
با کلینیک اقتصاد، اقتصاددان شو
با دانستن اقتصاد در زندگی شخصی و حرفهای
همیشه برنده باش
جلسه ۱ رایگان دوره تحلیل شاخصهای اقتصادی
چرا تحلیل شاخصهای اقتصادی بیاموزیم؟
دوره تحلیل شاخصهای اقتصادی
کامل ترین دوره ی تحلیل شاخصهای اقتصادی در ایران
بخش اول از دوره جامع بنیادی (فاندامنتال) فارکس
اگر شما در سال ۲۰۲۳ هنوز با تحلیل شاخصهای اقتصادی آشنایی ندارید، هر روز فرصت ها و شانس های جدیدی را در بازار فارکس از دست می دهید.
الفبا و نقطه شروع یادگیری تحلیل بنیادی (فاندامنتال) فارکس، آموختن دانش تحلیل شاخصهای اقتصادی یا Economic Indicators Analysis است.
مهمترین اهداف تحلیل شاخصهای اقتصادی
۱- شناسایی و ارزیابی روندهای اقتصادی: برای درک وضعیت اقتصاد و اینکه به سمت رونق در حال حرکت است یا رکود.
۲- تحلیل فعالیتهای اقتصادی آینده: تجزیه و تحلیل شاخصهای اقتصادی میتواند به پیشبینی فعالیتهای اقتصادی آینده، مانند رشد تولید ناخالص داخلی یا تورم کمک کند.
۳- ارزیابی تأثیر سیاستهای دولت: عملکرد اقتصادی مانند اثربخشی سیاستهای مالی و پولی را به کمک شاخصهای اقتصادی میتوان ارزیابی کرد.
۴- مقایسه عملکرد اقتصادی بین کشورها: تجزیه و تحلیل شاخص های اقتصادی می تواند به مقایسه عملکرد اقتصادی کشورهای مختلف مانند تولید ناخالص داخلی سرانه یا نرخ بیکاری کمک کند.
۶- شناسایی ریسکهای بالقوه: تحلیل شاخصها به شناسایی رکود احتمالی یا افزایش تورم میتواند کمک کند.
۷- جهتگیری تصمیمات سرمایه گذاری: تصمیم گیری های سرمایه گذاری مانند انتخاب سهام یا اوراق قرضه را با استفاده از ابزارهای مختلف از جمله تحلیل شاخصهای اقتصادی میتوان انجام داد.

مدت
این دوره شامل پانزده ساعت آموزش تحلیل شاخصهای اقتصادی است.
مدرس
دکتر علی سعدوندی
استادیار سابق بانکداری و فاینانس دانشگاه استرالیایی وولونوگونگ
نائب رئیس سابق Citibank
دانش آموختهی حقوق و اقتصاد دانشگاه شیکاگو
دکترای اقتصاد تربیت مدرس
MBA فاینانس و ارشد اقتصاد ویرجینیا تک
کارشناسی صنایع شریف
ارتباط مستقیم با استاد
برای هر دوره آموزشی فرد ثبتنامی به گروه ویژهی تلگرامی آن دوره که در آن پیامهای مرتبط با آن دوره قابل دسترس است، اضافه میشود.
ارتباط مستقیم با دکتر سعدوندی و پاسخگویی به سوالات از طریق شبکههای مجازی نیز امکانپذیر است.
ویدئو کلاسها
همکاران ما در کلینیک اقتصاد پس از پایان هر جلسه به سرعت اقدام به آمادهسازی و ویرایش فیلم با کیفیت HD آن جلسه نموده، تا دانشجویان بتوانند مطالب آموزشی را بارها مرور کنند.
فیلم خام هر جلسه نیز در کمتر از ۲۴ ساعت آپلود میشود.
امکان خرید اقساطی
در راستای قابل تهیه بودن دورههای آموزشی در کلینیک اقتصاد برای علاقهمندان، امکان پرداخت مبلغ دوره به صورت اقساطی را در شرایط بدون تخفیف فراهم کردهایم.
بدین منظور در صورت نیاز میتوانید با پشتیبانی هماهنگیهای لازم را انجام دهید.
سطح دورهها
برای فراگیری صحیح و کامل، تدریس از مفاهیم مقدماتی اهمیت گزارشهای اقتصادی و تاثیر بر بانکهای مرکزی، بازارها و شرکتها شروع شده و تا مباحث تکمیلی و بررسی ۱۲ شاخص مهم اقتصادی ادامه مییابد.
