پرش به محتوای اصلی
مجله

دوره جامع معاملات آتی و فیوچرز با دکتر علی سعدوندی

ویدئوی معرفی دورهٔ معاملات آتی و فیوچرز با دکتر علی سعدوندی

قرارداد آتی را بشناس، با اهرم و مارجین کار کن و ریسک نوسان قیمت را پوشش ده

  • ۲۴ ساعتآموزش ضبط‌شده
  • ۵ بخشاز مبانی تا پوشش ریسک
  • دوزبانهاسلایدهای دوره
  • نامحدوددسترسی در اسپات‌پلیر

پیش از شروع

چرا قرارداد آتی؟

قرارداد آتی یکی از دو ابزار اصلی مدیریت ریسک در بازارهای مالی است. با آن می‌شود قیمت خرید یا فروش یک دارایی را از امروز تثبیت کرد و ریسک نوسان قیمت را پوشش داد. این دورهٔ آموزش معاملات آتی از مبانی و ساختار بازار مشتقه شروع می‌کند و تا مشخصات قرارداد، وجه تضمین، تسویهٔ روزانه و راهبردهای پوشش ریسک با آتی و سلف پیش می‌رود. مطالب بر پایهٔ دو کتاب مرجع جان هال و دانلد چنس تهیه شده است. این دوره بخشی از دورهٔ جامع مدیریت ریسک‌های مالی است.

تفاوت ما

چرا این دوره؟

چهار ویژگی که این دوره را از دوره‌های کوتاه و پراکنده جدا می‌کند

  • ۲۴ ساعت آموزش ضبط‌شده

    از مبانی بازار مشتقه تا راهبردهای پوشش ریسک با آتی و سلف

  • دو کتاب مرجع دانشگاهی

    فصل‌های مربوط از کتاب‌های جان هال و دانلد چنس به‌طور کامل تدریس شده است

  • اسلایدهای دوزبانه

    اصطلاحات تخصصی مدیریت ریسک به انگلیسی هم آمده‌اند

  • مدرسی با مدرک FRM

    مدرس دارندهٔ مدرک مدیریت ریسک مالی (FRM) از GARP است

جلسهٔ اول رایگان

قبل از خرید، تدریس را ببینید

سبک تدریس و سطح علمی دوره را پیش از ثبت‌نام بسنجید.

جلسهٔ اول آتی‌ها و سلف

بدون ثبت‌نام، در همین صفحه

ویدئو همین‌جا پخش می‌شود و به ساخت حساب یا پرداخت نیازی ندارد.

آماده‌اید ریسک نوسان قیمت را پوشش دهید؟

مخاطبان دوره

این دوره برای چه کسانی است؟

سه گروهی که بیشترین بهره را از این دوره می‌برند

  • سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانریسک نوسان قیمت در بازار سهام، کالا و ارز را با قرارداد آتی پوشش دهید.
  • تحلیلگران مالی و مدیران ریسکابزارهای پوشش ریسک شرکت‌ها و نهادهای مالی را حرفه‌ای به کار بگیرید.
  • دانشجویان مالی و داوطلبان FRMمشتقات و پوشش ریسک را بر پایهٔ کتاب‌های مرجع دانشگاهی یاد بگیرید.

این دوره برای شما نیست اگر

اگر یکی از این‌ها هدف شماست، دورهٔ دیگری به کارتان می‌آید.

  • دنبال سیگنال خرید و فروش هستید.
  • یک دورهٔ کوتاه و سریع می‌خواهید.
  • حوصلهٔ کار با مدل‌ها و محاسبات مالی را ندارید.
  • فقط می‌خواهید با اهرم سود سریع بگیرید.

دستاورد شما

پس از این دوره

  • ریسک قیمت دارایی‌تان را پوشش می‌دهیدبا قرارداد آتی و سلف، اثر نوسان قیمت را بر سرمایه‌تان کم می‌کنید.
  • سازوکار بازار آتی را می‌شناسیدوجه تضمین، تسویهٔ روزانه و تحویل را پیش از ورود به معامله می‌فهمید.
  • نسبت بهینهٔ پوشش را محاسبه می‌کنیدتعداد قراردادهای لازم برای پوشش پورتفوی سهام را خودتان می‌سنجید.
  • در مدیریت ریسک حرفه‌ای کار می‌کنیددانشی که در بانک‌ها، صندوق‌ها و شرکت‌ها به آن نیاز است.

