دوره جامع اختیار معامله (آپشن) با دکتر علی سعدوندی

ویدئوی معرفی دورهٔ اختیار معامله (آپشن) با دکتر علی سعدوندی

از مفاهیم پایه و یونانی‌ها تا استراتژی‌های ترکیبی اختیار معامله؛ سود بساز و زیان را محدود کن

  • ۳۱ ساعتآموزش ضبط‌شده
  • ۵ بخشاز سازوکار بازار تا مدل‌های قیمت‌گذاری
  • دوزبانهاسلایدهای دوره
  • نامحدوددسترسی در اسپات‌پلیر

پیش از شروع

چرا اختیار معامله؟

اختیار معامله (Option) به دارنده‌اش حق می‌دهد، نه الزام، که دارایی پایه را در آینده با قیمتی مشخص بخرد یا بفروشد. همین ویژگی آن را به ابزاری انعطاف‌پذیر برای پوشش ریسک و متنوع‌سازی سبد دارایی تبدیل کرده است. این دورهٔ آموزش اختیار معامله از سازوکار بازار اختیارات شروع می‌کند و تا اصول قیمت‌گذاری، مدل درخت دوجمله‌ای و مدل بلک‌ـشولزـمرتون پیش می‌رود. مطالب بر پایهٔ دو کتاب مرجع جان هال و دانلد چنس تهیه شده است. این دوره بخشی از دورهٔ جامع مدیریت ریسک‌های مالی است.

تفاوت ما

چرا این دوره؟

چهار ویژگی که این دوره را از دوره‌های کوتاه و پراکنده جدا می‌کند

  • ۳۱ ساعت آموزش ضبط‌شده

    از سازوکار بازار اختیارات تا مدل‌های قیمت‌گذاری

  • دو کتاب مرجع دانشگاهی

    فصل‌های مربوط از کتاب‌های جان هال و دانلد چنس به‌طور کامل تدریس شده است

  • اسلایدهای دوزبانه

    اصطلاحات تخصصی مدیریت ریسک به انگلیسی هم آمده‌اند

  • مدرسی با مدرک FRM

    مدرس دارندهٔ مدرک مدیریت ریسک مالی (FRM) از GARP است

جلسهٔ اول رایگان

قبل از خرید، تدریس را ببینید

سبک تدریس و سطح علمی دوره را پیش از ثبت‌نام بسنجید.

جلسهٔ اول اختیار معامله

بدون ثبت‌نام، در همین صفحه

ویدئو همین‌جا پخش می‌شود و به ساخت حساب یا پرداخت نیازی ندارد.

جزئیات این جلسه را در صفحهٔ جلسهٔ اول رایگان اختیار معامله (آپشن) بخوانید.

آماده‌اید اختیار معامله را اصولی یاد بگیرید؟

مخاطبان دوره

این دوره برای چه کسانی است؟

سه گروهی که بیشترین بهره را از این دوره می‌برند

  • سرمایه‌گذاران و معامله‌گرانسبد دارایی‌تان را با اختیار معامله متنوع کنید و ریسک آن را پوشش دهید.
  • تحلیلگران مالی و مدیران ریسکاختیار معامله را در ارزش‌سنجی و پوشش ریسک نهادهای مالی به کار بگیرید.
  • دانشجویان مالی و داوطلبان FRMقیمت‌گذاری اختیار را بر پایهٔ کتاب‌های مرجع دانشگاهی یاد بگیرید.

این دوره برای شما نیست اگر

اگر یکی از این‌ها هدف شماست، دورهٔ دیگری به کارتان می‌آید.

  • دنبال سیگنال خرید و فروش هستید.
  • یک دورهٔ کوتاه و سریع می‌خواهید.
  • حوصلهٔ کار با مدل‌ها و محاسبات مالی را ندارید.
  • فقط می‌خواهید با اهرم سود سریع بگیرید.

دستاورد شما

پس از این دوره

  • قیمت منصفانهٔ اختیار را می‌سنجیدبا درخت دوجمله‌ای و مدل بلک‌ـشولزـمرتون، اختیار گران و ارزان را تشخیص می‌دهید.
  • سبد دارایی‌تان را در برابر افت قیمت محافظت می‌کنیدبا اختیار فروش، ریسک افت قیمت دارایی‌هایتان را پوشش می‌دهید.
  • استراتژی مناسب خودتان را انتخاب می‌کنیدترکیب اختیار خرید و فروش را بر پایهٔ آستانهٔ ریسک و هدف سرمایه‌گذاری‌تان می‌سنجید.
  • در مدیریت ریسک حرفه‌ای کار می‌کنیددانشی که در بانک‌ها، صندوق‌ها و شرکت‌ها به آن نیاز است.