دستآوردهای کلینیک اقتصاد، مرجع آموزش و مشاوره اقتصاد در ایران
دقیقه
۱۹,۰۲۰+
ویدئوی آموزشی
عدد
۲۱+
دوره آموزشی
خرید دوره
۶,۹۱۹+
نشانه اعتماد شما
نفر
۴,۶۱۳+
همراهان کلینیک
اقتصاد
منابع دوره تحلیل شاخصهای اقتصادی
دوره آموزشی Economic Indicators وبسایت Linkedin معروفترین وبسایت شبکه اجتماعی کاری و همچنین با استفاده از مقالات وبسایت معتبر Investopedia با سابقهی فعالیت ۲۳ ساله در حوزه آموزش و اطلاعرسانی بازارهای مالی، مطالب را برای شما عزیزان آماده کردهایم

دوره Economic Indicators
مدرس:
Jason Schenker
اقتصاددان، متخصص مالی، آینده پژوه، سخنران و نویسنده
دستاوردهای دوره:
بیش از ۱۲۳,۰۰۰ دانشجو
امتیاز ۴.۷ از ۵
درباره دوره:
در این دوره شاخصهای کلیدی اقتصادی از دادههایی با نگاه کلان مانند تورم و بیکاری تا دادههای بخشی مانند فروش خانه و اتوموبیل به تفصیل مورد بررسی قرار میگیرد.
نحوه تاثیر هر داده بر اقتصاد جهانی و داراییهای شما و اینکه معمولا بازارها چه واکنشی به روندهای صعودی و نزولی دارند نیز در این دوره توضیح داده میشود

وبسایت Investopedia
وبسایت Investopedia در سال ۱۹۹۹ با ماموریت سادهسازی تصمیمگیریهای مالی و ارائه اطلاعات جهت ایجاد اعتماد به نفس برای مدیریت هر جنبه از زندگی مالی خوانندگان تاسیس شد.
اینوستوپدیا میلیونها مخاطب از سراسر جهان و هر طبقهای دارد و برخی از آنها برای اولین بار با مفاهیم پول و سرمایهگذاری آشنا میشوند، در حالیکه برخی دیگر، از سرمایهگذاران با تجربه، صاحبان مشاغل، مشاوران مالی و مدیران اجرایی هستند که به دنبال بهبود دانش و مهارتهای خود میباشند.
دستآوردهای Investopedia:
۳۶,۰۰۰: تعداد مقالات Investopedia
۱۴,۰۰۰: تعداد مقالات به عنوان مرجع اصطلاحات مالی
۸۴۰: مشارکتکنندگان در تهیه مقالات، اخبار مالی و تجزیه و تحلیل دادهها
۴۴,۰۰۰,۰۰۰: تعداد مراجعهکنندگان ماهانه وبسایت
استانداردهای تحریریه:
ماموریت اینوستوپدیا سادهسازی مفاهیم و تصمیمات پیچیده مالی است تا مراجعهکنندگان آن اعتماد به نفس لازم را برای مدیریت هر جنبه از زندگی مالی خود را داشته باشند. هدف این وبسایت حصول اطمینان از بیطرفانه، دقیق و فراگیر بودن مقالاتش میباشد.
برای رسیدن به این اهداف، ۴ مولفه در دستور کار اینوستوپدیا قرارگرفتهاست:
۱-تشکیل هیئت بررسی مالی
۲- استفاده از دیدگاههای متنوع و محتوای فراگیر
۳- راستی آزمایی مطالب
۴- اعمال اصلاحات

برای اولین بار در ایران
بیش از ۷۰۰ اسلاید با توضیحات جامع شاخصهای اقتصادی برای این مجموعه آموزشی تهیه شدهاست.
دورهها به زبان فارسی تدریس میشوند، با این حال اصطلاحات و واژگان تخصصی تحلیل شاخصهای اقتصادی به زبان انگلیسی نیز، در این مجموعه مورد تاکید قرار گرفتهاست.
سوالی داری؟ تماس بگیر


اهمیت گزارشهای اقتصادی
تاثیر بر بانکهای مرکزی و بازارها
تاثیر بر بخشها و شرکتها
تاثیر بر مشاغل و فرصتهای حرفهای
تاثیر بر بخش سرمایهگذاری


شاخصهای مصرفکننده و تولید کننده
قیمت مصرف کننده – CPI
قیمت تولید کننده – PPI
مدیران خرید – ISM-PMI
مخارج مصرف شخصی – PCE


شاخصهای پولی
نرخ بهره – Interest Rate
منحنی بازده – Yield Curve
سیاست پولی – Monetary Policy


شاخصهای فروش
شاخص خرده فروشی – Retail Sales
شاخص فروش خودرو – Auto Sales
شاخصهای بخش مسکن – Housing Overall


شاخصهای تولید و اشتغال
تولید ناخالص داخلی – GDP
نرخ بیکاری – Unemployment Rate
آمار مدعیان بیکاری – Jobless Claims
فرصت رو به اتمام است ...
