مدل CAPM، تنزیل جریان نقد و روش‌های ارزش‌گذاری؛ سطح پیشرفتهٔ تحلیل بنیادی
- ۳۰ ساعتآموزش ضبط‌شده
- ۱۵ جلسهکلاس آنلاین، سپس ضبط‌شده
- سطح ۲ از ۲دورهٔ جامع تحلیل بنیادی سهام
- نامحدوددسترسی در اسپات‌پلیر
پیش از شروع
ارزش‌گذاری و راهبردهای حرفه‌ای بازار
این سطح برای کسانی است که سطح مقدماتی را گذرانده‌اند یا دانش پایهٔ قوی دارند. دورهٔ تحلیل بنیادی (فاندامنتال) سهام پیشرفته سطح دوم دورهٔ جامع تحلیل بنیادی سهام است و بر پایهٔ سطح مقدماتی ساخته شده است. در آن نسبت‌های ROE و ROA، مدل CAPM، تنزیل جریان وجوه، مدل DDM، ارزش ذاتی و تحلیل دوپونت را یاد می‌گیرید تا ارزش سهم را حرفه‌ای بسنجید.
تفاوت ما
چرا این دوره؟
آنچه این دوره را از دوره‌های کوتاه و پراکنده جدا میکند
از نسبت‌های بازده تا ارزش ذاتی
۳۰ ساعت در ۱۵ جلسه، بر پایهٔ سطح مقدماتی
منابع معتبر بین‌المللی
بر پایهٔ استانداردهای CFA و روش‌های ارزش‌گذاری داموداران
کلاس آنلاین و تعاملی
جلسه‌ها آنلاین برگزار و سپس ضبط و ویرایش شده‌اند
مدرسی از دانشگاه و بازار
تجربهٔ دانشگاهی، بانکداری بین‌المللی و مدیریت ریسک در یک کلاس
جلسهٔ اول رایگان
قبل از خرید، تدریس را ببینید
سبک تدریس و سطح علمی دوره را پیش از ثبت‌نام بسنجید.
بدون ثبت‌نام، در همین صفحه
ویدئو همین‌جا پخش می‌شود و به ساخت حساب یا پرداخت نیازی ندارد.
مخاطبان دوره
این دوره برای چه کسانی است؟
سه گروهی که بیشترین بهره را از این دوره می‌برند
- گذرانندگان سطح مقدماتیاز نسبت‌های مالی به ارزش‌گذاری حرفه‌ای سهام برسید.
- سرمایه‌گذاران با دانش پایهٔ قویارزش ذاتی سهم را خودتان محاسبه کنید و سهم ارزنده را از حبابی جدا کنید.
- تحلیلگران و مدیران سرمایه‌گذاریروش‌های ارزش‌گذاری و تحلیل صنعت را برای گزارش و تصمیم حرفه‌ای به کار ببرید.
این دوره برای شما نیست اگر
اگر یکی از این‌ها هدف شماست، دورهٔ دیگری به کارتان می‌آید.
- دنبال سیگنال خرید و فروش هستید.
- فقط نوسان‌گیری کوتاه‌مدت با نمودار می‌خواهید.
- یک دورهٔ کوتاه و سریع می‌خواهید.
- حوصلهٔ خواندن صورت‌های مالی را ندارید.
دستاورد شما
پس از این دوره
- مفاهیم پایه را محکم یاد می‌گیریدصورت‌های مالی، نسبت‌های مالی و اصول ارزش‌گذاری سهام را از پایه می‌آموزید.
- مهارت تحلیل پیدا می‌کنیدروش‌های تحلیل صنعت و شرکت و ارزیابی ارزش سهام را در عمل به کار می‌برید.
- فرصت‌ها را زودتر می‌بینیدسهم‌هایی را که پتانسیل رشد بالاتری دارند با معیار روشن شناسایی می‌کنید.
- سرمایه‌گذار مستقل می‌شویدتصمیم خرید و فروش را بر پایهٔ تحلیل خودتان می‌گیرید، نه شایعه و سیگنال.
سرفصل‌ها
سرفصل‌های دورهٔ تحلیل بنیادی سهام پیشرفته
۳۰ ساعت در ۱۵ جلسه، از نسبت‌های بازده تا ارزش ذاتی و تحلیل دوپونت.