سرفصل‌ها

سرفصل‌های دورهٔ آتی‌ها و سلف

۲۴ ساعت در پنج بخش، از مبانی بازار مشتقه تا راهبردهای پوشش ریسک با آتی و سلف.

سرفصل‌های دوره۵ بخش

۲۴ ساعت آموزش

مقدمه‌ای بر مدیریت ریسک مالی
  • بازار مشتقه و ابزارها
  • دارایی پایه‌ای
  • مفاهیم مهم در بازارهای مالی و مشتقه
  • پیش‌فرض‌ها و ترجیحات ریسک
  • فروش استقراضی
  • توافقات بازخرید
  • ارتباط بنیادی بین بازارهای نقدی و مشتقه
  • آربیتراژ و قانون تک قیمت
  • ساز و کار ذخیره‌سازی: توزیع مصرف در طول زمان
  • تحویل و تسویه
  • نقش بازارهای مشتقه
  • کشف قیمت
  • کارایی بازار
  • استفاده‌های نادرست از مشتقات
ساختار بازار ابزارهای مشتقه
  • انواع ابزارهای مشتقه
  • اختیار معامله‌ها
  • قرارداد سلف
  • قرارداد آتی
  • پایاپای‌ها
  • نحوه شکل‌گیری و توسعه بازارهای مشتقه
  • معامله مشتقات لیست‌شده در بورس
  • استانداردسازی قراردادها
  • سازوکار معامله‌گری
  • روش اعمال و انقضای قرارداد
  • معامله مشتقات در بازارهای خارج از بورس
  • مشارکت‌کنندگان در بازار
  • هزینه‌های تبادل
  • کمیسیون‌ها
  • اختلاف قیمت خرید و فروش
قراردادهای آتی یا آتی‌ها (Futures)
  • مقدمه
  • مشخصات قراردادهای آتی
  • بستن موقعیت
  • دارایی
  • اندازه قرارداد
  • زمان و نحوه تحویل
  • اعلام قیمت، محدودیت قیمت و محدودیت معامله
  • همگرایی قیمت قراردادهای آتی به قیمت نقد
  • بازارهای خارج از بورس
  • عملیات حساب وجه‌الضمان (حساب ودیعه)
  • تسویه روزانه
  • اتاق تسویه و اعضای آن
  • ریسک اعتباری
  • تحویل
  • اعلام قیمت
  • انواع معامله‌گران و معاملات
  • تنظیم‌گری
راهبردهای پوشش ریسک با قراردادهای آتی
  • اصول بنیادی
  • مزایا و معایب پوشش ریسک
  • پوشش ریسک، سهامداران و رقبا
  • نتایج بد پوشش ریسک
  • ریسک پایه‌ای
  • پوشش ریسک متقاطع
  • محاسبه حداقل واریانس نسبت پوشش ریسک
  • تعداد بهینه قراردادها
  • اثر تسویه روزانه
  • آتی شاخص سهام
  • پوشش ریسک پورتفوی سهام و دلایل آن
  • تغییر بتای پورتفوی
  • (تمدید قرارداد) Stack and roll
راهبردهای پوشش ریسک با قراردادهای سلف
  • چرا پوشش ریسک
  • مفاهیم پوشش ریسک
  • پوشش ریسک با فروش استقراضی سلف‌ها و پوشش ریسک با خرید سلف‌ها
  • ریسک‌های پوشش ریسک
  • انتخاب قرارداد
  • الزامات وجه‌الضمان و قیمت منصفانه
  • تعیین نسبت پوشش ریسک
  • پوشش ریسک ارزهای خارجی
  • پوشش ریسک میان‌مدت و بلندمدت نرخ بهره

نکته: جزئیات کامل سرفصل‌ها در دو کتاب مرجع آمده و فصل‌های مربوط به‌طور کامل در این دوره تدریس شده است.