دوره اول از پکیج آموزشی دوره بنیادی فارکس
تحلیل شاخصهای اقتصادی
۲,۵۰۰,۰۰۰ تومان
/۱۵ ساعت
- استاد دوره با تجربهی آکادمیک و حرفهای بینالمللی
- اسلایدها با توضیحات جامع
- استفاده از دادههای تاریخی و نمودارهای مختلف
- دسترسی دائمی به ویدئوهای دوره
برای یادگیری تحلیل بنیادی (فاندامنتال) فارکس و کسب فرصتها

برای آشنایی و تحلیل
۱- اهمیت گزارشهای اقتصادی
۲- تاثیر شاخصها بر بانکهای مرکزی،
بازارها، بخشها و شرکتها
۳- شاخصهای قیمت مصرفکننده و
تولید کننده – CPI, PPI
۴- شاخصهای اطمینان مصرفکننده و
مدیران خرید – CCI, ISM-PMI
۵- نرخ بهره، منحنی بازده و سیاستهای
پولی
که دانش لازم برای تحلیل بنیادی
(فاندامنتال) فارکس را در اختیار شما قرار
خواهد داد.
بخشی از توضیحات تحلیل شاخصهای اقتصادی توسط دکتر سعدوندی
نظرات شرکتکنندگان







دکتر علی سعدوندی موسس کلینیک اقتصاد
دکتر علی سعدوندی متخصص بینالمللی بانکداری، سرمایهگذاری، مدیریت ریسک و سیاستگذاری اقتصادی است. او به مدت یک دهه به عنوان استادیار بانکداری و فاینانس دانشگاه استرالیایی وولونگونگ مشغول به فعالیت بوده است. سعدوندی در دفتر دبی سیتی بانک به عنوان نائب رئیس فعالیت داشته است.
دکتر سعدوندی دوره کارشناسی خود را در دانشگاه صنعتی شریف گذرانده است. ایشان سه مدرک کارشناسی ارشد در رشته های اقتصاد و فاینانس و مهندسی سیستمها از دانشگاه ویرجینیاتک امریکا و موسسه نیاوران اخذ کرده و دکترای اقتصاد خود را از دانشگاه تربیت مدرس دریافت کرده است.
او دارای مدرک معتبر «مدیریت ریسکهای مالی» FRM است. ایشان دوره های تخصصی حقوق و اقتصاد را در دانشگاه شیکاگو، اقتصاد سنجی پیشرفته را در کمبریج و مدرسه اقتصادی لندن LSE و اقتصاد صنعتی را در CEMFI مادرید گذرانده است. دکتر سعدوندی در دوره پیشرفته اقتصاد کلان پروفسور استیگلیتز در ترنتوی ایتالیا شرکت داشته است.
دکتر سعدوندی پس از مراجعت به کشور، کلینیک اقتصاد را با هدف ارائهی آموزشهای برتر اقتصادی، مالی و بانکداری و نیز مشاورهی سرمایهگذاری و مدیریت ایجاد کردهاست.
سوالات متداول
پس از تکمیل خرید و پرداخت مبلغ، صفحه راهنما به شما نمایش داده می شود که حاوی نرم افزاری جهت استفاده از فایل های دوره است. با توجه به نیاز خود، نسخه دلخواه (ویندوز و یا اندروید) را دانلود و نصب نمایید و لایسنسی که در قسمت پایین صفحه راهنما به شما نمایش داده می شود را در نرم افزار کپی کنید تا دسترسی شما به دوره خریداری شده ایجاد گردد. لازم به ذکر است فایل های دوره صرفا روی یک دستگاه قابل نمایش است.
در صورتی که در کیف پولتان اعتبار وجود داشته باشد، به صورت خودکار در خرید بعدی شما لحاظ خواهد شد و به میزان اعتبار ریالی موجود، بر روی مبلغ نهایی تخفیف دریافت خواهید کرد.
بله،
با توجه به شرایط اقتصادی حاکم، برای ما در دسترس قرار گرفتن و قابل پرداخت بودن مبلغ دورهها دارای اهمیت است.
از اینرو در صورتی که تمایل به خرید اقساطی دورهها دارید به پشتیبانی واتساپ و یا چت آنلاین پیام دهید تا شما را راهنمایی کنند.
برای مشاهدهی نمونه جلسات آموزشی ما، جلسه اول تمام دورهها در قسمت ویدئوهای رایگان وبسایت و در کانالهای آپارات و یوتیوب کلینیک اقتصاد در اختیار شما عزیزان قرار گرفته است.
با توجه به اینکه رعایت ترتیب و توالی آموزش در فراگیری صحیح مطالب دارای اهمیت است، پیشنهاد ما در خصوص یادگیری اقتصاد شروع با دورههای جامع اقتصاد خرد و کلان به صورت همزمان و سپس تکمیل این حوزه دانشی با دورهی جامع سیاستگذاری مدرن پولی است.
در صورتی که علاقهمند به سرمایهگذاری و بازار سرمایه هستید، دورههای جامع ثروتآفرینی، تحلیل بنیادی و سیاستگذاری مدرن پولی روشنگر و راهنمای شما در این مسیر خواهند بود. ذکر این نکته ضروری است که فراگیری اقتصاد کلان در این حوزه نیز از الزامات کسب موفقیت است.