سرفصل‌های دوره۵ بخش
۳۰ ساعت آموزش
نسبت‌های بازده ROE و ROA
- چگونگی محاسبه بازده روی دارایی‌ها
- مفهوم ROA
- بازده سهام
- کاربرد ROE در تخمین رشد و شناخت مشکلات
- ROE و نرخ سود پایدار
- تخمین نرخ رشد سود نقدی
- ROE در مقابل بازده منابع به‌کارگرفته‌شده
مفهوم ارزش‌سنجی
- دو دسته اصلی ارزش‌سنجی
- ارزش‌گذاری تنزیل جریان وجوه
- مدل قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای
- مشکلات CAPM
- CAPM و مرز کارا
- مفهوم خالص ارزش حال
- محاسبه NPV
- NPV برای سرمایه‌گذاری اولیه و جریان وجوه آتی
مدل DDM و ارزش منصفانه
- درک DDM
- سود نقدی انتظاری
- عامل تنزیل
- کاربرد DDM در سرمایه‌گذاری
- ارزش منصفانه چیست؟
- ارزش منصفانه و سرمایه‌گذاری
- ارزش منصفانه و صورت‌های مالی
ارزش ذاتی Intrinsic Value
- ارزش ذاتی چیست؟
- جریان وجوه تنزیل یافته و ارزش ذاتی
- ریسک بازار و ارزش ذاتی
- مثالی از ارزش ذاتی اختیار
- ارزش کل شرکت در مقابل ارزش بازاری
- ارزش مطلق
- ارزش مطلق در برابر ارزش نسبی
FCF، اهرم مالی و تحلیل دوپونت
- جریان وجوه تنزیل‌شده و نحوه کارکرد آن
- محدودیت‌های جریان وجوه آزاد
- تحلیل دوپونت و محدودیت‌های کاربرد آن
- نسبت گردش دارایی‌ها
- اهرم مالی
- تحلیل دوپونت در برابر ROE
- انباشت موجودی انبار
مدیریت علمی
چرا دکتر علی سعدوندی؟
اقتصاددان و استاد بین‌المللی بانکداری و سرمایه‌گذاری
دکتر علی سعدوندی اقتصاددانی است که هم در دانشگاه درس داده و هم در بازار کار کرده است: یک دهه استادیار بانکداری و فاینانس دانشگاه وولونگونگ استرالیا و نائب رئیس پیشین سیتی‌بانک در دبی. همین دو تجربه کلاس او را متفاوت میکند؛ مدل‌های ارزش‌گذاری و تحلیل دوپونت با مثال‌هایی از بانکداری، سیاست‌گذاری و بازارهای مالی تدریس می‌شوند، نه فقط از روی کتاب. او پس از بازگشت به ایران، کلینیک اقتصاد را برای ارائهٔ آموزش‌های برتر اقتصاد، مالی و بانکداری بنیان گذاشت.
- دانشگاهیک دهه استادیار بانکداری و فاینانس، دانشگاه وولونگونگ استرالیا
- بازارهای مالینائب رئیس پیشین سیتی‌بانک در دبی
- دکترادکترای اقتصاد
- کارشناسی ارشدMBA فاینانس، دانشگاه ویرجینیاتک
- گواهی حرفه‌ایمدرک FRM از GARP
- دوره‌های تخصصیشیکاگو، کمبریج و LSE
- کارشناسیدانشگاه صنعتی شریف
- مشاورهمشاورهٔ سرمایه‌گذاری و مدیریت
منابع علمی دوره
این دوره بر پایهٔ استانداردهای روز آموزش سرمایه‌گذاری و معتبرترین منابع بین‌المللی تحلیل بنیادی، ارزش‌گذاری و مالی شرکتی تدوین شده است.
CFA Instituteاستاندارد جهانی آموزش تحلیل سرمایه‌گذاری و مدیریت دارایی
Investopediaبزرگ‌ترین مرجع آموزشی مفاهیم مالی و سرمایه‌گذاری
McKinsey & Companyمرجع تخصصی تحلیل کسب‌وکار، راهبرد و ارزش‌گذاری شرکت‌ها
Aswath Damodaranمرجع برجستهٔ ارزش‌گذاری شرکت‌ها و سهام در جهان
CFA Institute
Investopedia
McKinsey & Company
Aswath Damodaranاسلایدهای دوزبانه: دوره به فارسی تدریس می‌شود، ولی اصطلاحات تخصصی تحلیل بنیادی در اسلایدها به انگلیسی هم آمده‌اند تا مطالعهٔ منابع اصلی آسان شود.
