تحلیل بنیادی سهام (فاندامنتال) مقدماتی

ویدئوی معرفی دورهٔ تحلیل بنیادی سهام مقدماتی با دکتر علی سعدوندی

صورت‌های مالی و ساختار سرمایهٔ شرکت را بخوان و ارزش ذاتی سهم را تخمین بزن

  • ۳۷ ساعتآموزش ضبط‌شده
  • ۱۸ جلسهکلاس آنلاین، سپس ضبط‌شده
  • سطح ۱ از ۲دورهٔ جامع تحلیل بنیادی سهام
  • نامحدوددسترسی در اسپات‌پلیر
این سطح بخشی از دوره جامع تحلیل بنیادی سهام است. همهٔ سطح‌ها با هم ارزان‌ترند.دیدن دورهٔ جامع

پیش از شروع

پایه‌ای محکم برای سرمایه‌گذاری هوشمند

اگر تازه وارد بورس شده‌اید یا پایهٔ دانشتان ضعیف است، این سطح بهترین شروع است. دورهٔ تحلیل بنیادی (فاندامنتال) سهام مقدماتی سطح نخست دورهٔ جامع تحلیل بنیادی سهام است. در آن خواندن صورت‌های مالی، تحلیل نسبت‌های مالی و ارزش‌سنجی با EPS و P/E را یاد می‌گیرید تا ارزش سهم را درست بسنجید.

تفاوت ما

چرا این دوره؟

آنچه این دوره را از دوره‌های کوتاه و پراکنده جدا می‌کند

  • ۳۷ ساعت در ۱۸ جلسه

    از مقدمهٔ تحلیل بنیادی تا نسبت‌های مهم مالی

  • منابع معتبر بین‌المللی

    بر پایهٔ استانداردهای CFA و روش‌های ارزش‌گذاری داموداران

  • کلاس آنلاین و تعاملی

    جلسه‌ها آنلاین برگزار و سپس ضبط و ویرایش شده‌اند

  • مدرسی از دانشگاه و بازار

    تجربهٔ دانشگاهی، بانکداری بین‌المللی و مدیریت ریسک در یک کلاس

جلسهٔ اول رایگان

قبل از خرید، تدریس را ببینید

سبک تدریس و سطح علمی دوره را پیش از ثبت‌نام بسنجید.

جلسهٔ اول تحلیل بنیادی سهام

بدون ثبت‌نام، در همین صفحه

ویدئو همین‌جا پخش می‌شود و به ساخت حساب یا پرداخت نیازی ندارد.

آماده‌اید دورهٔ تحلیل بنیادی سهام مقدماتی را شروع کنید؟

مخاطبان دوره

این دوره برای چه کسانی است؟

سه گروهی که بیشترین بهره را از این دوره می‌برند

  • تازه‌واردان بورسپیش از خرید سهم، خواندن صورت‌های مالی و نسبت‌های کلیدی را از پایه یاد بگیرید.
  • سرمایه‌گذاران بورسسهم را بر پایهٔ ارزش واقعی شرکت انتخاب کنید، نه نوسان قیمت و شایعه.
  • دانشجویان مالی، حسابداری و اقتصادتحلیل صورت‌های مالی و نسبت‌ها را کاربردی و با مثال بازار ایران یاد بگیرید.

این دوره برای شما نیست اگر

اگر یکی از این‌ها هدف شماست، دورهٔ دیگری به کارتان می‌آید.

  • دنبال سیگنال خرید و فروش هستید.
  • فقط نوسان‌گیری کوتاه‌مدت با نمودار می‌خواهید.
  • یک دورهٔ کوتاه و سریع می‌خواهید.
  • حوصلهٔ خواندن صورت‌های مالی را ندارید.

دستاورد شما

پس از این دوره

  • مفاهیم پایه را محکم یاد می‌گیریدصورت‌های مالی، نسبت‌های مالی و اصول ارزش‌گذاری سهام را از پایه می‌آموزید.
  • مهارت تحلیل پیدا می‌کنیدروش‌های تحلیل صنعت و شرکت و ارزیابی ارزش سهام را در عمل به کار می‌برید.
  • فرصت‌ها را زودتر می‌بینیدسهم‌هایی را که پتانسیل رشد بالاتری دارند با معیار روشن شناسایی می‌کنید.
  • سرمایه‌گذار مستقل می‌شویدتصمیم خرید و فروش را بر پایهٔ تحلیل خودتان می‌گیرید، نه شایعه و سیگنال.