همکاران ما در کلینیک اقتصاد پس از پایان هر جلسه آموزش آنلاین، به سرعت اقدام به آمادهسازی، ویرایش و تدوین فیلم ضبط شده با کیفیت HD نموده، تا دانشجویان امکان مرور مطالب را داشته باشند. سپس این فیلم های ضبط شده در اختیار متقاضیانی که به کلاس آنلاین نرسیده اند به صورت آفلاین قرار می گیرد.

لینک گروه تلگرامی تحلیل شاخصهای اقتصادی
لینک و نحوه ورود به کلاس آنلاین
اسلایدها
تحلیل شاخص ها
اهمیت تحلیل بنیادی در فارکس
تحلیل بنیادی رویکردی است برای تحلیل بازارها با درنظرگرفتن عواملی مانند مسائل اجتماعی و اقتصادی و سیاسی. تحلیل بنیادی یکی از دو روش تحلیل بازار فارکس است. رویکرد دیگر، تحلیل تکنیکال نام دارد که رایجتر است. وقتی میخواهید بازارها را مطالعه کنید، تحلیلهای بنیادی و تکنیکال هر دو مهم هستند؛ اما معاملهگران عمدتاً هنگام معاملۀ ارزها اصول بنیادی را نادیده میگیرند و فقط بر تحلیل تکنیکال تمرکز میکنند. بهطورکلی بحث این است که معاملهگران روزانه چون در یک بازۀ زمانی کوچک معامله میکنند، به توجه به تحلیل فاندامنتال نیاز ندارند. دلیلش این است که عوامل بنیادی تمایل دارند بر روندهای بلندمدت تأثیر بگذارند.
صرفنظر از اینکه در حال معاملۀ روزانه یا نوسانی هستید؛ توجه به تحولات اساسی در بازارها نیز مهم است. اگر کورکورانه و صرفاً بر اساس تحلیل تکنیکال معامله کنید، در واقع احتمال ضرر در معاملات شما زیاد است. در این مقاله به این میپردازیم که تحلیل بنیادی چیست و چرا معاملهگران باید به آن توجه کنند.
تحلیل فاندامنتال فارکس چیست؟
تحلیل بنیادی رویکردی است که به ارزش ذاتی سرمایهگذاری میپردازد. این تعریف بهطور گسترده در بازارهای سهام استفاده میشود، اما برای بازارهای فارکس نیز صدق میکند. تحلیل بنیادی بررسی تحولات اقتصادی است که بر ارزش یک ارز تأثیر میگذارد. با درک تحلیل فاندامنتال، میتوانید متوجه شوید که ارزش ارز بیش از ارزش ذاتی آن است یا کمتر از آن. بازارها همیشه آیندهنگر هستند. بنابراین قیمتی که در نمودار مشاهده میکنید، اخبار موجود در آن زمان را نادیده میگیرد؛ اما زمانی که گزارشهای اقتصادی منتشر میشوند، بازارها با اطلاعات بهروزشده قیمتگذاری میشوند. بنابراین اگر میخواهید از هرگونه حرکت ناخوشایند بازار جلوگیری کنید، درک اصول بنیادی جنبۀ مهمی است. تحلیل بنیادی در بازارهای فارکس نیازمند تحلیل شاخصهای مختلف اقتصادی است.
نقش نرخ بهره[۱]
بازارها بر اساس انتظارات نرخ بهرۀ تعیینی بانکهای مرکزی حرکت میکنند و بانکهای مرکزی نیز با ارزیابی شاخصهای اقتصادی، نرخها را تعیین میکنند. وقتی بانک مرکزی سیاستهای پولی را با افزایش نرخ بهره سختگیرانهتر میکند، نشاندهندۀ سرعت ثابت اقتصاد است. تورم در حال افزایش بوده و تولید ناخالص داخلی در حال گسترش است.
بانک مرکزی با افزایش نرخ بهره به نوبۀ خود، باعث کاهش عرضۀ پول میشود. هزینههای استقراض در نتیجۀ نرخهای بهرۀ بالاتر، بیشتر شده و پول کمتری برای چرخیدن وجود دارد و باعث ایجاد تقاضا برای ارز مدنظر میشود. بانک مرکزی برای جلوگیری از داغ شدن بیشازحد اقتصاد، سیاستهای پولی را سختگیرانهتر – QT میکند. از سوی دیگر، بانک مرکزی میتواند سیاست پولی تسهیلی – QE را با سیگنال کاهش نرخ بهره دنبال کند.
بانک مرکزی سیاست پولی تسهیلی را بهمنظور تحریک رشد در اقتصاد دنبال میکند. زمانی که تورم پایین باشد و اقتصاد آنقدر خوب عمل نکند، بانک مرکزی با دنبالکردن سیاست پولی تسهیلی، دریافت وام را ارزان میکند که به نوبۀ خود، عرضۀ پول را بیشتر کرده و به افزایش تورم کمک میکند.