منابع دورهٔ آتی‌ها و سلف

مطالب این دوره بر پایهٔ دو کتاب اصلی مدیریت ریسک مالی تهیه شده که در دانشگاه‌های تراز اول جهان تدریس می‌شوند: «مقدمه‌ای بر ابزارهای مشتقه و مدیریت ریسک» نوشتهٔ دانلد ام. چنس و رابرت بروکس، و «اختیارات، آتی‌ها و مشتقات دیگر» (Options, Futures, and Other Derivatives) نوشتهٔ جان سی. هال.

منابع دورهٔ معاملات آتی و فیوچرز

دانلد ام. چنس

  • استاد دانشگاه ایالتی لوئیزیانا و از چهره‌های برجستهٔ حوزهٔ اختیارات و بازارهای مالی
  • پژوهشگر مدیریت ریسک و قیمت‌گذاری اختیارات
دانلد ام. چنس

جان سی. هال

  • استاد مشتقات و مدیریت ریسک دانشگاه تورنتو
  • نویسندهٔ Options, Futures, and Other Derivatives، از معتبرترین منابع مشتقات مالی
جان سی. هال

اسلایدهای دوزبانه: برای دورهٔ آتی‌ها اسلایدهای دوزبانه تهیه شده است. دوره به فارسی تدریس می‌شود، ولی اصطلاحات تخصصی مدیریت ریسک در اسلایدها به انگلیسی هم آمده‌اند.

نمونهٔ اسلاید دورهٔ معاملات آتی و فیوچرز
هر سوالی داری، تماس بگیر
پشتیبان‌های ما آمادهٔ پاسخ‌گویی به سوالات شما هستند
۰۹۰۵-۳۶۵۴۰۵۰

تجربهٔ دانش‌پژوهان

آن‌ها که این دوره را گذرانده‌اند

★ ۵٫۰ از ۵، بر پایهٔ ۱ امتیاز

  • فوق‌العاده عالی بود و اطلاعات بسیار جامعی دربارهٔ فیوچرز یاد گرفتم. از استاد عزیز تشکر می‌کنم.

    Yazdan1766خریدار تأییدشدهٔ دوره، ★ ۵
  • فوق‌العاده بود. به عنوان یک مهندس فعال در بازار مالی بسیار استفاده کردم و از تسلط بی‌نظیر دکتر سعدوندی بر مباحث لذت می‌برم. علم اصیل را باید از استاد اصیل آموخت.

    مهدی کریمیدانشجوی دوره‌های کلینیک اقتصاد، ★ ۵
  • بیش از پانزده سال است در بازارهای مالی فعالیت دارم. هدفم آشنایی با جدیدترین تئوری‌ها بود و صددرصد به آن رسیدم.

    علی بهادری‌فردانشجوی دوره‌های کلینیک اقتصاد، ★ ۵
  • همواره این پرسش برایم بود که چرا مشکلات عدیدهٔ اقتصادی داریم. با شرکت در کلاس‌های دکتر سعدوندی پاسخ‌های متقن و علمی این پرسش‌ها را پیدا کردم.

    دکتر فریدون باختردانشجوی تمام دوره‌ها، ★ ۵

مشاهدهٔ همهٔ نظرها (۱)

مدرک پایان دوره، فارسی و انگلیسی

مدرکی معتبر برای یک بازار کار رقابتی

  • نمونهٔ مدرک فارسی کلینیک اقتصاد
  • نمونهٔ مدرک انگلیسی کلینیک اقتصاد

قدرت پروفایل لینکدین خود را دوچندان کنید

با درج مستقیم مدرک در بخش Licenses & Certifications لینکدین، تخصص خود را به هزاران کارفرما و متخصص در سراسر جهان نشان دهید.

قابل راست‌آزمایی و استعلام در وبسایت کلینیک اقتصاد

درخواست مدرک

پیش از خرید

سوالات متداول

پاسخ‌ها را تیم پشتیبانی کلینیک اقتصاد داده است.