سرفصل‌ها

سرفصل‌های دورهٔ تحلیل بنیادی سهام مقدماتی

۳۷ ساعت در ۱۸ جلسه، از مفاهیم پایه تا نسبت‌های مهم مالی.

سرفصل‌های دوره۵ بخش

۳۷ ساعت آموزش

مقدمه‌ای بر تحلیل بنیادی
  • شناسایی تحلیل بنیادی
  • کمّیت و کیفیت در تحلیل بنیادی
  • عوامل بنیادی کیفی
  • ترازنامه
  • صورت سود و زیان
  • صورت جریان وجوه
  • نقدهایی بر تحلیل بنیادی
نسبت‌های مالی و کاربرد آن‌ها
  • استفاده از نسبت‌های مالی برای تعیین ارزانی یا گرانی سهام
  • نسبت قیمت به فروش
  • نسبت قیمت به سود نقدی
  • نسبت ارزش کل شرکت به فروش
  • نسبت قیمت/درآمد به رشد PEG
درآمد به ازای هر سهم و P/E
  • فرمول محاسبه EPS
  • EPS ساده و رقیق‌شده
  • EPS حاصل از عملیات جاری
  • EPS و سرمایه
  • فرمول محاسبه P/E
  • P/E آینده‌نگر
  • ارزش‌سنجی با P/E
  • P/E در مقابل بازده سود
  • محدودیت‌ها در به‌کارگیری P/E
نسبت‌های قیمت و فروش
  • نسبت قیمت به سود به رشد و بازده سود نقدی (پگی)
  • نسبت قیمت به فروش
  • نسبت قیمت به فروش با ارزش کل شرکت به فروش
  • ارزش کل شرکت به فروش
  • میزان مطلوب نسبت قیمت به ارزش دفتری
نسبت‌های مهم مالی
  • نسبت‌های قدرت بازپرداخت و نقدپذیری
  • استخراج نسبت سود نقدی از صورت سود و زیان
  • نسبت سود نقدی در مقابل نسبت نگه‌داشت
  • نسبت سود نقدی در مقابل بازده سود نقدی

منابع علمی دوره

این دوره بر پایهٔ استانداردهای روز آموزش سرمایه‌گذاری و معتبرترین منابع بین‌المللی تحلیل بنیادی، ارزش‌گذاری و مالی شرکتی تدوین شده است.

  • CFA InstituteCFA Instituteاستاندارد جهانی آموزش تحلیل سرمایه‌گذاری و مدیریت دارایی
  • InvestopediaInvestopediaبزرگ‌ترین مرجع آموزشی مفاهیم مالی و سرمایه‌گذاری
  • McKinsey & CompanyMcKinsey & Companyمرجع تخصصی تحلیل کسب‌وکار، راهبرد و ارزش‌گذاری شرکت‌ها
  • Aswath DamodaranAswath Damodaranمرجع برجستهٔ ارزش‌گذاری شرکت‌ها و سهام در جهان

اسلایدهای دوزبانه: دوره به فارسی تدریس می‌شود، ولی اصطلاحات تخصصی تحلیل بنیادی در اسلایدها به انگلیسی هم آمده‌اند تا مطالعهٔ منابع اصلی آسان شود.

نمونهٔ اسلاید دورهٔ تحلیل بنیادی سهام مقدماتی
هر سوالی داری، تماس بگیر
پشتیبان‌های ما آمادهٔ پاسخ‌گویی به سوالات شما هستند
۰۹۰۵-۳۶۵۴۰۵۰

تجربهٔ دانش‌پژوهان

آن‌ها که این دوره را گذرانده‌اند

★ ۵٫۰ از ۵، بر پایهٔ ۸ امتیاز

  • دوره بسیار عالی و خالی از مطالب بی‌فایده است و دقیقاً بر اصول حرفه‌ای‌ای استوار است که سرمایه‌گذار خرد به آن نیاز دارد. از سال ۹۷ تا امروز در بیشتر دوره‌های فاندامنتال، تکنیکال و گردش سرمایهٔ استادان و گروه‌های مختلف شرکت کرده‌ام و تنها حسرتم این است که کاش از همان اول با دکتر سعدوندی آشنا می‌شدم تا این‌همه سعی و خطا نکنم.