سرفصل‌ها

سرفصل‌های دورهٔ اختیار معامله

۳۱ ساعت در پنج بخش، از سازوکار بازار اختیارات تا مدل بلک‌ـشولزـمرتون.

سرفصل‌های دوره۵ بخش

۳۱ ساعت آموزش

سازوکار بازار اختیارات
  • انواع اختیارات
  • موقعیت‌های اختیارات
  • دارایی‌های پایه
  • ویژگی‌های اختیار سهام
  • معاملات و هزینه‌های آن
  • الزامات وجه تضمین
  • تنظیم‌گری
مشخصات اختیارات سهام
  • عوامل تاثیرگذار بر قیمت اختیارات
  • مفروضات و نشانه‌گذاری‌ها
  • کران پایین و بالای قیمت اختیارات
  • برابری – اختیار خرید-اختیار فروش
  • اختیارات خرید و فروش سهام بدون سود نقدی
  • اثر سود نقدی
اصول قیمت‌گذاری
  • ارزش اختیار خرید در زمان انقضا
  • ارزش اختیار فروش در زمان انقضا
  • اثر زمان بر انقضا
  • اثر قیمت اجرا
  • کران پایین اختیارات اروپایی
  • اختیارات فروش آمریکایی در مقایسه با اروپایی
  • اعمال زودهنگام اختیارات فروش آمریکایی
مدل درخت دوجمله‌ای
  • مدل دو جمله‌ای تک مرحله‌ای
  • ارزش‌سنجی ریسک خنثی
  • درخت دوجمله‌ای دومرحله‌ای
  • اختیارات آمریکایی
  • دلتا
  • فرمول‌های درخت دوجمله‌ای
  • افزایش مراحل درخت دوجمله‌ای
  • اختیارات دارایی‌های دیگر
مدل‌های قیمت‌گذاری
  • منشا فرمول بلک-شولز-مرتون
  • فرضیات مدل بلک-شولز-مرتون
  • فرمول جایزه نوبل
  • متغیرهای مدل بلک-شولز-مرتون
  • مدل قیمت‌گذاری سهام با سود نقدی تقسیمی
  • مدل بلک-شولز-مرتون و بینش‌هایی برای اختیارات آمریکایی

نکته: جزئیات کامل سرفصل‌ها در دو کتاب مرجع آمده و فصل‌های مربوط به‌طور کامل در این دوره تدریس شده است.

منابع دورهٔ اختیار معامله

مطالب این دوره بر پایهٔ دو کتاب اصلی مدیریت ریسک مالی تهیه شده که در دانشگاه‌های تراز اول جهان تدریس می‌شوند: «مقدمه‌ای بر ابزارهای مشتقه و مدیریت ریسک» نوشتهٔ دانلد ام. چنس و رابرت بروکس، و «اختیارات، آتی‌ها و مشتقات دیگر» (Options, Futures, and Other Derivatives) نوشتهٔ جان سی. هال.

منابع دورهٔ اختیار معامله (آپشن)

دانلد ام. چنس

  • استاد دانشگاه ایالتی لوئیزیانا و از چهره‌های برجستهٔ حوزهٔ اختیارات و بازارهای مالی
  • پژوهشگر مدیریت ریسک و قیمت‌گذاری اختیارات
دانلد ام. چنس

جان سی. هال

  • استاد مشتقات و مدیریت ریسک دانشگاه تورنتو
  • نویسندهٔ Options, Futures, and Other Derivatives، از معتبرترین منابع مشتقات مالی
جان سی. هال

اسلایدهای دوزبانه: برای دورهٔ اختیار معامله اسلایدهای دوزبانه تهیه شده است. دوره به فارسی تدریس می‌شود، ولی اصطلاحات تخصصی مدیریت ریسک در اسلایدها به انگلیسی هم آمده‌اند.

نمونهٔ اسلاید دورهٔ اختیار معامله (آپشن)
هر سوالی داری، تماس بگیر
پشتیبان‌های ما آمادهٔ پاسخ‌گویی به سوالات شما هستند
۰۹۰۵-۳۶۵۴۰۵۰

تجربهٔ دانش‌پژوهان

آن‌ها که این دوره را گذرانده‌اند

  • فوق‌العاده بود. به عنوان یک مهندس فعال در بازار مالی بسیار استفاده کردم و از تسلط بی‌نظیر دکتر سعدوندی بر مباحث لذت می‌برم. علم اصیل را باید از استاد اصیل آموخت.

    مهدی کریمیدانشجوی دوره‌های کلینیک اقتصاد، ★ ۵
  • بیش از پانزده سال است در بازارهای مالی فعالیت دارم. هدفم آشنایی با جدیدترین تئوری‌ها بود و صددرصد به آن رسیدم.