پیش از ثبت‌نام۳

پرسش‌هایی که پیش از خرید بیشتر از همه پرسیده می‌شوند

این دوره برای چه کسانی مناسب است؟
برای همهٔ کسانی که به سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی علاقه دارند و می‌خواهند معاملات آتی را اصولی یاد بگیرند. مطالب هم برای تازه‌کارها مفید است و هم برای افراد باتجربه.
پیش‌نیاز شرکت در دوره چیست؟
دانش پایه در اقتصاد و بازارهای مالی مفید است، ولی لازم نیست. مطالب طوری ارائه می‌شود که برای همه قابل فهم باشد.
این دوره با دورهٔ جامع مدیریت ریسک‌های مالی چه فرقی دارد؟
این دوره بخش آتی‌ها و سلف از دورهٔ جامع مدیریت ریسک‌های مالی است. دورهٔ جامع، دورهٔ اختیار معامله را هم در بر می‌گیرد.

محتوای دوره۸

دربارهٔ قرارداد آتی، وجه تضمین و پوشش ریسک

دوره زنده است یا ضبط‌شده؟
ضبط‌شده. فیلم‌های کلاس در اسپات‌پلیر در اختیار دانش‌پژوهان قرار می‌گیرد.
قرارداد آتی چیست و چه تفاوتی با اختیار معامله دارد؟
قرارداد آتی برای خرید یا فروش یک دارایی پایه در آینده با قیمتی مشخص است و برای هر دو طرف الزام‌آور است. در اختیار معامله، دارنده حق دارد معامله را انجام دهد، ولی ملزم نیست.
سرمایه‌گذار خرد چگونه از قرارداد آتی استفاده می‌کند؟
با قرارداد آتی می‌شود با سپردن بخشی از ارزش قرارداد به‌عنوان وجه تضمین موقعیت گرفت یا ریسک یک دارایی را پوشش داد. همین اهرم زیان احتمالی را هم بزرگ می‌کند، پس پیش از معامله باید سازوکار قرارداد و ریسک آن را خوب شناخت.
مزایا و معایب قراردادهای آتی چیست؟
مزایا: نقدشوندگی، امکان پوشش ریسک، دسترسی به بازارهای جهانی و اهرم. معایب: ریسک زیان بالا، پیچیدگی و نیاز به دانش تخصصی.
قرارداد آتی چگونه تسویه می‌شود؟
سود و زیان قرارداد آتی هر روز با قیمت تسویه در حساب وجه تضمین دو طرف ثبت می‌شود. در سررسید، قرارداد بسته به مشخصاتش با تحویل دارایی یا به‌صورت نقدی تسویه می‌شود: تفاوت قیمت توافق‌شده و قیمت بازار پرداخت یا دریافت می‌شود.
نقش وجه تضمین (Margin) در معاملات آتی چیست؟
وجه تضمین وثیقه‌ای است که دو طرف معامله نزد کارگزار می‌گذارند تا اجرای تعهدشان تضمین شود. وجه تضمین همراه با تسویهٔ روزانه ریسک نکول طرف مقابل را کم می‌کند.
اگر قیمت دارایی پایه تا سررسید ۱۰ درصد بالا برود، خریدار قرارداد آتی سود می‌کند یا زیان؟
سود یا زیان خریدار برابر است با تفاوت قیمت فروش و قیمت خرید، ضرب در اندازهٔ قرارداد. در این مثال خریدار سود می‌کند.
امکان پرسش و پاسخ با مدرس وجود دارد؟
بله. پرسش‌هایتان را می‌توانید از راه تلگرام با دکتر سعدوندی در میان بگذارید.