    sabounchiخریدار تأییدشدهٔ دوره، ★ ۵
  • دورهٔ بسیار خوبی بود و به مفاهیمی دربارهٔ وضعیت بنیادی سهام پرداخت که کمتر به آن‌ها توجه شده است؛ آموزنده و راهگشا بود. امیدوارم این دوره‌ها ادامه داشته باشد.

    psadeghiخریدار تأییدشدهٔ دوره، ★ ۵
  • استاد گرامی، ممنون از اینکه دانش و اطلاعات ارزشمندتان را آموزش می‌دهید. همهٔ دانشجوها ارزش دوره‌های شما را می‌دانند و قدردان‌اند.

    reyhaneahmadiخریدار تأییدشدهٔ دوره، ★ ۵
  • فوق‌العاده بود. به عنوان یک مهندس فعال در بازار مالی بسیار استفاده کردم و از تسلط بی‌نظیر دکتر سعدوندی بر مباحث لذت می‌برم. علم اصیل را باید از استاد اصیل آموخت.

    مهدی کریمیدانشجوی دورهٔ اقتصاد خرد، ★ ۵

مشاهدهٔ همهٔ نظرها (۱۸)

همراه دوره

مزایای اختصاصی دانشجویان دوره

دانشجویان دوره علاوه بر آموزش، به ابزارها و خدمات تخصصی تحلیل بازار با شرایط ویژه دسترسی دارند

  • بونیبوبونیبو۳ ماه اشتراک رایگان
  • ره‌آورد ۳۶۵ره‌آورد ۳۶۵۲ ماه اشتراک طلایی رایگان
  • فاندایفاندای۱۵ روز اشتراک رایگان و ۲۰٪ تخفیف خرید اشتراک
  • تریدرزآرناتریدرزآرنا۱ هفته اشتراک رایگان

پیش از خرید

سوالات متداول

پاسخ‌ها را تیم پشتیبانی کلینیک اقتصاد داده است.

پیش از ثبت‌نام۴

پرسش‌هایی که پیش از خرید بیشتر از همه پرسیده می‌شوند

بدون پیش‌زمینهٔ مالی می‌توانم شروع کنم؟
بله. این سطح پیش‌نیاز خاصی ندارد و از مباحث پایه، مثل خواندن صورت‌های مالی، شروع می‌شود.
این دوره بخشی از کدام دورهٔ جامع است؟
سطح نخست دورهٔ جامع تحلیل بنیادی سهام است. سطح پیشرفته بر پایهٔ همین سطح ساخته شده و دورهٔ جامع هر دو سطح را یک‌جا و ارزان‌تر می‌دهد.
پس از این سطح می‌توانم سهام را مستقل تحلیل کنم؟
این سطح پایهٔ کار را می‌سازد: صورت‌های مالی را می‌خوانید و نسبت‌های کلیدی را تفسیر می‌کنید. روش‌های ارزش‌گذاری مثل CAPM، مدل DDM و جریان نقد آزاد در سطح پیشرفته تدریس می‌شوند.
با گذراندن همین سطح مدرک می‌گیرم؟
خیر. مدرک فقط با دورهٔ جامع تحلیل بنیادی سهام صادر می‌شود، یعنی برای کسانی که هر دو سطح مقدماتی و پیشرفته را کامل گذرانده‌اند.

محتوای دوره۶

دربارهٔ تحلیل بنیادی و آنچه در این سطح تدریس می‌شود

دوره زنده است یا ضبط‌شده؟
کلاس‌ها به‌صورت آنلاین و تعاملی برگزار و سپس ضبط و ویرایش شده‌اند و در اسپات‌پلیر در دسترس‌اند.
تحلیل فاندامنتال سهام چیست؟
تحلیل فاندامنتال روشی برای سنجش ارزش ذاتی یک سهم بر پایهٔ عوامل اقتصادی، مالی و کیفی شرکت است. به‌جای تمرکز بر نوسان‌های کوتاه‌مدت قیمت، عواملی مثل وضعیت مالی شرکت، جایگاهش در صنعت و شرایط اقتصادی بررسی می‌شود.
سه لایهٔ تحلیل بنیادی کدام‌اند؟
تحلیل اقتصاد کلان، تحلیل صنعت و تحلیل شرکت.
مهم‌ترین نسبت‌ها در تحلیل بنیادی کدام‌اند؟
پنج گروه: نسبت‌های سودآوری، نسبت‌های پرداخت بدهی مثل نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام، نسبت‌های نقدینگی مثل نسبت جاری، نسبت‌های گردش مثل گردش دارایی‌های ثابت، و نسبت‌های درآمد مثل P/E.
مبدع تحلیل بنیادی کیست؟
بنجامین گراهام. اصول او در کتاب‌های «تحلیل اوراق بهادار» (Security Analysis) و «سرمایه‌گذار هوشمند» (The Intelligent Investor) هنوز پایهٔ تحلیل بنیادی است.
تحلیل فاندامنتال با تحلیل تکنیکال چه فرقی دارد؟
تحلیل فاندامنتال بر عوامل بنیادی و درونی شرکت تمرکز دارد و تحلیل تکنیکال نمودار قیمت و حجم معاملات را برای پیش‌بینی حرکت‌های آینده بررسی می‌کند. فاندامنتال بیشتر به کار سرمایه‌گذاری میان‌مدت و بلندمدت می‌آید.

