تسعیر ارز در بورس
تسعیر ارز چیست؟
تسعیر ارز در بورس
تسعیر ارز یکی از مفاهیم پر کاربرد در اقتصاد و بورس در طول دهه گذشته بوده است. با تسعیر ارز تاثیر تغییرات نرخ ارز در عملیات مالی و حسابداری شرکتها و واحدهای تجاری و اقتصادی بررسی شده و در صورتهای مالی [۱] آنها به صورت استاندارد اعمال میشود. معمولا تسعیر ارز برای بانکها خبر خوبی تلقی شده و منجر به افزایش قیمت سهام آنها میشود. در این مقاله به تعریف تسعیر ارز و کاربرد آن میپردازیم.
بیشتر بخوانید: آموزش تحلیل تکنیکال
تسعیر ارز چیست؟
وجهی که برای مبادله میان یک شرکت مستقر در ایران و شرکتی در خارج اسفاده میشود، اغلب یک ارز [۲] رایج مانند دلار، یورو، درهم یا … است. به بیان سادهتر شرکتی که در کشور ایران مستقر است و فعالیت دارد، هزار یورو بابت محصول خود از یک شرکت آلمانی دریافت میکند. ثبت این هزار یورو در دفاتر حسابداری به ریال و نرخگذاری آن برای تبدیل به ریال، تسعیر نام دارد. نرخ تسعیر به نرخ تبدیل دو واحد پولی به یکدیگر میگویند.
بیشتر بخوانید: منطق فازی
برای آشنایی با مفاهیم تورم، تولید ناخالص داخلی (GDP)، اشتغال و نرخ بیکاری، منحنی فیلیپس، مدل ماندل-فلیمینگ، رژیمهای نرخ بهره، بدهی دولت و کسری بودجه با کلیک روی دکمه زیر از ۱۰% تخفیف بیشتر برای ثبتنام استفاده کنید.
تسعیر ارز به نحوی است که نتایج آن عموماً با اثرات تغییرات نرخ ارز بر جریانهای وجوه نقد واحد تجاری هماهنگی داشته باشد. همچنین این اطمینان را ایجاد کند که تصویری مطلوب از نتایج عملکرد را در صورتهای مالی، ارائه میدهد. تمام معاملات ارزی انجام شده یک شرکت یا واحد تجاری که عملیات مالی آن به ریال ثبت میشود، باید به ریال تبدیل شود. این تبدیل واحد پولی همانطور که قبلا اشاره شد، تسعیر ارز نام دارد. میتوان گفت که تسعیر شکلی از تجدید ارزیابی در داراییهای ارزی است. به این صورت که ارزش ریالی داراییهای ارزی با نرخهای جدید محاسبه میشود.
باید به این نکته توجه کرد که تفاوت جدی میان تبدیل ارز و تسعیر آن وجود دارد؛ به عبارت بهتر در تبدیل ارز، دارایی از یک واحد پولی به واحد پول دیگری بهطور واقعی تغییر میکند، اما در تسعیر ارز، تنها مبنای ارزیابی یا قیمتگذاری تغییر میند و داراییها بدون تغییر باقی میمانند.
بیشتر بخوانید: جریان نقد آزاد
تعریف ارز
ارز نوعی پول پذیرفته شده است که توسط بانک مرکزی توزیع شده و مبادله کالا و خدمات با آن انجام میشود. اکثر کشورها ارز اختصاصی خود را دارند، همچنین برخی دیگر از کشورها با ایجاد پیمان مشترک از واحد پولی یکسانی استفاده میکنند. در بعضی موارد برای مبادلات و معاملات تجاری لازم است از ارز رایج کشور مقابل یا ارزهای معتبر جهانی استفاده کرد و ارز محلی کاربرد ندارد.
