پوشش ریسک نوسان قیمت با قراردادهای آتی و اختیار معامله؛ از سازوکار بازار مشتقات تا طراحی استراتژی محافظت از سرمایه
- ۲۵ دانش‌پژوه
- ضمانت بازگشت وجه ۴۸ ساعته
- ۵۵ ساعتآموزش ضبط‌شده
- ۲ دورهآتی‌ها و اختیار معامله
- ۲۰۰+اسلاید دوزبانه
- نامحدوددسترسی در اسپات‌پلیر
پیش از شروع
چرا مدیریت ریسک با مشتقات؟
در بازارهای پرنوسان، سود پایدار بیش از هر چیز به مدیریت ریسک بستگی دارد. قراردادهای آتی و اختیار معامله دو ابزار اصلی این کارند: با آن‌ها می‌شود ریسک نوسان قیمت را پوشش داد یا از نوسان بازار بازده گرفت. این دورهٔ آموزش مدیریت ریسک مالی با رویکردی هم نظری و هم کاربردی، از مبانی و تعریف دقیق قراردادها تا قیمت‌گذاری و استراتژی‌های پیشرفتهٔ پوشش ریسک را بر پایهٔ دو کتاب مرجع جان هال و دانلد چنس آموزش می‌دهد. اگر تازه با این ابزارها آشنا می‌شوید، از مقالهٔ قرارداد آتی چیست؟ شروع کنید.
تفاوت ما
چرا این دوره؟
چهار ویژگی که این دوره را از دوره‌های کوتاه و پراکنده جدا می‌کند
۵۵ ساعت در دو دوره
آتی‌ها و اختیار معامله در یک مسیر پیوسته، از مبانی تا مدل‌های قیمت‌گذاری
دو کتاب مرجع دانشگاهی
فصل‌های مربوط از کتاب‌های جان هال و دانلد چنس به‌طور کامل تدریس شده است
بیش از ۲۰۰ اسلاید دوزبانه
اصطلاحات تخصصی مدیریت ریسک به انگلیسی هم آمده‌اند
مدرسی با مدرک FRM
مدرس دارندهٔ مدرک مدیریت ریسک مالی (FRM) از GARP است
جلسهٔ اول رایگان
قبل از خرید، تدریس را ببینید
سبک تدریس و سطح علمی دوره را پیش از ثبت‌نام بسنجید.
بدون ثبت‌نام، در همین صفحه
ویدئو همین‌جا پخش می‌شود و به ساخت حساب یا پرداخت نیازی ندارد.
مخاطبان دوره
این دوره برای چه کسانی است؟
سه گروهی که بیشترین بهره را از این دوره می‌برند
- سرمایه‌گذاران و معامله‌گراندر بورس، کالا و رمزارز ریسک دارایی‌هایتان را با مشتقات پوشش دهید.
- تحلیلگران مالی و مدیران ریسکابزارهای پوشش ریسک شرکت‌ها و نهادهای مالی را حرفه‌ای به کار بگیرید.
- دانشجویان مالی و داوطلبان FRMمشتقات و مدیریت ریسک را بر پایهٔ کتاب‌های مرجع دانشگاهی یاد بگیرید.
این دوره برای شما نیست اگر
اگر یکی از این‌ها هدف شماست، دورهٔ دیگری به کارتان می‌آید.
- دنبال سیگنال خرید و فروش هستید.
- یک دورهٔ کوتاه و سریع می‌خواهید.
- حوصلهٔ کار با مدل‌ها و محاسبات مالی را ندارید.
- فقط می‌خواهید با اهرم سود سریع بگیرید.
دستاورد شما
پس از این دوره
- سرمایه‌تان را در برابر نوسان محافظت می‌کنیدبا آتی و اختیار معامله، ریسک افت قیمت دارایی‌هایتان را پوشش می‌دهید.
- قیمت منصفانهٔ قراردادها را می‌سنجیدبا مدل‌های قیمت‌گذاری، معاملهٔ گران و ارزان را تشخیص می‌دهید.
- استراتژی معاملاتی طراحی می‌کنیداز پوشش سادهٔ ریسک تا استراتژی‌های پیچیده در بازارهای نوسانی
- در مدیریت ریسک حرفه‌ای کار می‌کنیددانشی که در بانک‌ها، صندوق‌ها و شرکت‌ها به آن نیاز است.
