صورت مالی بخوان، نسبتهای کلیدی را تحلیل کن و ارزش ذاتی سهم را خودت محاسبه کن
- ۵٫۰ از ۵ (۴ امتیاز)
- ۲۶۳ دانشپژوه
- ضمانت بازگشت وجه ۴۸ ساعته
- ۶۷ ساعتآموزش ضبطشده
- ۲ سطحمقدماتی و پیشرفته
- ۳۳ جلسهکلاس آنلاین، سپس ضبطشده
- نامحدوددسترسی در اسپاتپلیر
پیش از شروع
چرا تحلیل بنیادی؟
تحلیل بنیادی قلب سرمایهگذاری موفق در بورس است: بهجای دنبال کردن نوسانهای کوتاهمدت قیمت، ارزش واقعی شرکت را از روی صورتهای مالی، صنعت و شرایط اقتصادی میسنجد. این دورهٔ آموزش تحلیل بنیادی بورس همهٔ ابزارهای لازم را از مفاهیم پایه تا ارزشگذاری حرفهای میدهد. اگر تازه با این رشته آشنا میشوید، از مقالهٔ تحلیل بنیادی (فاندامنتال) چیست؟ شروع کنید.
تفاوت ما
چرا این دوره؟
چهار ویژگی که این دوره را از دورههای کوتاه و پراکنده جدا میکند
۶۷ ساعت آموزش ساختاریافته
دو سطح کامل در ۳۳ جلسه؛ نه یک کارگاه چندساعتهٔ کلی
از صورت مالی تا ارزشگذاری
مسیری پیوسته از خواندن صورتهای مالی تا محاسبهٔ ارزش ذاتی سهم
منابع معتبر بینالمللی
بر پایهٔ استانداردهای CFA و روشهای ارزشگذاری داموداران
مدرسی از دانشگاه و بازار
تجربهٔ دانشگاهی، بانکداری بینالمللی و مدیریت ریسک در یک کلاس
جلسهٔ اول رایگان
قبل از خرید، تدریس را ببینید
سبک تدریس و سطح علمی دوره را پیش از ثبتنام بسنجید.
بدون ثبتنام، در همین صفحه
ویدئو همینجا پخش میشود و به ساخت حساب یا پرداخت نیازی ندارد.
مخاطبان دوره
این دوره برای چه کسانی است؟
سه گروهی که بیشترین بهره را از این دوره میبرند
- سرمایهگذاران بورسسهم را بر پایهٔ ارزش واقعی شرکت انتخاب کنید، نه نوسان قیمت و شایعه.
- دانشجویان مالی، حسابداری و اقتصادتحلیل صورتهای مالی و ارزشگذاری را کاربردی و با مثال بازار ایران یاد بگیرید.
- تحلیلگران و مدیران سرمایهگذاریروشهای ارزشگذاری و تحلیل صنعت را برای گزارش و تصمیم حرفهای به کار ببرید.
این دوره برای شما نیست اگر
اگر یکی از اینها هدف شماست، دورهٔ دیگری به کارتان میآید.
- دنبال سیگنال خرید و فروش هستید.
- فقط نوسانگیری کوتاهمدت با نمودار میخواهید.
- یک دورهٔ کوتاه و سریع میخواهید.
- حوصلهٔ خواندن صورتهای مالی را ندارید.
دستاورد شما
با این دوره
- مفاهیم پایه را محکم یاد میگیریدصورتهای مالی، نسبتهای مالی و اصول ارزشگذاری سهام را از پایه میآموزید.
- مهارت تحلیل پیدا میکنیدروشهای تحلیل صنعت و شرکت و ارزیابی ارزش سهام را در عمل به کار میبرید.
- فرصتها را زودتر میبینیدسهمهایی را که پتانسیل رشد بالاتری دارند با معیار روشن شناسایی میکنید.
- سرمایهگذار مستقل میشویدتصمیم خرید و فروش را بر پایهٔ تحلیل خودتان میگیرید، نه شایعه و سیگنال.
مسیر یادگیری و سرفصلها
مسیر یادگیری تحلیل بنیادی سهام
۶۷ ساعت در ۳۳ جلسه و دو سطح؛ سطح پیشرفته بر پایهٔ سطح مقدماتی ساخته شده است.
