صورتهای مالی و ساختار سرمایهٔ شرکت را بخوان و ارزش ذاتی سهم را تخمین بزن
- ۳۷ ساعتآموزش ضبطشده
- ۱۸ جلسهکلاس آنلاین، سپس ضبطشده
- سطح ۱ از ۲دورهٔ جامع تحلیل بنیادی سهام
- نامحدوددسترسی در اسپاتپلیر
پیش از شروع
پایهای محکم برای سرمایهگذاری هوشمند
اگر تازه وارد بورس شدهاید یا پایهٔ دانشتان ضعیف است، این سطح بهترین شروع است. دورهٔ تحلیل بنیادی (فاندامنتال) سهام مقدماتی سطح نخست دورهٔ جامع تحلیل بنیادی سهام است. در آن خواندن صورتهای مالی، تحلیل نسبتهای مالی و ارزشسنجی با EPS و P/E را یاد میگیرید تا ارزش سهم را درست بسنجید.
تفاوت ما
چرا این دوره؟
آنچه این دوره را از دورههای کوتاه و پراکنده جدا میکند
۳۷ ساعت در ۱۸ جلسه
از مقدمهٔ تحلیل بنیادی تا نسبتهای مهم مالی
منابع معتبر بینالمللی
بر پایهٔ استانداردهای CFA و روشهای ارزشگذاری داموداران
کلاس آنلاین و تعاملی
جلسهها آنلاین برگزار و سپس ضبط و ویرایش شدهاند
مدرسی از دانشگاه و بازار
تجربهٔ دانشگاهی، بانکداری بینالمللی و مدیریت ریسک در یک کلاس
جلسهٔ اول رایگان
قبل از خرید، تدریس را ببینید
سبک تدریس و سطح علمی دوره را پیش از ثبتنام بسنجید.
بدون ثبتنام، در همین صفحه
ویدئو همینجا پخش میشود و به ساخت حساب یا پرداخت نیازی ندارد.
مخاطبان دوره
این دوره برای چه کسانی است؟
سه گروهی که بیشترین بهره را از این دوره میبرند
- تازهواردان بورسپیش از خرید سهم، خواندن صورتهای مالی و نسبتهای کلیدی را از پایه یاد بگیرید.
- سرمایهگذاران بورسسهم را بر پایهٔ ارزش واقعی شرکت انتخاب کنید، نه نوسان قیمت و شایعه.
- دانشجویان مالی، حسابداری و اقتصادتحلیل صورتهای مالی و نسبتها را کاربردی و با مثال بازار ایران یاد بگیرید.
این دوره برای شما نیست اگر
اگر یکی از اینها هدف شماست، دورهٔ دیگری به کارتان میآید.
- دنبال سیگنال خرید و فروش هستید.
- فقط نوسانگیری کوتاهمدت با نمودار میخواهید.
- یک دورهٔ کوتاه و سریع میخواهید.
- حوصلهٔ خواندن صورتهای مالی را ندارید.
دستاورد شما
پس از این دوره
- مفاهیم پایه را محکم یاد میگیریدصورتهای مالی، نسبتهای مالی و اصول ارزشگذاری سهام را از پایه میآموزید.
- مهارت تحلیل پیدا میکنیدروشهای تحلیل صنعت و شرکت و ارزیابی ارزش سهام را در عمل به کار میبرید.
- فرصتها را زودتر میبینیدسهمهایی را که پتانسیل رشد بالاتری دارند با معیار روشن شناسایی میکنید.
- سرمایهگذار مستقل میشویدتصمیم خرید و فروش را بر پایهٔ تحلیل خودتان میگیرید، نه شایعه و سیگنال.
سرفصلها
سرفصلهای دورهٔ تحلیل بنیادی سهام مقدماتی
۳۷ ساعت در ۱۸ جلسه، از مفاهیم پایه تا نسبتهای مهم مالی.
سرفصلهای دوره۵ بخش
۳۷ ساعت آموزش
مقدمهای بر تحلیل بنیادی
- شناسایی تحلیل بنیادی
- کمّیت و کیفیت در تحلیل بنیادی
- عوامل بنیادی کیفی
- ترازنامه
- صورت سود و زیان
- صورت جریان وجوه
- نقدهایی بر تحلیل بنیادی
نسبتهای مالی و کاربرد آنها
- استفاده از نسبتهای مالی برای تعیین ارزانی یا گرانی سهام
- نسبت قیمت به فروش
- نسبت قیمت به سود نقدی
- نسبت ارزش کل شرکت به فروش
- نسبت قیمت/درآمد به رشد PEG
درآمد به ازای هر سهم و P/E
- فرمول محاسبه EPS
- EPS ساده و رقیقشده
- EPS حاصل از عملیات جاری
- EPS و سرمایه
- فرمول محاسبه P/E
- P/E آیندهنگر
- ارزشسنجی با P/E
- P/E در مقابل بازده سود
- محدودیتها در بهکارگیری P/E
نسبتهای قیمت و فروش
- نسبت قیمت به سود به رشد و بازده سود نقدی (پگی)
- نسبت قیمت به فروش
- نسبت قیمت به فروش با ارزش کل شرکت به فروش
- ارزش کل شرکت به فروش
- میزان مطلوب نسبت قیمت به ارزش دفتری
نسبتهای مهم مالی
- نسبتهای قدرت بازپرداخت و نقدپذیری
- استخراج نسبت سود نقدی از صورت سود و زیان
- نسبت سود نقدی در مقابل نسبت نگهداشت
- نسبت سود نقدی در مقابل بازده سود نقدی
منابع علمی دوره
این دوره بر پایهٔ استانداردهای روز آموزش سرمایهگذاری و معتبرترین منابع بینالمللی تحلیل بنیادی، ارزشگذاری و مالی شرکتی تدوین شده است.