مسیر یادگیری و سرفصل‌ها
سرفصل‌های دورهٔ مدیریت ریسک‌های مالی
۵۵ ساعت در دو دوره: آتی‌ها و سلف، و اختیار معامله.
- تسلط و تحلیل
اختیار معامله
سازوکار بازار اختیارات، اصول قیمت‌گذاری، درخت دوجمله‌ای و بلک‌ـشولزـمرتون
۳۱ ساعت
| آتی‌ها | اختیار معامله | |
|---|---|---|
| مناسب برای | شروع | تسلط |
| مدت | ۲۴ ساعت | ۳۱ ساعت |
| در دورهٔ جامع | ✓ | ✓ |
آتی‌ها و سلف (فیوچرز)۵ بخش
۲۴ ساعت آموزش
مقدمه‌ای بر مدیریت ریسک مالی
- بازار مشتقه و ابزارها
- دارایی پایه‌ای
- مفاهیم مهم در بازارهای مالی و مشتقه
- پیش‌فرض‌ها و ترجیحات ریسک
- فروش استقراضی
- توافقات بازخرید
- ارتباط بنیادی بین بازارهای نقدی و مشتقه
- آربیتراژ و قانون تک قیمت
- ساز و کار ذخیره‌سازی: توزیع مصرف در طول زمان
- تحویل و تسویه
- نقش بازارهای مشتقه
- کشف قیمت
- کارایی بازار
- استفاده‌های نادرست از مشتقات
ساختار بازار ابزارهای مشتقه
- انواع ابزارهای مشتقه
- اختیار معامله‌ها
- قرارداد سلف
- قرارداد آتی
- پایاپای‌ها
- نحوه شکل‌گیری و توسعه بازارهای مشتقه
- معامله مشتقات لیست‌شده در بورس
- استانداردسازی قراردادها
- سازوکار معامله‌گری
- روش اعمال و انقضای قرارداد
- معامله مشتقات در بازارهای خارج از بورس
- مشارکت‌کنندگان در بازار
- هزینه‌های تبادل
- کمیسیون‌ها
- اختلاف قیمت خرید و فروش
قراردادهای آتی یا آتی‌ها (Futures)
- مقدمه
- مشخصات قراردادهای آتی
- بستن موقعیت
- دارایی
- اندازه قرارداد
- زمان و نحوه تحویل
- اعلام قیمت، محدودیت قیمت و محدودیت معامله
- همگرایی قیمت قراردادهای آتی به قیمت نقد
- بازارهای خارج از بورس
- عملیات حساب وجه‌الضمان (حساب ودیعه)
- تسویه روزانه
- اتاق تسویه و اعضای آن
- ریسک اعتباری
- تحویل
- اعلام قیمت
- انواع معامله‌گران و معاملات
- تنظیم‌گری
راهبردهای پوشش ریسک با قراردادهای آتی
- اصول بنیادی
- مزایا و معایب پوشش ریسک
- پوشش ریسک، سهامداران و رقبا
- نتایج بد پوشش ریسک
- ریسک پایه‌ای
- پوشش ریسک متقاطع
- محاسبه حداقل واریانس نسبت پوشش ریسک
- تعداد بهینه قراردادها
- اثر تسویه روزانه
- آتی شاخص سهام
- پوشش ریسک پورتفوی سهام و دلایل آن
- تغییر بتای پورتفوی
- (تمدید قرارداد) Stack and roll
راهبردهای پوشش ریسک با قراردادهای سلف
- چرا پوشش ریسک
- مفاهیم پوشش ریسک
- پوشش ریسک با فروش استقراضی سلف‌ها و پوشش ریسک با خرید سلف‌ها
- ریسک‌های پوشش ریسک
- انتخاب قرارداد
- الزامات وجه‌الضمان و قیمت منصفانه
- تعیین نسبت پوشش ریسک
- پوشش ریسک ارزهای خارجی
- پوشش ریسک میان‌مدت و بلندمدت نرخ بهره
اختیار معامله (آپشن)۵ بخش
۳۱ ساعت آموزش
سازوکار بازار اختیارات
- انواع اختیارات
- موقعیت‌های اختیارات
- دارایی‌های پایه
- ویژگی‌های اختیار سهام
- معاملات و هزینه‌های آن
- الزامات وجه تضمین
- تنظیم‌گری
مشخصات اختیارات سهام
- عوامل تاثیرگذار بر قیمت اختیارات
- مفروضات و نشانه‌گذاری‌ها
- کران پایین و بالای قیمت اختیارات