- شروع مسیر
تحلیل بنیادی سهام مقدماتی
پایهای محکم برای شروع سرمایهگذاری هوشمند: صورتهای مالی، نسبتهای مالی و P/E
۳۷ ساعت - تسلط و تحلیل
تحلیل بنیادی سهام پیشرفته
ارزشگذاری و راهبردهای حرفهای بازار: ROE، مدل DDM، ارزش ذاتی و جریان نقد آزاد
۳۰ ساعت
| مقدماتی | پیشرفته | |
|---|---|---|
| مناسب برای | شروع | تسلط |
| مدت | ۳۷ ساعت | ۳۰ ساعت |
| در دورهٔ جامع | ✓ | ✓ |
سطح ۱: تحلیل بنیادی سهام مقدماتی۵ بخش
۳۷ ساعت آموزش
مقدمهای بر تحلیل بنیادی
- شناسایی تحلیل بنیادی
- کمّیت و کیفیت در تحلیل بنیادی
- عوامل بنیادی کیفی
- ترازنامه
- صورت سود و زیان
- صورت جریان وجوه
- نقدهایی بر تحلیل بنیادی
نسبتهای مالی و کاربرد آنها
- استفاده از نسبتهای مالی برای تعیین ارزانی یا گرانی سهام
- نسبت قیمت به فروش
- نسبت قیمت به سود نقدی
- نسبت ارزش کل شرکت به فروش
- نسبت قیمت/درآمد به رشد PEG
درآمد به ازای هر سهم و P/E
- فرمول محاسبه EPS
- EPS ساده و رقیقشده
- EPS حاصل از عملیات جاری
- EPS و سرمایه
- فرمول محاسبه P/E
- P/E آیندهنگر
- ارزشسنجی با P/E
- P/E در مقابل بازده سود
- محدودیتها در بهکارگیری P/E
نسبتهای قیمت و فروش
- نسبت قیمت به سود به رشد و بازده سود نقدی (پگی)
- نسبت قیمت به فروش
- نسبت قیمت به فروش با ارزش کل شرکت به فروش
- ارزش کل شرکت به فروش
- میزان مطلوب نسبت قیمت به ارزش دفتری
نسبتهای مهم مالی
- نسبتهای قدرت بازپرداخت و نقدپذیری
- استخراج نسبت سود نقدی از صورت سود و زیان
- نسبت سود نقدی در مقابل نسبت نگهداشت
- نسبت سود نقدی در مقابل بازده سود نقدی
سطح ۲: تحلیل بنیادی سهام پیشرفته۵ بخش
۳۰ ساعت آموزش
نسبتهای بازده ROE و ROA
- چگونگی محاسبه بازده روی داراییها
- مفهوم ROA
- بازده سهام
- کاربرد ROE در تخمین رشد و شناخت مشکلات
- ROE و نرخ سود پایدار
- تخمین نرخ رشد سود نقدی
- ROE در مقابل بازده منابع بهکارگرفتهشده
مفهوم ارزشسنجی
- دو دسته اصلی ارزشسنجی
- ارزشگذاری تنزیل جریان وجوه
- مدل قیمتگذاری دارایی سرمایهای
- مشکلات CAPM
- CAPM و مرز کارا
- مفهوم خالص ارزش حال
- محاسبه NPV
- NPV برای سرمایهگذاری اولیه و جریان وجوه آتی
مدل DDM و ارزش منصفانه
- درک DDM
- سود نقدی انتظاری
- عامل تنزیل
- کاربرد DDM در سرمایهگذاری
- ارزش منصفانه چیست؟
- ارزش منصفانه و سرمایهگذاری
- ارزش منصفانه و صورتهای مالی
ارزش ذاتی Intrinsic Value
- ارزش ذاتی چیست؟
- جریان وجوه تنزیل یافته و ارزش ذاتی
- ریسک بازار و ارزش ذاتی
- مثالی از ارزش ذاتی اختیار
- ارزش کل شرکت در مقابل ارزش بازاری
- ارزش مطلق
- ارزش مطلق در برابر ارزش نسبی
FCF، اهرم مالی و تحلیل دوپونت
- جریان وجوه تنزیلشده و نحوه کارکرد آن
- محدودیتهای جریان وجوه آزاد
- تحلیل دوپونت و محدودیتهای کاربرد آن
- نسبت گردش داراییها
- اهرم مالی
- تحلیل دوپونت در برابر ROE
- انباشت موجودی انبار
منابع علمی دوره
این دوره بر پایهٔ استانداردهای روز آموزش سرمایهگذاری و معتبرترین منابع بینالمللی تحلیل بنیادی، ارزشگذاری و مالی شرکتی تدوین شده است.
CFA Instituteاستاندارد جهانی آموزش تحلیل سرمایهگذاری و مدیریت دارایی
Investopediaبزرگترین مرجع آموزشی مفاهیم مالی و سرمایهگذاری
McKinsey & Companyمرجع تخصصی تحلیل کسبوکار، راهبرد و ارزشگذاری شرکتها
Aswath Damodaranمرجع برجستهٔ ارزشگذاری شرکتها و سهام در جهان
اسلایدهای دوزبانه: دوره به فارسی تدریس میشود، ولی اصطلاحات تخصصی تحلیل بنیادی در اسلایدها به انگلیسی هم آمدهاند تا مطالعهٔ منابع اصلی آسان شود.

تجربهٔ دانشپژوهان
آنها که این دوره را گذراندهاند
★ ۵٫۰ از ۵، بر پایهٔ ۴ امتیاز؛ نظرهای خریداران تأییدشدهٔ همین دوره
جناب دکتر سعدوندی عزیز، این دوره برای من بسیار کاربردی بود و علتش نحوهٔ تدریس شماست که همهٔ سرفصلها را به بهترین شکل ممکن تدریس کردید. دورههای فاندامنتال را به دوستان دیگر هم توصیه میکنم.
