبازی [3] در آن سهام کم میشود. سفتهبازی، مجموعهای از روشهای فعالیت در بازار است که در آنها، سفتهباز تلاش میکند از نوسانات بازار به نفع خود استفاده کند. سفتهبازان معمولا در مقاطع زمانی کوتاه که قیمت سهام افزایش مییابد، اقدام به فروش آن سهم میکنند. زمانی هم که قیمتها کاهش پیدا میکند، برای خرید اقدام میکند. سفتهبازان معمولا توجهی به ارزش ذاتی [4] سهام ندارند و به همین دلیل اکثر اوقات با تغییرات قیمتی برای معامله سهام تصمیم میگیرند.
البته سفتهبازی با ریسکهای مختلفی که دارد به سادگی انجام نمیشود. زمانی که تعداد سهام در دست عموم یک شرکت بالا باشد، امکان سفتهبازی کم میشود به این دلیل که ارزش سهام به قیمت واقعی آن نزدیک خواهد بود.
بیشتر بخوانید: حد ضرر چیست؟
در بخشهای قبلی به برخی از نکات خرید سهام مانند ریسک نقدینگی پرداختیم. نقدپذیری در بازار برای سهامی که شناوری بالاتری دارد، مهم است. بدیهی است، زمانی که تعداد سهام در دست عموم بالا باشد، بازار فعالیت بیشتری دارد. پس این سهام نقدپذیری بالاتری خواهد داشت.
بیشتر بخوانید: بهترین سایت تحلیل تکنیکال بورس ایران
سودآوری سهم
به مقدار سهامی که از هر شرکت فعال در بازار بورس خریداری میکنید، در مالکیت آن شرکت سهیم میشوید. سودآوری سهام بورسی از مهمترین مواردی است که برای معامله در بازار باید به آن دقت کرد.
برای اینکه یک شرکت به سودآوری پایداری برسد و در مقایسه با رقبای خود در سوددهی پیشی بگیرید باید برخی از مزیتها که شامل مدیریت مناسب، مزیت رقابتی پایدار، خندق [5] و اقتصاد مقیاس هستند را داشته باشد. تحلیلگران و فعالان در خرید سهام باید چند معیار را مدنظر قرار دهند.
پس هنگامی که قصد خرید سهام یک شرکت را دارید به این موارد دقت کنید. باید سهام شرکت مورد نظرتان دارای مزیتی رقابتی باشد تا امکان رشد و سودآوری برایش فراهم شود. در واقع باید درباره شرکتها با بررسی و تجزیهوتحلیل صورتهای مالی اطلاعات مفید و مناسبی بدست آورید و مشاهده کنید سهامشان از نظر سودآوری در چه وضعیتی است.
بیشتر بخوانید: تولید ناخالص داخلی
اخبار سیاسی و اقتصادی
همواره به اخبار سیاسی و اقتصادی داخلی و خارجی باید توجه کرد. با انجام این کار و مطلع شدن از روند اتفاقات و حوادث امکان دارد در دورههای خاص شرکتهای مهم در یک صنعت که توجه بیشتری بر آنها متمرکز شده را شناخت و سرمایهگذاری بهتری با خرید سهام شرکت مناسبتر آن صنعت انجام داد.
بیشتر بخوانید: رفتار گله ای
جمعبندی
تمام نکات ذکر شده برای خرید سهام در نهایت برای رسیدن به سودآوری بیشتر در خرید سهام یک شرکت با عملکرد بهتر است. این عوامل بر سود هر سهم اثر خود را نشان میدهند. در هر بازه زمانی، سودی که در یک شرکت سرمایهگذاری به ازای یک سهم عادی کسب میشود. هر چقدر که سود هر سهم در مقایسه با قیمت بازار سهام بالاتر باشد، احتمال افزایش قیمت آن سهم هم بیشتر است. این به دلیل بیشتر شدن تقاضا برای آن سهام است.
در نهایت برای موفقیت در بازار بورس باید آموزش بورس را جدی گرفت و برای کسب دانش تخصصی مرتبط با بازارهای مالی و استراتژی سرمایهگذاری زمان کافی اختصاص داد.
بیشتر بخوانید: دام های ذهنی معامله گری
🎓 دوره تحلیل فاندامنتال بازار فارکس
🔹 در این دوره کاربردی، تاثیر اخبار اقتصادی، نرخ بهره، سیاستهای بانکهای مرکزی و شاخصهای کلیدی بر بازار فارکس را تحلیل میکنیم.
تحلیل تکنیکال کافی نیست، فاندامنتال را حرفهای یاد بگیرید!
بیشتر بخوانید: نرخ بهره