CFA Instituteاستاندارد جهانی آموزش تحلیل سرمایهگذاری و مدیریت دارایی
Investopediaبزرگترین مرجع آموزشی مفاهیم مالی و سرمایهگذاری
McKinsey & Companyمرجع تخصصی تحلیل کسبوکار، راهبرد و ارزشگذاری شرکتها
Aswath Damodaranمرجع برجستهٔ ارزشگذاری شرکتها و سهام در جهان
اسلایدهای دوزبانه: دوره به فارسی تدریس میشود، ولی اصطلاحات تخصصی تحلیل بنیادی در اسلایدها به انگلیسی هم آمدهاند تا مطالعهٔ منابع اصلی آسان شود.

تجربهٔ دانشپژوهان
آنها که این دوره را گذراندهاند
★ ۵٫۰ از ۵، بر پایهٔ ۸ امتیاز
دوره بسیار عالی و خالی از مطالب بیفایده است و دقیقاً بر اصول حرفهایای استوار است که سرمایهگذار خرد به آن نیاز دارد. از سال ۹۷ تا امروز در بیشتر دورههای فاندامنتال، تکنیکال و گردش سرمایهٔ استادان و گروههای مختلف شرکت کردهام و تنها حسرتم این است که کاش از همان اول با دکتر سعدوندی آشنا میشدم تا اینهمه سعی و خطا نکنم.
دورهٔ بسیار خوبی بود و به مفاهیمی دربارهٔ وضعیت بنیادی سهام پرداخت که کمتر به آنها توجه شده است؛ آموزنده و راهگشا بود. امیدوارم این دورهها ادامه داشته باشد.
استاد گرامی، ممنون از اینکه دانش و اطلاعات ارزشمندتان را آموزش میدهید. همهٔ دانشجوها ارزش دورههای شما را میدانند و قدرداناند.
فوقالعاده بود. به عنوان یک مهندس فعال در بازار مالی بسیار استفاده کردم و از تسلط بینظیر دکتر سعدوندی بر مباحث لذت میبرم. علم اصیل را باید از استاد اصیل آموخت.

همراه دوره
مزایای اختصاصی دانشجویان دوره
دانشجویان دوره علاوه بر آموزش، به ابزارها و خدمات تخصصی تحلیل بازار با شرایط ویژه دسترسی دارند
بونیبو۳ ماه اشتراک رایگان
رهآورد ۳۶۵۲ ماه اشتراک طلایی رایگان
فاندای۱۵ روز اشتراک رایگان و ۲۰٪ تخفیف خرید اشتراک
تریدرزآرنا۱ هفته اشتراک رایگان
پیش از خرید
سوالات متداول
پاسخها را تیم پشتیبانی کلینیک اقتصاد داده است.
پیش از ثبتنام۴
پرسشهایی که پیش از خرید بیشتر از همه پرسیده میشوند
بدون پیشزمینهٔ مالی میتوانم شروع کنم؟
این دوره بخشی از کدام دورهٔ جامع است؟
پس از این سطح میتوانم سهام را مستقل تحلیل کنم؟
با گذراندن همین سطح مدرک میگیرم؟
محتوای دوره۶
دربارهٔ تحلیل بنیادی و آنچه در این سطح تدریس میشود
دوره زنده است یا ضبطشده؟
تحلیل فاندامنتال سهام چیست؟
سه لایهٔ تحلیل بنیادی کداماند؟
مهمترین نسبتها در تحلیل بنیادی کداماند؟
مبدع تحلیل بنیادی کیست؟
تحلیل فاندامنتال با تحلیل تکنیکال چه فرقی دارد؟
دسترسی، پرداخت و مدرک۷
پس از ثبتنام: تماشا، پرداخت، ضمانت و مدرک
ویدئوها را کجا میبینم و دسترسی تا کی است؟
روی چند دستگاه میتوانم دوره را ببینم؟
پرداخت اقساطی چطور کار میکند؟
از خارج از ایران هم میتوانم دوره را بخرم؟
کیف پول چطور کار میکند؟
ضمانت بازگشت وجه چطور کار میکند؟
میتوانم دوره را با دورهٔ دیگری عوض کنم؟
دوره تحلیل بنیادی سهام - مقدماتی
۸٬۸۰۰٬۰۰۰ تومان
یا ۴ قسط ماهانهٔ ۲٬۲۰۰٬۰۰۰ تومان با اسنپپی
- ۵۴۸ دانشپژوه در این دوره ثبتنام کردهاند
- امکان خرید اقساطی با اسنپپی
- جلسهٔ اول این دوره رایگان است
- ۸۸۰٬۰۰۰ تومان واریز به کیف پول شما
- ضمانت بازگشت وجه تا ۴۸ ساعت
«برای ورود به بازار سهام این دوره را پیشنهاد می کنم»
homasamadi ★★★★★
«کلاس های دکتر بهترین دوره هایی بودن که تا به حل شرکت کرده ام، به همه علاقه مندان توصیه میکنم که از دست ندید»
Amir ★★★★★
ادامهٔ مسیر
CFA Institute
Investopedia
McKinsey & Company
Aswath Damodaran
بونیبو
رهآورد ۳۶۵
فاندای
تریدرزآرنا
دوره جامع تحلیل بنیادی سهام
تحلیل بنیادی سهام (فاندامنتال) پیشرفته
دوره جامع اصول سرمایهگذاری و ثروتآفرینی