دسترسی، پرداخت و مدرک۷

پس از ثبت‌نام: تماشا، پرداخت، ضمانت و مدرک

ویدئوها را کجا می‌بینم و دسترسی تا کی است؟
در اسپات‌پلیر روی ویندوز، مک و اندروید؛ روی آیفون و آی‌پد از نسخهٔ وب به نشانی app.spotplayer.ir. دسترسی شما قطع نمی‌شود؛ ۱۸ ماه نخست از زمان خرید، دورهٔ ضمانت ماست.
روی چند دستگاه می‌توانم دوره را ببینم؟
لایسنس پس از فعال‌سازی روی یک دستگاه قفل می‌شود و قابل انتقال نیست؛ پیش از فعال‌سازی، دستگاهی را که دوره را روی آن می‌بینید با دقت انتخاب کنید.
پرداخت اقساطی چطور کار می‌کند؟
از طریق اسنپ‌پی، مستقیم در صفحهٔ تسویه. اعتبارسنجی و تقسیم اقساط همان‌جا انجام می‌شود و نیازی به هماهنگی دستی نیست.
از خارج از ایران هم می‌توانم دوره را بخرم؟
بله. برای شرایط و اطلاعات بانکی، از جمله صدور صورت‌حساب (Invoice)، به پشتیبانی تلگرام (@econclinic1) پیام دهید.
کیف پول چطور کار می‌کند؟
پس از تکمیل سفارش، ۱۰ درصد مبلغ خرید به کیف پول شما برمی‌گردد و هنگام تسویهٔ خرید بعدی، تا ۵۰ درصد مبلغ آن خرید، قابل استفاده است.
ضمانت بازگشت وجه چطور کار می‌کند؟
تا ۴۸ ساعت (دو روز کاری) پس از دریافت سفارش. با ۰۹۰۵۳۶۵۴۰۵۰ تماس بگیرید یا به @econclinic1 در تلگرام پیام دهید و شمارهٔ کارت و شبا را همراه کنید. پس از تأیید، وجه ظرف هفت روز کاری واریز می‌شود.
می‌توانم دوره را با دورهٔ دیگری عوض کنم؟
بله؛ تا یک هفته پس از خرید می‌توانید دوره را با دوره‌ای که ارزش برابر یا بالاتر دارد عوض کنید.

همهٔ پرسش‌ها در صفحهٔ سوالات متداول

دوره تحلیل بنیادی سهام - مقدماتی

۸٬۸۰۰٬۰۰۰ تومان

یا ۴ قسط ماهانهٔ ۲٬۲۰۰٬۰۰۰ تومان با اسنپ‌پی

همین حالا ثبت‌نام کنید

  • ۵۴۸ دانش‌پژوه در این دوره ثبت‌نام کرده‌اند
  • امکان خرید اقساطی با اسنپ‌پی
  • جلسهٔ اول این دوره رایگان است
  • ۸۸۰٬۰۰۰ تومان واریز به کیف پول شما
  • ضمانت بازگشت وجه تا ۴۸ ساعت

«برای ورود به بازار سهام این دوره را پیشنهاد می کنم»

homasamadi ★★★★★

«کلاس های دکتر بهترین دوره هایی بودن که تا به حل شرکت کرده ام، به همه علاقه مندان توصیه میکنم که از دست ندید»

Amir ★★★★★

ادامهٔ مسیر

دوره‌های مرتبط

دورهٔ تحلیل بنیادی سهام مقدماتی

★ ۵٫۰۸ رای۵۴۸ دانشجو

۸٬۸۰۰٬۰۰۰ تومان