بانک مرکزی چگونه نرخ بهره را تعیین میکند؟
همانطور که گفته شد، نرخ بهره هستۀ اصلی معاملات ارز را تشکیل میدهد. نرخ بهره بر اساس ارزیابی هیئتحاکمۀ بانک مرکزی از شاخصهای اقتصادی تنظیم میشود. بسیاری از بانکهای مرکزی در سراسر جهان و بهویژه آنهایی که اقتصادهای توسعهیافته دارند، از یک دستور دوگانه برای حفظ ثبات قیمت و رشد اشتغال (کاهش بیکاری) پیروی میکنند. بنابراین، بانک مرکزی در ارزیابی نرخ بهره به دو شاخص کلیدی نگاه میکند:
علاوه بر دو شاخص فوق، سایر شاخصهای کلیدی اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلی (GDP)، خردهفروشی و برخی شاخصهای آیندهنگر اقتصادی میتوانند نشان دهند احتمالاً اقتصاد در ماههای آینده چگونه عمل خواهد کرد. بهعنوان معاملهگر، توجه به این شاخصهای اقتصادی دربارۀ نحوۀ تعیین نرخ بهره توسط بانک مرکزی به شما بینش میدهد.
نرخ بهره فدرال (Federal Funds Rate) چیست؟
اکثر بانکهای مرکزی پیشبینیهای فصلی خود را دربارۀ تولید ناخالص داخلی و بیکاری و تورم منتشر میکنند. معاملهگران میتوانند با درنظرگرفتن این موارد بهعنوان یک معیار، ارزیابی کنند اقتصاد چگونه است. مثلاً زمانی که روند تورم نشان میدهد که قیمتهای مصرفکننده به احتمال زیاد در ماههای آینده کاهش مییابد، بانک مرکزی تصمیمش سهیلگیرانه (Dovish)[۴] خواهد بود[۵] که به نوبۀ خود روی ارزها تأثیر منفی میگذارد و به کاهش ارزش در برابر ارزهای دیگر منجر میشود؛ برعکس، زمانیکه روند تورم نشان میدهد قیمتهای مصرفکننده افزایش مییابد، بانک مرکزی عملکردش سختگیرانه (Hawkish)[۶] خواهد بود. معاملهگران با بررسی روند تورم درک میکنند که بازارها در موقعیت افزایش نرخ ارز قرار دارند.
آیا برای درک اصول فارکس باید اقتصاددان باشید؟
پاسخ منفی است! برای درک اصول در بازارهای فارکس، به داشتن مدرک اقتصاد نیازی ندارید. بااینحال، داشتن ایدۀ اولیه از شاخصهای اقتصادی برای درک تأثیرشان در بازارهای فارکس برای شما مفید است. یکی از سادهترین راهها برای شروع، پیگیری تقویم اقتصادی است. تقویم اقتصادی فارکس برنامهای از رویدادهای اقتصادی را به شما نشان میدهد که در طول روز، هفته یا ماه اتفاق میافتد. تقویم اقتصادی همچنین جزئیات بیشتری از جمله میزان تأثیر انتشار اخبار اقتصادی بر ارزها، زمان انتشار پیشبینیها و یادداشتهای قبلی را در اختیار شما قرار میدهد که بر اساس آنها شما میتوانید قضاوت منصفانهای دربارۀ روند ارزها داشته باشید.
اگر به گزارش ماهانۀ بازار کار نگاه کنید، میدانید وقتی نرخ بیکاری کاهش مییابد شرایط اقتصادی مطلوبتر است. بنابراین، با نگاهی به پیشبینیها و نرخ بیکاری ماه گذشته، میتوانید انتظار داشته باشید اگر دادههای حقیقی بهتر باشند، نرخ ارز صعودی است. (این بدان معناست که نرخ بیکاری در واقع کاهش یافته و نسبت به ماه قبل روند بهتری داشته است). نمیتوانید انتظار داشته باشید که یک شبه با اصول تحلیل بنیادی فارکس آشنا شوید. نگاه مداوم به اخبار بازار، شروع خوبی است.
دوره جامع تحلیل بنیادی (فاندامنتال) فارکس
برای تحلیل بنیادی فارکس – Forex Fundamental Analysis نیازمند دانش تحلیل شاخصهای اقتصادی و درک سیاستگذاری پولی هستید، برای ثبتنام جامعترین دوره کلیک کنید
آیا تحلیل فاندامنتال در بازارهای فارکس مزایایی دارد؟
تحلیل بنیادی یکی از دو رکن اصلی مطالعۀ بازارهای ارز یا هر نوع بازار مالی دیگری محسوب میشود. تجزیهوتحلیل بنیادی به شما امکان میدهد تا عوامل پشت پردۀ نوسانات قیمت را درک کنید. از سوی دیگر، تحلیل تکنیکال مطالعۀ تاریخچۀ قیمت است که برای پیشبینی حرکات آتی قیمت استفاده میشود.