تجربهٔ دانش‌پژوهان
آن‌ها که این دوره را گذرانده‌اند
★ ۵٫۰ از ۵، بر پایهٔ ۴ امتیاز
دوره‌های جناب دکتر واقعاً فوق‌العاده‌اند. از اینکه دانش بی‌نظیرتان را در اختیار ما گذاشتید سپاسگزارم.
بدون شک بهترین دورهٔ فاندامنتالی است که در ایران تدریس شده است. شاخص‌هایی را که در این دوره آموزش داده شد در هیچ دورهٔ آموزشی دیگری ندیده بودم. بسیار عالی است.
بیش از پانزده سال است در بازارهای مالی فعالیت دارم. هدفم آشنایی با جدیدترین تئوری‌ها بود و صددرصد به آن رسیدم.
فوق‌العاده بود. به عنوان یک مهندس فعال در بازار مالی بسیار استفاده کردم و از تسلط بی‌نظیر دکتر سعدوندی بر مباحث لذت می‌برم. علم اصیل را باید از استاد اصیل آموخت.
همراه دوره
مزایای اختصاصی دانشجویان دوره
دانشجویان دوره علاوه بر آموزش، به ابزارها و خدمات تخصصی تحلیل بازار با شرایط ویژه دسترسی دارند
بونیبو۳ ماه اشتراک رایگان
ره‌آورد ۳۶۵۲ ماه اشتراک طلایی رایگان
فاندای۱۵ روز اشتراک رایگان و ۲۰٪ تخفیف خرید اشتراک
تریدرزآرنا۱ هفته اشتراک رایگان
بونیبو
ره‌آورد ۳۶۵
فاندای
تریدرزآرناپیش از خرید
سوالات متداول
پاسخ‌ها را تیم پشتیبانی کلینیک اقتصاد داده است.
پیش از ثبت‌نام۴
پرسش‌هایی که پیش از خرید بیشتر از همه پرسیده می‌شوند
پیش‌نیاز این سطح چیست؟
این دوره بخشی از کدام دورهٔ جامع است؟
پس از این دوره می‌توانم سهام را مستقل تحلیل کنم؟
با گذراندن همین سطح مدرک می‌گیرم؟
محتوای دوره۵
دربارهٔ ارزش‌گذاری و آنچه در این سطح تدریس می‌شود
دوره زنده است یا ضبط‌شده؟
ارزش ذاتی سهام چیست؟
وارن بافت سهام را چگونه تحلیل بنیادی میکند؟
چه عواملی در تحلیل فاندامنتال بررسی می‌شوند؟
تحلیل فاندامنتال با تحلیل تکنیکال چه فرقی دارد؟
دسترسی، پرداخت و مدرک۷
پس از ثبت‌نام: تماشا، پرداخت، ضمانت و مدرک
ویدئوها را کجا می‌بینم و دسترسی تا کی است؟
روی چند دستگاه می‌توانم دوره را ببینم؟
پرداخت اقساطی چطور کار میکند؟
از خارج از ایران هم می‌توانم دوره را بخرم؟
کیف پول چطور کار میکند؟
ضمانت بازگشت وجه چطور کار میکند؟
می‌توانم دوره را با دورهٔ دیگری عوض کنم؟
دوره تحلیل بنیادی سهام - مقدماتی
۹٬۹۰۰٬۰۰۰ تومان
یا ۴ قسط ماهانهٔ ۲٬۴۷۵٬۰۰۰ تومان با اسنپ‌پی
- ۵۰۲ دانش‌پژوه در این دوره ثبت‌نام کرده‌اند
- امکان خرید اقساطی با اسنپ‌پی
- جلسهٔ اول این دوره رایگان است
- ۹۹۰٬۰۰۰ تومان واریز به کیف پول شما
- ضمانت بازگشت وجه تا ۴۸ ساعت
«برای تحلیل سهام در ایران و در سطح بین المللی این دوره را توصیه می کنم.»
homasamadi ★★★★★
«با اختلاف بهترین دوره ها را کلینیک اقتصاد برگزار میکند ممنون جناب سعدوندی»
reyhaneahmadi ★★★★★
ادامهٔ مسیر
دوره‌های مرتبط
دوره جامع تحلیل بنیادی سهام
تحلیل بنیادی سهام (فاندامنتال) مقدماتی
دوره جامع اصول سرمایه‌گذاری و ثروتآفرینی