    علی بهادری‌فردانشجوی دوره‌های کلینیک اقتصاد، ★ ۵
  • همواره این پرسش برایم بود که چرا مشکلات عدیدهٔ اقتصادی داریم. با شرکت در کلاس‌های دکتر سعدوندی پاسخ‌های متقن و علمی این پرسش‌ها را پیدا کردم.

    دکتر فریدون باختردانشجوی تمام دوره‌ها، ★ ۵
  • به جرئت می‌گویم کلاس‌های سیاست‌گذاری پولی و اقتصاد کلان در ایران بی‌نظیر است. به هر کسی که درگیر فعالیت اقتصادی است توصیه می‌کنم در این کلاس‌ها شرکت کند.

    سروش صادق‌زادهدانشجوی اقتصاد کلان و فاندامنتال فارکس، ★ ۵

ثبت نخستین نظر

مدرک پایان دوره، فارسی و انگلیسی

مدرکی معتبر برای یک بازار کار رقابتی

  • نمونهٔ مدرک فارسی کلینیک اقتصاد
  • نمونهٔ مدرک انگلیسی کلینیک اقتصاد

قدرت پروفایل لینکدین خود را دوچندان کنید

با درج مستقیم مدرک در بخش Licenses & Certifications لینکدین، تخصص خود را به هزاران کارفرما و متخصص در سراسر جهان نشان دهید.

قابل راست‌آزمایی و استعلام در وبسایت کلینیک اقتصاد

درخواست مدرک

پیش از خرید

سوالات متداول

پاسخ‌ها را تیم پشتیبانی کلینیک اقتصاد داده است.

پیش از ثبت‌نام۴

پرسش‌هایی که پیش از خرید بیشتر از همه پرسیده می‌شوند

این دوره برای چه کسانی مناسب است؟
برای همهٔ کسانی که به سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی علاقه دارند و می‌خواهند اختیار معامله را اصولی یاد بگیرند. مطالب هم برای تازه‌کارها مفید است و هم برای افراد باتجربه.
پیش‌نیاز شرکت در دوره چیست؟
دانش پایه در اقتصاد و بازارهای مالی مفید است، ولی لازم نیست. مطالب طوری ارائه می‌شود که برای همه قابل فهم باشد.
این دوره با دورهٔ جامع مدیریت ریسک‌های مالی چه فرقی دارد؟
این دوره بخش اختیار معامله از دورهٔ جامع مدیریت ریسک‌های مالی است. دورهٔ جامع، دورهٔ آتی‌ها و سلف را هم در بر می‌گیرد.
پس از پایان دوره مدرک دریافت می‌کنم؟
مدرک این دوره فقط برای کسانی صادر می‌شود که دورهٔ اختیار معامله را کامل گذرانده‌اند.

محتوای دوره۹

دربارهٔ اختیار معامله، قیمت‌گذاری و پوشش ریسک

دوره زنده است یا ضبط‌شده؟
ضبط‌شده. فیلم‌های کلاس در اسپات‌پلیر در اختیار دانش‌پژوهان قرار می‌گیرد.
اختیار معامله چیست و چه کاربردی دارد؟
اختیار معامله قراردادی است که به دارنده‌اش حق می‌دهد، نه الزام، که دارایی پایه، مثل سهام، شاخص یا کالا، را در زمانی مشخص با قیمتی مشخص بخرد (اختیار خرید) یا بفروشد (اختیار فروش). از آن برای پوشش ریسک، کسب بازده از نوسان بازار و ساختن استراتژی‌های معاملاتی متنوع استفاده می‌شود.
اختیار خرید و اختیار فروش چه تفاوتی دارند؟
اختیار خرید (Call) حق خرید دارایی پایه را می‌دهد و با افزایش قیمت دارایی پایه ارزشش بالا می‌رود. اختیار فروش (Put) حق فروش دارایی پایه را می‌دهد و با کاهش قیمت دارایی پایه ارزشش بالا می‌رود.
چه عواملی بر قیمت اختیار معامله اثر دارند؟
قیمت دارایی پایه، قیمت اعمال، نرخ بهرهٔ بدون ریسک، زمان تا سررسید و نوسان‌پذیری (Volatility) مهم‌ترین عوامل‌اند.
چه زمانی باید از اختیار معامله برای پوشش ریسک استفاده کرد؟
وقتی نگران کاهش یا افزایش قیمت دارایی پایه هستید. برای مثال اگر نگران افت قیمت سهمی هستید، با خرید اختیار فروش آن سهم پورتفوی‌تان را پوشش می‌دهید.
رایج‌ترین استراتژی‌های اختیار معامله کدام‌اند؟
خرید و فروش اختیار خرید، خرید و فروش اختیار فروش، اسپردها (Spread)، استراتژی‌های پوششی و استراتژی‌های کسب درآمد.
ریسک‌های اصلی معاملات اختیار چیست؟
ریسک بازار (نوسان قیمت)، ریسک اعتباری (ناتوانی طرف مقابل در انجام تعهد) و ریسک عملیاتی (خطای انسانی یا سیستمی).
ریسک معاملات اختیار را چگونه می‌شود مدیریت کرد؟
با پوشش ریسک، متنوع‌سازی پورتفوی و تحلیل دقیق ریسک هر معامله پیش از ورود به آن.
امکان پرسش و پاسخ با مدرس وجود دارد؟
بله. پرسش‌هایتان را می‌توانید از راه تلگرام با دکتر سعدوندی در میان بگذارید.