بنابراین، وقتی تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی را باهم ترکیب میکنید، میتوانید تصویر بزرگتر و واضحتری بسازید. فقط با ترکیب این دو میتوانید بفهمید که چرا قیمت از سطح حمایت جهش کرد. آیا واقعاً شکست از سطح مقاومت معتبر بود و با پشتوانههای اصولی که این حرکت را توجیه میکرد، حمایت میشد؟
مبانی بنیادی (فاندامنتال) فارکس
معاملهگران بازار ارز (فارکس) بر همان اشکال تحلیل که در بازار سهام مرسوم است، تکیه میکنند: تحلیل بنیادی (فاندامنتال) و تحلیل تکنیکال. کاربردهای تحلیل تکنیکال در فارکس تقریباً یکسان است: فرض بر این است که قیمت، تمامی اخبار را منعکس کرده پس نمودارها موضوع تجزیهوتحلیل هستند. اما بر خلاف شرکتها، کشورها ترازنامه ندارند، پس چگونه میتوان روی یک ارز تحلیل بنیادی انجام داد؟
ازآنجاییکه یکی از اهداف تحلیل بنیادی بررسی ارزش ذاتی یک سرمایهگذاری است، کاربردش در فارکس مستلزم بررسی شرایط اقتصادی در کشوری است که بر ارزشگذاری پولش تأثیر میگذارد. برخی از عوامل اساسی اصلی که در حرکت ارز نقش دارند در ادامه میآید.
نشانگرهای (شاخصهای) اقتصادی[۷]
نشانگرهای اقتصادی گزارشهایی هستند که دولت یا سازمانی خصوصی منتشر میکند تا جزئیات عملکرد اقتصادی کشور را نشان دهد. گزارشهای اقتصادی ابزاری هستند که با استفاده از آنها سلامت اقتصادی یک کشور بهطورمستقیم اندازهگیری میشود؛ اما به یاد داشته باشید عوامل و سیاستهای بسیاری بر عملکرد اقتصادی یک کشور تأثیر میگذارند.
این گزارشها در دورههایِ از قبل برنامهریزیشده منتشر شده و به بازار نشان میدهند که آیا اقتصاد کشور بهبود یافته یا رو به افول بوده است. چگونگی تأثیر این گزارشها را با نحوۀ تأثیر گزارشهای درآمد (Earning Call)، پروندههای SEC و سایر گزارشها بر ارزش اوراق بهادار، میتوان مقایسه کرد. در بازار فارکس همچون بازار سهام، هرگونه انحراف از حالت عادی میتواند باعث تلاطمات قیمتی و حجم زیاد معاملات شود.
ممکن است برخی از این گزارشهای اقتصادی را بشناسید، مانند نرخ بیکاری که بیشتر پوشش داده شدهاند. دیگر گزارشها، مانند آمار مسکن، کمتر پوشش داده میشوند. بااینحال، هر شاخص هدف خاصی را دنبال میکند و مفید است.
تولید ناخالص داخلی (GDP)[۸]
تولید ناخالص داخلی بهعنوان گستردهترین معیار اقتصاد یک کشور در نظر گرفته شده است و نشاندهندۀ ارزش کل بازار همۀ کالاها و خدمات تولیدشدۀ کشور در طول یک دورۀ معین است. ازآنجاییکه رقم تولید ناخالص داخلی غالباً بهعنوان یک شاخص گذشتهنگر در نظر گرفته میشود، بیشترِ معاملهگران تمرکزشان بر دو گزارش ماههای قبل از ارقام نهایی تولید ناخالص داخلی است: گزارش پیشرفته و گزارش اولیه. بازنگریهای با اختلاف زیاد بین این گزارشها میتواند باعث نوسانات فراوانی شود. تولید ناخالص داخلی تا حدودی مشابه حاشیۀ سود ناخالص یک شرکت سهامی عام است؛ زیرا هر دو معیار رشد داخلی هستند.
شاخص خرده فروشی[۹]
گزارش خردهفروشی، درآمد کل تمام فروشگاههای خردهفروشی در کشور را مشخص میکند. این اندازهگیری از نمونۀ متنوعی از فروشگاههای خردهفروشی در سراسر کشور به دست آمده است. این گزارش بهعنوان شاخص بهموقعی از الگوهای مخارج مصرفکننده که برای متغیرهای فصلی تنظیم میشود، مفید است. میتوان از آن برای پیشبینی عملکرد شاخصهای گذشتهنگر مهمتر و ارزیابی جهت اقتصادی استفاده کرد. تجدیدنظر در گزارشهای پیشرفتۀ خردهفروشی میتواند نوسانات فراوانی ایجاد کند. گزارش خردهفروشی را میتوان با فعالیت فروش یک شرکت سهامی عام مقایسه کرد.