دسترسی، پرداخت و مدرک۹

پس از ثبت‌نام: تماشا، پرداخت، ضمانت و مدرک

ویدئوها را کجا می‌بینم و دسترسی تا کی است؟
در اسپات‌پلیر روی ویندوز، مک و اندروید؛ روی آیفون و آی‌پد از نسخهٔ وب به نشانی app.spotplayer.ir. دسترسی شما قطع نمی‌شود؛ ۱۸ ماه نخست از زمان خرید، دورهٔ ضمانت ماست.
روی چند دستگاه می‌توانم دوره را ببینم؟
لایسنس پس از فعال‌سازی روی یک دستگاه قفل می‌شود و قابل انتقال نیست؛ پیش از فعال‌سازی، دستگاهی را که دوره را روی آن می‌بینید با دقت انتخاب کنید.
پرداخت اقساطی چطور کار می‌کند؟
از طریق اسنپ‌پی، مستقیم در صفحهٔ تسویه. اعتبارسنجی و تقسیم اقساط همان‌جا انجام می‌شود و نیازی به هماهنگی دستی نیست.
از خارج از ایران هم می‌توانم دوره را بخرم؟
بله. برای شرایط و اطلاعات بانکی، از جمله صدور صورت‌حساب (Invoice)، به پشتیبانی تلگرام (@econclinic1) پیام دهید.
کیف پول چطور کار می‌کند؟
پس از تکمیل سفارش، ۱۰ درصد مبلغ خرید به کیف پول شما برمی‌گردد و هنگام تسویهٔ خرید بعدی، تا ۵۰ درصد مبلغ آن خرید، قابل استفاده است.
ضمانت بازگشت وجه چطور کار می‌کند؟
تا ۴۸ ساعت (دو روز کاری) پس از دریافت سفارش. با ۰۹۰۵۳۶۵۴۰۵۰ تماس بگیرید یا به @econclinic1 در تلگرام پیام دهید و شمارهٔ کارت و شبا را همراه کنید. پس از تأیید، وجه ظرف هفت روز کاری واریز می‌شود.
می‌توانم دوره را با دورهٔ دیگری عوض کنم؟
بله؛ تا یک هفته پس از خرید می‌توانید دوره را با دوره‌ای که ارزش برابر یا بالاتر دارد عوض کنید.
مدرک اجباری است؟
خیر؛ مدرک اختیاری است. هنگام ثبت‌نام به‌طور پیش‌فرض انتخاب شده و اگر نخواهید، تیکش را برمی‌دارید.
دوره آزمون دارد؟
در حال حاضر خیر. مدرک صادرشده گواهی «حضور و شرکت موفقیت‌آمیز در دوره» است.

همهٔ پرسش‌ها در صفحهٔ سوالات متداول

از تئوری تا عمل: قدم به دنیای حرفه‌ای معاملات آتی بگذارید

۱۵٬۸۰۰٬۰۰۰ تومان ۲۱٬۶۰۰٬۰۰۰ ۲۷٪

یا ۴ قسط ماهانهٔ ۳٬۹۵۰٬۰۰۰ تومان با اسنپ‌پی

همین حالا ثبت‌نام کنید

  • ۱۰۶ دانش‌پژوه در این دوره ثبت‌نام کرده‌اند
  • امکان خرید اقساطی با اسنپ‌پی
  • جلسهٔ اول این دوره رایگان است
  • ۱٬۵۸۰٬۰۰۰ تومان واریز به کیف پول شما
  • ضمانت بازگشت وجه تا ۴۸ ساعت

«فوق العاده عالی بود و اطلاعات بسیار جامع از فیوچرز یاد گرفتم . تشکر از استاد عزیز»

Yazdan1766 ★★★★★

ادامهٔ مسیر

دوره‌های مرتبط

از مجلهٔ کلینیک اقتصاد

مقاله‌های آموزشیِ مرتبط

دورهٔ معاملات آتی و فیوچرز

★ ۵٫۰۱ رای۱۰۶ دانشجو

۲۱٬۶۰۰٬۰۰۰-۲۷٪
۱۵٬۸۰۰٬۰۰۰ تومان
+ مدرک ۲٬۵۰۰٬۰۰۰

هنوز مطمئن نیستید؟ جلسه اول همه دوره‌ها را رایگان ببینید.

مشاهده رایگان

سبد شما

سبد خرید شما خالی است. جلسهٔ اول همهٔ دوره‌ها رایگان است؛ از همان‌جا شروع کنید.

مشاهدهٔ دوره‌ها