- برابری – اختیار خرید-اختیار فروش
- اختیارات خرید و فروش سهام بدون سود نقدی
- اثر سود نقدی
اصول قیمت‌گذاری
- ارزش اختیار خرید در زمان انقضا
- ارزش اختیار فروش در زمان انقضا
- اثر زمان بر انقضا
- اثر قیمت اجرا
- کران پایین اختیارات اروپایی
- اختیارات فروش آمریکایی در مقایسه با اروپایی
- اعمال زودهنگام اختیارات فروش آمریکایی
مدل درخت دوجمله‌ای
- مدل دو جمله‌ای تک مرحله‌ای
- ارزش‌سنجی ریسک خنثی
- درخت دوجمله‌ای دومرحله‌ای
- اختیارات آمریکایی
- دلتا
- فرمول‌های درخت دوجمله‌ای
- افزایش مراحل درخت دوجمله‌ای
- اختیارات دارایی‌های دیگر
مدل‌های قیمت‌گذاری
- منشا فرمول بلک-شولز-مرتون
- فرضیات مدل بلک-شولز-مرتون
- فرمول جایزه نوبل
- متغیرهای مدل بلک-شولز-مرتون
- مدل قیمت‌گذاری سهام با سود نقدی تقسیمی
- مدل بلک-شولز-مرتون و بینش‌هایی برای اختیارات آمریکایی
نکته: جزئیات کامل سرفصل‌ها در دو کتاب مرجع آمده و فصل‌های مربوط به‌طور کامل در این دوره تدریس شده است.
مدیریت علمی
چرا دکتر علی سعدوندی؟
اقتصاددان و استاد بین‌المللی بانکداری و سرمایه‌گذاری
دکتر علی سعدوندی اقتصاددانی است که هم در دانشگاه درس داده و هم در بازار کار کرده است: یک دهه استادیار بانکداری و فاینانس دانشگاه وولونگونگ استرالیا و نائب رئیس پیشین سیتی‌بانک در دبی. همین دو تجربه کلاس او را متفاوت می‌کند؛ کتاب‌های جان هال و دانلد چنس با مثال‌هایی از بانکداری، سیاست‌گذاری و بازارهای مالی تدریس می‌شوند، نه فقط از روی کتاب. او پس از بازگشت به ایران، کلینیک اقتصاد را برای ارائهٔ آموزش‌های برتر اقتصاد، مالی و بانکداری بنیان گذاشت.
- دانشگاهیک دهه استادیار بانکداری و فاینانس، دانشگاه وولونگونگ استرالیا
- بازارهای مالینائب رئیس پیشین سیتی‌بانک در دبی
- دکترادکترای اقتصاد
- کارشناسی ارشدMBA فاینانس، دانشگاه ویرجینیاتک
- گواهی حرفه‌ایمدرک FRM از GARP
- دوره‌های تخصصیشیکاگو، کمبریج و LSE
- کارشناسیدانشگاه صنعتی شریف
- مشاورهمشاورهٔ سرمایه‌گذاری و مدیریت
منابع دورهٔ جامع مدیریت ریسک‌های مالی
مطالب این دوره بر پایهٔ دو کتاب اصلی مدیریت ریسک مالی تهیه شده که در دانشگاه‌های تراز اول جهان تدریس می‌شوند: «مقدمه‌ای بر ابزارهای مشتقه و مدیریت ریسک» نوشتهٔ دانلد ام. چنس و رابرت بروکس، و «اختیارات، آتی‌ها و مشتقات دیگر» (Options, Futures, and Other Derivatives) نوشتهٔ جان سی. هال.
دانلد ام. چنس
- استاد دانشگاه ایالتی لوئیزیانا و از چهره‌های برجستهٔ حوزهٔ اختیارات و بازارهای مالی
- پژوهشگر مدیریت ریسک و قیمت‌گذاری اختیارات
جان سی. هال
- استاد مشتقات و مدیریت ریسک دانشگاه تورنتو
- نویسندهٔ Options, Futures, and Other Derivatives، از معتبرترین منابع مشتقات مالی
اسلایدهای دوزبانه: بیش از ۲۰۰ اسلاید دوزبانه برای این دوره تهیه شده است. دوره به فارسی تدریس می‌شود، ولی اصطلاحات تخصصی مدیریت ریسک در اسلایدها به انگلیسی هم آمده‌اند.
