تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) یکی از راه های تحلیل بورس میباشد که به کمکش، سرمایه گذاران خواهند توانست وضعیت یک شرکت را برسی کنند و ارزش واقعی سهام آن را محاسبه کنند. سپس با مقایسه ارزش واقعی و قیمت فعلی سهام شرکت نسبت به خرید یا فروش آن تصمیم‌گیری می‌شود. با یادگیری تحلیل بنیادی و سایر روش‌ها، خواهید توانست تصمیمات بهتری بگیرید و شانس موفقیت خود را بیشتر نمایید

این دوره آموزش پیشرفته است

پیش نیازاین دوره، دوره ی تحلیل بنیادی سهام (فاندامنتال) مقدماتی میباشد. این دوره آموزشی کاملا و صد در صد به طور کاربردی و عملی تهیه گردیده است و از ارائه مبحث های صرفا تئوری خود داری شده. اگر تازه کار هستید میتوانید از دوره ی مقدماتی تحلیل بنیادی کلینیک اقتصاد استفاده نمایید. همچنین در این دوره آموزشی سعی بر این بوده است که شما با دید بهتر و قوی تری تحلیل بنیادی داشته باشید

سرفصل های دوره :

• مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای CAMP
• مدل تنزیل سود تقسیمی DDM
• مدل رشد گوردون GGM
• جریان و جوه تنزیل شده
• مدل ارزش سنجی نسبی
• خالص ارزش حال
• تحلیل Du Point
• بازده سهام ROE
• ارزش مطلق
• ارزش سنجی

مزایای تحلیل بنیادی به طور پیشرفته :

تحلیل بنیادی برای سرمایه‌گذاری‌های بلند‌مدت بسیار مناسب میباشد. توانایی شناسایی و پیش‌بینی روند طولانی مدته اقتصادی یک شرکت در سرمایه‌گذاری که با دید کوتاه مدت است، معنا پیدا ندارد.

سرمایه‌ گذاری براساس تحلیل بنیادی قادر است به شرکت‌هایی با دارایی‌های ارزشمند، ترازنامه قوی، درآمد پایدار و…  کمک نماید.

یکی دیگر از مزایای تحلیل بنیادی، ارتقا درک کامله سرمایه‌گذاران از فرآیند تجارت میباشد. بعد از تجزیه و تحلیل بنیادی، یک سرمایه‌گذار با عامل های اصلی درآمد و سود یک شرکت آشنا میشود. این درک به سرمایه‌گذاران کمک مینماید تا از سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که مستعد زیان اند جلوگیری شود. و با درک بهتر از تجارته یک شرکت، سرمایه گذارها بهتر خواهند توانست آگاهی خود را برای دسته‌بندی سهام در گروه صنعت مربوطه خودشان را افزایش بدهند.

                                      مؤلفه‌های تحلیل بنیادی (فاندامنتال) چه هستند؟

• تحلیل اقتصاد
• تحلیل صنعت
• تحلیل شرکت

در این دوره چه آموزش داده می شود؟

• چگونه بازده روی دارایی ها را محاسبه کنیم؟
• ROA چه مفهومی برای سرمایه گذاران دارد؟
• بازده سهام چیست؟
• کاربرد ROE در تخمین نرخ رشد
• ROE و نرخ سود پایدار
• تخمین نرخ رشد سود نقدی
• کاربرد ROE در شناخت مشکلات
• سودهای ناسازگار
• بدهی مازاد
• سود خالص منفی
• ROE در مقابل بازده منابع به کار گرفته شده
• مفهوم ارزش سنجی
• دو دسته اصلی ارزش سنجی
• ارزش گذاری تنزیل جریان وجوه
• مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه ای
• مشکلات CAPM
• CAPM و مـرز کارا
• ارزش کاربردی CAPM
• خالص ارزش حال چیست؟
• چگونه خالص ارزش حال محاسبه می‌شود؟
• قدم یک: NPV برای سرمایه گذاری اولیه
• قدم دو: NPV برای جریان وجوه آتی
• خالص ارزش حال:نقاط ضعف و جایگزین ها
• خالص ارزش حال در برابر نرخ بازده داخلی
• مدل تنزیل سود نقدی چیست؟
• درک DDM
• سود نقدی انتظاری
• عامل تنـزیل
• کاربرد DDM در سرمایه گذاری
• ارزش منصفانه چیست؟
• ارزش منصفانه و سرمایه گذاری
• ارزش منصفانه و صورت های مالی
• ارزش ذاتی چیست؟
• جریان وجوه تنزیل یافته و ارزش ذاتی
• ریسک بازار و ارزش ذاتی
• مثالی از ارزش ذاتی اختیار
• ارزش کل شرکت در مقابل ارزش بازاری: تفاوت چیست؟
• ارزرش مطلق
• ارزش مطلق در برابر ارزش نسبی
• مدل ارزش سنجی نسبی
• جریان وجوه تنزیل شده
• جریان وجوه تنزیل شده چگونه کار می‌کند؟
• تحلیل دو پونت چیست؟
• نسبت گردش دارایی ها
• اهرم مالی
• محدودیت های کاربرد تحلیل دو پونت
• تحلیل دو پونت در برابر ROE
• جریان وجوه آزاد (FCF) چیست؟
• محدودیت های جریان وجوه آزاد (FCF)
• انباشت موجودی انبار

مفهوم هایی که برای تحلیل بنیادی (فاندامنتال) باید بدانیم :

• صورت سود و زیان
• صورت های مالی
• ترازنامه
• صورت جریان وجوه نقد
• نسبت های مالی
• نسبت سرمایه در گردش
• نسبت سود هر سهم (EPS)
• نسبت درآمد بر قیمت (P/E)
• نسبت حقوق صاحبانه سهام به کل بدهی مجموعه‌
• و…

چگونه اطلاعات مورد نیاز برای تحلیل بنیادی را به دست بیاوریم؟

کدال اطلاعات مورد نیاز برای ارزش‌گذاری یک شرکت و اطلاعات مورد نیاز برای محاسبه نسبت‌های مالی آن، عمدتا از صورت‌های مالی آن استخراج می‌گردد. کلیه صورت ‌های مالی شرکت‌ ها از طریق سامانه ی کدال به نشانی codal.ir منتشر شده است و در اختیار همگان قرار دارد. سامانه کدال به عنوان منبع اصلی استخراج اطلاعات مورد نیاز برای تحلیل بنیادی شناخته شده است.