شاخص تولید صنعتی[۱۰]
این گزارش نشاندهندۀ تغییر در تولید کارخانهها، معادن و تأسیسات (زیرساختها) کشور است. همچنین میزان استفاده از ظرفیت هر کارخانه را گزارش میکند. برای هر کشوری ایدهآل است که افزایش تولید در حداکثر یا نزدیک به حداکثر استفاده از ظرفیتش را شاهد باشد.
معاملهگرانی که از این شاخص استفاده میکنند معمولاً نگران تولید آب و برق هستند؛ زیرا صنعت آب و برق بسیار ناپایدار است. تجارت و به نوبۀ خود، تقاضا برای انرژی بهشدت تحت تأثیر تغییرات آبوهوا قرار میگیرد. تجدیدنظرهای چشمگیر بین گزارشها میتواند ناشی از تغییرات آبوهوایی باشد که باعث نوسانات در پول کشور میشود.
شاخص قیمت مصرفکننده (CPI)[۱۱]
CPI تغییر در قیمت کالاهای مصرفی بیش از ۲۰۰ دستۀ مختلف را اندازهگیری میکند. این گزارش، وقتی با صادرات کشور مقایسه میشود، برای مشاهدۀ این است که آیا کشور در حال کسب درآمد بوده یا برای محصولات و خدمات خود ضرر میکند. همچنین، به آمار صادرات توجه کنید. صادرات در توجه بسیاری از بازرگانان است؛ زیرا ارقام صادرات غالباً نسبت به قدرت یا ضعف یک ارز تغییر میکند.
سایر شاخصهای اصلی مانند شاخص مدیران خرید (PMI)، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI)، گزارش کالاهای بادوام، شاخص هزینۀ اشتغال (ECI) و معیار ساختوسازهای مسکونی جدید است. گزارشهای منتشرشدۀ بخش خصوصی را فراموش نکنید. معروفترین آنها نظرسنجی اعتماد مصرفکنندۀ میشیگان[۱۲] است. همۀ اینها اگر بهدرستی استفاده شوند، منبع ارزشمندی برای معاملهگران فراهم میکنند.
استفاده از شاخصهای اقتصادی در تحلیل بنیادی (فاندامنتال) فارکس
ازآنجاییکه شاخصهای اقتصادی، وضعیت اقتصادی یک کشور را اندازه گیری میکند، تغییرات در شرایط گزارششده بهطورمستقیم بر قیمت و حجم پول یک کشور تأثیر میگذارد. اما مهم است که در نظر داشته باشید شاخصهای بحثشده در بالا، تنها عوامل مؤثر بر قیمت ارز نیستند. گزارشهای شخص ثالث، عوامل تکنیکال و موارد دیگری نیز میتوانند بهشدت بر ارزشگذاری یک ارز تأثیر بگذارند.
ابزار لازم هنگام تحلیل بنیادی در بازار فارکس
یک تقویم اقتصادی در دسترس داشته باشید که شاخصها و زمان انتشار آنها را فهرست کند. همچنین مراقب آینده باشید. اغلبِ بازارها در انتظار شاخص یا گزارش خاصی حرکت میکنند که قرار است بعداً منتشر شود. از شاخصهای اقتصادی که در هر لحظه بیشترین توجه بازار را به خود جلب میکنند، مطلع شوید. چنین اندیکاتورهایی محرک برای بیشترین حرکات قیمت و حجم هستند. بهعنوانمثال، زمانی که دلار آمریکا ضعیف است، تورم یکی از شاخصهای مورد توجه است.
انتظارات بازار از دادهها را بشناسید و سپس به برآورده شدن انتظارات توجه کنید. این موضوع بسیار مهمتر از خود داده است. گاهی تفاوت فاحشی بین انتظارات و نتایج واقعی وجود دارد. اگر چنین است، از دلایل احتمالی این تفاوت، آگاه شوید. هیجانی و سریع به اخبار واکنش نشان ندهید. اغلب، اعداد منتشر و سپس اصلاح میشوند و همه چیز میتواند بهسرعت تغییر کند. به این اصلاحات توجه کنید، زیرا ابزار مفیدی برای مشاهدۀ روندها و واکنش دقیقتر به گزارشهای آینده هستند.
حد سودآوری در تحلیل بنیادی فارکس[۱۳]
شاخصهای اقتصادی و حتی گزارشهای خصوصی بیشتری وجود دارد که میتوان از آنها برای ارزیابی مبانی فارکس استفاده کرد. مهم است که نهتنها به اعداد و ارقام نگاه کنید؛ بلکه به معنای آنها و چگونگی تأثیرشان بر اقتصاد یک کشور نیز توجه کنید. اگر این شاخصها بهدرستی استفاده شوند، میتوانند منبع ارزشمندی برای هر معاملهگر ارزی باشند.