خیلی خوشحال و راضیام که این دوره را تهیه کردم؛ واقعاً عالی است. برای جناب دکتر آرزوی سلامتی دارم و امیدوارم کسبوکارشان همیشه پربرکت باشد.
مطالب عالی و کاربردی بود. از زحمات جناب دکتر و احساس مسئولیت ایشان در توضیح کامل مطالب سپاسگزاریم. امیدوارم در آینده بیشتر از دانش ایشان استفاده کنیم.
ضمن تشکر از استاد سعدوندی، دورههای بسیار خوبی بودند. به همهٔ جویندگان دانش تحلیل بنیادی توصیه میکنم.
همراه دوره
مزایای اختصاصی دانشجویان دوره
دانشجویان دوره علاوه بر آموزش، به ابزارها و خدمات تخصصی تحلیل بازار با شرایط ویژه دسترسی دارند
بونیبو۳ ماه اشتراک رایگان
رهآورد ۳۶۵۲ ماه اشتراک طلایی رایگان
فاندای۱۵ روز اشتراک رایگان و ۲۰٪ تخفیف خرید اشتراک
تریدرزآرنا۱ هفته اشتراک رایگان
مدرک پایان دوره، فارسی و انگلیسی
مدرکی معتبر برای یک بازار کار رقابتی
قدرت پروفایل لینکدین خود را دوچندان کنید
با درج مستقیم مدرک در بخش Licenses & Certifications لینکدین، تخصص خود را به هزاران کارفرما و متخصص در سراسر جهان نشان دهید.
قابل راستآزمایی و استعلام در وبسایت کلینیک اقتصاد
پیش از خرید
سوالات متداول
پاسخها را تیم پشتیبانی کلینیک اقتصاد داده است.
پیش از ثبتنام۵
پرسشهایی که پیش از خرید بیشتر از همه پرسیده میشوند
بدون پیشزمینهٔ مالی میتوانم شروع کنم؟
فرق دورهٔ جامع با خرید جداگانهٔ دو سطح چیست؟
چطور قبل از خرید از کیفیت دوره مطمئن شوم؟
پس از دوره میتوانم سهام را مستقل تحلیل کنم؟
تخفیف دانشجویی دارید؟
محتوای دوره۶
دربارهٔ تحلیل بنیادی و آنچه در دو سطح دوره تدریس میشود
دوره زنده است یا ضبطشده؟
تحلیل فاندامنتال سهام چیست؟
چه عواملی در تحلیل فاندامنتال بررسی میشوند؟
تحلیل فاندامنتال با تحلیل تکنیکال چه فرقی دارد؟
برای تحلیل بنیادی فارکس هم مفید است؟
اسلایدها هم همراه دوره است؟
دسترسی، پرداخت و مدرک۹
پس از ثبتنام: تماشا، پرداخت، ضمانت و مدرک
ویدئوها را کجا میبینم و دسترسی تا کی است؟
روی چند دستگاه میتوانم دوره را ببینم؟
پرداخت اقساطی چطور کار میکند؟
از خارج از ایران هم میتوانم دوره را بخرم؟
کیف پول چطور کار میکند؟
ضمانت بازگشت وجه چطور کار میکند؟
میتوانم دوره را با دورهٔ دیگری عوض کنم؟
مدرک اجباری است؟
دوره آزمون دارد؟
دوره تحلیل بنیادی سهام - مقدماتی
۱۴٬۸۰۰٬۰۰۰ تومان ۱۸٬۷۰۰٬۰۰۰ ۲۱٪
یا ۴ قسط ماهانهٔ ۳٬۷۰۰٬۰۰۰ تومان با اسنپپی
- ۲۶۳ دانشپژوه در این دوره ثبتنام کردهاند
- امکان خرید اقساطی با اسنپپی
- جلسهٔ اول این دوره رایگان است
- ۱٬۴۸۰٬۰۰۰ تومان واریز به کیف پول شما
- ضمانت بازگشت وجه تا ۴۸ ساعت
«خیلیی خوشحال و راضی ام از اینکه این دوره رو تهیه کردم، واقعا عالیه. آرزوی سلامتی برای جناب دکتر دارم و امیدوارم کسب و کارتون همیشه پربرکت باشه»
Rezayari ★★★★★
«سلام ضمن تشكر از استاد سعدوندي، دوره هاي بسيار خوبي بودند، به همه جويندگان دانش بنيادي توصيه مي كنم»
taha1355 ★★★★★
ادامهٔ مسیر
CFA Institute
Investopedia
McKinsey & Company
Aswath Damodaran
بونیبو
رهآورد ۳۶۵
فاندای
تریدرزآرنا

دوره جامع اصول سرمایهگذاری و ثروتآفرینی
دوره جامع اقتصاد کلان
دوره جامع تحلیل فاندامنتال فارکس