بیشتر بخوانید: ریسک اعتباری چیست؟
تسعیر ارز چگونه ثبت میشود؟
شرکتها یا واحدهای تجاری فعالیتهای خارجی خود را میتوانند به دو طریق انجام دهند. آنها میتوانند معاملات را با ارز انجام دهند یا صورتهای مالی عملیات خارجی استفاده کنند. موضوعات اصلی در صورتهای مالی وحسابداری معاملات ارزی و عملیات خارجی شامل دو مورد است:
۱- نرخ تسعیر ارز
۲- شناسایی آثار مالی ناشی از تغییر نرخ ارز
هدف این است که تسعیر معاملات ارزی نحوی انجام شود تا این اطمینان را بوجود آورد که صورتهای مالی، انعکاس مطلوبی از نتایج عملکرد واحد تجاری ارائه میدهند.
بیشتر بخوانید: جورج سوروس
برای یادگیری سنجش ارزش منصفانه سهام، ارزیابی مدیریت، ارزیابی توانایی شرکت در مواجه با رقیبان و تجزیه و تحلیل توان مالی شرکت به منظور تحلیل بنیادی (فاندامنتال) سهام با کلیک روی لینک زیر از ۱۰% تخفیف بیشتر برای ثبت نام استفاده کنید.
داراییهای ارزی مشکوک الوصول یا معوق
بخشی از داراییهای ارزی، امکان دارد مشکوک الوصول-معوق باشند. اما بانکها معمولا در دورههای مختلف با تسعیر نرخ ارز، از محل این داراییهای مشکوکالوصول-معوق خود، سود شناسایی میکنند. به همین دلیل است که بانکها غالبا پیگیر بازنگری در نرخ تسعیر ارز هستند.
میزان سود و زیان شناساییشده از تسعیر ارز در صورت سود و زیان دوره ذیل سرفصل «خالص سایر درآمدها و هزینههای عملیاتی» یا «خالص سایر درآمدها و هزینههای غیرعملیاتی» افشا میشود.
زیان حاصل از تسعیر ارز براساس قوانین متداول حسابداری مشروط بر اتخاذ یک روش مشخص طی سالهای مختلف از طرف مؤدی در هزینههای قابلقبول است.
بیشتر بخوانید: FRM چیست؟
شرکتها و نرخ ارز
اگر شرکتها فعالیت اصلیشان واردات باشد، با توجه به اینکه پرداختهای آنها با ارز خارجی انجام میشود، درصورت افزایش نرخ ارز، زیان میکنند. این مسئله درباره شرکتهای صادراتی دقیقا برعکس است. بدین معنا که اگر نرخ ارز افزایش پیدا کند، با توجه به دریافت ارز توسط این شرکتها، این موضوع برای آنها اثری مثبت دارد. برخی از بانکها به دلیل مراودات خارجی تحت تأثیر نرخ تسعیر ارز هستند. اگر بانکها داراییهای ارزی داشته باشند، از افزایش نرخ تسعیر منتفع میشوند. اگر بدهیهای ارزی این شرکتها از داراییهای ارزیشان بیشتر باشد، تسعیر ارز تأثیر منفی خواهد داشت.
درحالیکه با تغییر در نرخ تسعیر، این رقم به نسبت رقم قبلی، سود هر سهم [۳] را بهصورت دفتری بالاتر میبرد. با وجود اینکه در واقعیت این سود قابل توزیع نیست، اما اوضاع بانکها را در ترازنامه بهتر میکند؛ بهخصوص بانکهایی که مازاد ذخیره ارزی دارند، میتوانند سود بیشتری را با تغییر نرخ تسعیر در دفاتر خود ثبت کنند.
بیشتر بخوانید: فون هایک
بیشتر بخوانید: نرخ بهره
برای فراگیری فرآیند ثروتآفرینی جهت کسب پول بیشتر در آینده با استفاده از اصولی که سرمایهگذاران بزرگ مانند وارن بافت، بنجامین گراهام، فیلیپ فیشر و … در سرمایهگذاری به کار بردهاند، با کلیک روی دکمه زیر از ۱۰% تخفیف بیشتر برای ثبتنام استفاده کنید.
دیدگاهتان را بنویسید