دسترسی، پرداخت و مدرک۹

پس از ثبت‌نام: تماشا، پرداخت، ضمانت و مدرک

ویدئوها را کجا می‌بینم و دسترسی تا کی است؟
در اسپات‌پلیر روی ویندوز، مک و اندروید؛ روی آیفون و آی‌پد از نسخهٔ وب به نشانی app.spotplayer.ir. دسترسی شما قطع نمی‌شود؛ ۱۸ ماه نخست از زمان خرید، دورهٔ ضمانت ماست.
روی چند دستگاه می‌توانم دوره را ببینم؟
لایسنس پس از فعال‌سازی روی یک دستگاه قفل می‌شود و قابل انتقال نیست؛ پیش از فعال‌سازی، دستگاهی را که دوره را روی آن می‌بینید با دقت انتخاب کنید.
پرداخت اقساطی چطور کار می‌کند؟
از طریق اسنپ‌پی، مستقیم در صفحهٔ تسویه. اعتبارسنجی و تقسیم اقساط همان‌جا انجام می‌شود و نیازی به هماهنگی دستی نیست.
از خارج از ایران هم می‌توانم دوره را بخرم؟
بله. برای شرایط و اطلاعات بانکی، از جمله صدور صورت‌حساب (Invoice)، به پشتیبانی تلگرام (@econclinic1) پیام دهید.
کیف پول چطور کار می‌کند؟
پس از تکمیل سفارش، ۱۰ درصد مبلغ خرید به کیف پول شما برمی‌گردد و هنگام تسویهٔ خرید بعدی، تا ۵۰ درصد مبلغ آن خرید، قابل استفاده است.
ضمانت بازگشت وجه چطور کار می‌کند؟
تا ۴۸ ساعت (دو روز کاری) پس از دریافت سفارش. با ۰۹۰۵۳۶۵۴۰۵۰ تماس بگیرید یا به @econclinic1 در تلگرام پیام دهید و شمارهٔ کارت و شبا را همراه کنید. پس از تأیید، وجه ظرف هفت روز کاری واریز می‌شود.
می‌توانم دوره را با دورهٔ دیگری عوض کنم؟
بله؛ تا یک هفته پس از خرید می‌توانید دوره را با دوره‌ای که ارزش برابر یا بالاتر دارد عوض کنید.
مدرک اجباری است؟
خیر؛ مدرک اختیاری است. هنگام ثبت‌نام به‌طور پیش‌فرض انتخاب شده و اگر نخواهید، تیکش را برمی‌دارید.
دوره آزمون دارد؟
در حال حاضر خیر. مدرک صادرشده گواهی «حضور و شرکت موفقیت‌آمیز در دوره» است.

همهٔ پرسش‌ها در صفحهٔ سوالات متداول

این دوره را به دوستانتان معرفی کنید

لینک کوتاهِ همین صفحه را کپی کنید یا مستقیم در پیام‌رسان بفرستید.

از تئوری تا عمل: قدم به دنیای حرفه‌ای معاملات آتی بگذارید

۱۵٬۸۰۰٬۰۰۰ تومان ۲۱٬۶۰۰٬۰۰۰ ۲۷٪

یا ۴ قسط ماهانهٔ ۳٬۹۵۰٬۰۰۰ تومان با اسنپ‌پی

همین حالا ثبت‌نام کنید

  • ۸۵ دانش‌پژوه در این دوره ثبت‌نام کرده‌اند
  • امکان خرید اقساطی با اسنپ‌پی
  • جلسهٔ اول این دوره رایگان است
  • ۱٬۵۸۰٬۰۰۰ تومان واریز به کیف پول شما
  • ضمانت بازگشت وجه تا ۴۸ ساعت

ادامهٔ مسیر

دوره‌های مرتبط

از مجلهٔ کلینیک اقتصاد

مقاله‌های آموزشیِ مرتبط

دورهٔ اختیار معامله (آپشن)

۸۵ دانشجو

۲۱٬۶۰۰٬۰۰۰-۲۷٪
۱۵٬۸۰۰٬۰۰۰ تومان
+ مدرک ۲٬۵۰۰٬۰۰۰