تجربهٔ دانش‌پژوهان
آن‌ها که این دوره را گذرانده‌اند
فوق‌العاده بود. به عنوان یک مهندس فعال در بازار مالی بسیار استفاده کردم و از تسلط بی‌نظیر دکتر سعدوندی بر مباحث لذت می‌برم. علم اصیل را باید از استاد اصیل آموخت.
همواره این پرسش برایم بود که چرا مشکلات عدیدهٔ اقتصادی داریم. با شرکت در کلاس‌های دکتر سعدوندی پاسخ‌های متقن و علمی این پرسش‌ها را پیدا کردم.
بیش از پانزده سال است در بازارهای مالی فعالیت دارم. هدفم آشنایی با جدیدترین تئوری‌ها بود و صددرصد به آن رسیدم.
به جرئت می‌گویم کلاس‌های سیاست‌گذاری پولی و اقتصاد کلان در ایران بی‌نظیر است. به هر کسی که درگیر فعالیت اقتصادی است توصیه می‌کنم در این کلاس‌ها شرکت کند.
مدرک پایان دوره، فارسی و انگلیسی
مدرکی معتبر برای یک بازار کار رقابتی
قدرت پروفایل لینکدین خود را دوچندان کنید
با درج مستقیم مدرک در بخش Licenses & Certifications لینکدین، تخصص خود را به هزاران کارفرما و متخصص در سراسر جهان نشان دهید.
قابل راست‌آزمایی و استعلام در وبسایت کلینیک اقتصاد
پیش از خرید
سوالات متداول
پاسخ‌ها را تیم پشتیبانی کلینیک اقتصاد داده است.
پیش از ثبت‌نام۵
پرسش‌هایی که پیش از خرید بیشتر از همه پرسیده می‌شوند
هدف اصلی این دوره چیست؟
این دوره برای چه کسانی مناسب است؟
پیش‌نیاز شرکت در دوره چیست؟
فرق دورهٔ جامع با خرید جداگانهٔ دوره‌ها چیست؟
مدرک فقط با دورهٔ جامع صادر می‌شود؟
محتوای دوره۷
دربارهٔ آتی‌ها، اختیار معامله و پوشش ریسک
دوره زنده است یا ضبط‌شده؟
قرارداد آتی چه تفاوتی با اختیار معامله دارد؟
کاربرد مشتقات در دنیای واقعی چیست؟
چه زمانی باید از اختیار معامله برای پوشش ریسک استفاده کرد؟
مزایا و معایب قراردادهای آتی چیست؟
ریسک‌های اصلی معاملات اختیار چیست؟
امکان پرسش و پاسخ با مدرس وجود دارد؟
دسترسی، پرداخت و مدرک۹
پس از ثبت‌نام: تماشا، پرداخت، ضمانت و مدرک
ویدئوها را کجا می‌بینم و دسترسی تا کی است؟
روی چند دستگاه می‌توانم دوره را ببینم؟
پرداخت اقساطی چطور کار می‌کند؟
از خارج از ایران هم می‌توانم دوره را بخرم؟
کیف پول چطور کار می‌کند؟
ضمانت بازگشت وجه چطور کار می‌کند؟
می‌توانم دوره را با دورهٔ دیگری عوض کنم؟
مدرک اجباری است؟
دوره آزمون دارد؟
مهارت‌های خود را در سرمایه‌گذاری ارتقا دهید و به یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای تبدیل شوید
۲۸٬۴۴۰٬۰۰۰ تومان ۴۳٬۲۰۰٬۰۰۰ ۳۴٪
یا ۴ قسط ماهانهٔ ۷٬۱۱۰٬۰۰۰ تومان با اسنپ‌پی
- ۲۵ دانش‌پژوه در این دوره ثبت‌نام کرده‌اند
- امکان خرید اقساطی با اسنپ‌پی
- جلسهٔ اول این دوره رایگان است
- ۲٬۸۴۴٬۰۰۰ تومان واریز به کیف پول شما
- ضمانت بازگشت وجه تا ۴۸ ساعت
ادامهٔ مسیر
دوره‌های مرتبط
دوره جامع تحلیل بنیادی سهام
دوره جامع سیاست‌گذاری پولی مدرن
دوره جامع تحلیل فاندامنتال فارکساز مجلهٔ کلینیک اقتصاد
مقاله‌های آموزشیِ مرتبط