[۱] Interest Rates
[۲] Inflation
[۳] Unemployment rate
[۴] dovish
[۵] در بازارهای مالی، مقابل اصطلاح هاوکیش (شاهین)، داویش (کبوتر) است. کبوتر نوعی مشاور سیاست اقتصادی است که سیاستهای پولی شامل نرخهای بهرۀ کم را ترجیح میدهد. کبوترها معمولاً معتقدند که نرخهای کمتر بهره تحریک اقتصاد و افزایش اشتغال را موجب میشود.
[۶] hawkish
[۷] Economic Indicators
[۸] Gross Domestic Product (GDP)
[۹] Retail Sales
[۱۰] Industrial Production
[۱۱] Consumer Price Index (CPI)
[۱۲] Michigan Consumer Confidence Survey
[۱۳] در واقع bottom line جمع کل درآمد شرکت است که در گزارش سالیانه ذکر میشود و سود هر سهم براساس آن تعیین میشود.
درخواست مشاوره
برای کسب اطلاعات بیشتر درباره این دوره درخواست مشاوره خود را ارسال کنید و یا با ما در تماس باشید.
درخواست مشاورهدوره های مرتبط
دوره جامع تحلیل بنیادی (فاندامنتال) فارکس
تا قبل از افزایش قیمتها در سال ۱۴۰۲، از تخفیف ویژه نوروزی دوره جامع فاندامنتال فارکس با درج کد Forex1402…
نظرات
۵,۵۰۰,۰۰۰ تومان ۲,۵۰۰,۰۰۰ تومان

ab313( دانشجوی دوره )
سلام وقتتون بخیر لاینسس دوره روی اسپات پلیر سیستم عامل مک ثبت می شود؟
علی ندائی(مدیریت)
با سلام و درود
بله، لطفا پس از ثبتنام در چت آنلاین یا به ادمین در تلگرام با آی دی econclinic1 پیام دهید که دسترسی سیستم عامل مک را برای شما صادر کنند
هومن( دانشجوی دوره )
سلام
من سوالی برام پیش اومده و این که دکتر در ضمن تدریس های اقتصاد خرد و کلانشون تاکید داشتند که در بازار فارکس وارد نشیم ، چون هیچ کس را تا بحال ندیدند که در این بازار سود کنه .حالا چرا چنین دوره ای را خودشون پیشنهاد میدن و برگزار میکنن؟
علی ندائی(مدیریت)
با سلام و درود آقای جعفری
هدف از برگزاری دوره، آموزش معاملهگری و تشویق به معامله در بازار فارکس نیست، هدف آموزش اصولی عواملی است که بر بازار اثر میگذارد تا دوستان عزیز از وارد کردن ضررهای بیشتر به داراییهای خود جلوگیری کنند و با درک صحیح از عوامل تاثیرگذار بر روندهای بازار عملکرد بهبود عملکرد داشته باشند
احمدرضا
سلام
ببخشید ضبط شده دوره هم به ما داده میشه یا فقط باید انلاین حضور داشته باشیم
علی ندائی(مدیریت)
با سلام و درود خدمت شما
دوره در هر حالت (چه برگزاری به صورت آنلاین و چه ضبط شده) با تدوین توسط همکاران کلینیک اقتصاد از طریق پلتفرم اسپات پلیر در دسترس خواهد بود
در صورت برگزاری به صورت آنلاین، حضور شما و مشارکت در کلاس به یادگیری بهتر فاندامنتال فارکس کمک خواهد کرد
وحید
با سلام
نرم افزاری که دوره در بستر اون برگزار میشه برای iOS هم قابل اجراست ؟
علی ندائی(مدیریت)
با سلام و درود خدمت شما
طبق پرسش ما از اسپات پلیر، برای پلتفرم iOS در دستور کار دارند که نسخه مناسب را عرضه کنند، اما از طریق مرورگر سافاری یا کروم در iOS و نسخه وب اپ از آدرس app.spotplayer.ir تمامی دورهها و جلسات قابل دسترس است
کامیار اخوان
علاقه مندم در کلاس شرکت کنم لطفا اطلاعات زمان کلاس را ارسال فرمایید
علی ندائی(مدیریت)
با سلام و درود آقای اخوان
دوره تحلیل شاخصهای اقتصادی از ۲۲ بهمن در روزهای یک شنبه و سه شنبه ساعت ۲۰:۳۰ الی ۲۲:۱۵ برگزار خواهد شد.
زمان دوره احتمالا در حدود ۱۵ ساعت خواهد بود.
samhp( دانشجوی دوره )
چگونه بصورت آنلاین حضور پیدا کنیم؟
علی ندائی(مدیریت)
با سلام و درود
دوره احتمالا به صورت آنلاین در بستر ادوبی کانکت برگزار خواهد شد، پس از ثبتنام در روزهای آینده آدرس کلاس آنلاین و گروه تلگرامی برای شما جهت عضویت و کسب اطلاع از موارد مرتبط به کلاس ارسال خواهد شد
کامیار اخوان
علاقه مندم در کلاس شرکت کنم