تشخیص نقاط حمایت و مقاومت در بورس به زبان ساده
تشخیص نقاط حمایت و مقاومت در بورس
چگونگی تشخیص حمایت و مقاومت در بورس
حمایت و مقاومت و مفهوم آنها در بورس از مباحث بسیار کاربردی و ضروری در تحلیل تکنیکال [1] بازار است. تفاوتی ندارد که در بورس تازه وارد هستید یا حرفه‌ای، حمایت و مقاومت از مفاهیم ابتدایی و در عین حال پرکاربردی است که هر معامله‌گر باید بداند. انواع حرکت‌های صعودی و نزولی در سهم در واقع حاصل تقابل میان خریداران و فروشندگان است. به این صورت که اگر قدرت خریداران بیشتر باشد قیمت صعودی می‌شود و اگر فشار فروش زیاد شود قیمت سهم نزولی خواهد شد. همین امر در انتها سبب تشکیل حمایت و مقاومت در بورس می‌شود.
حال که با اهمیت این مفهوم در بورس آشنا شدید تا انتهای مقاله با ما باشید تا اطلاعات بیشتری را در این خصوص کسب کنید.
تعریف خطوط حمایت و مقاومت
معادل انگلیسی عبارات حمایت [2] و مقاومت [3] در زبان انگلیسی کلمات Support و Resistance است.
حال به بررسی تعاریف این دو مفهوم مهم می‌پردازیم:
حمایت:
نقطه، خط و یا سطحی است که اگر قیمت سهم به آن‌جا برسد، تقاضا برای این سهم افزایش پیدا می‌کند و با افزایش تقاضا، قیمت سهام رشد خواهد کرد. زمانی که تقاضا برای یک سهم بالا رود، قیمت نیز به طبع آن افزایش می‌یابد. به عبارت ساده‌تر، معمولا در حمایت، تقاضا بر عرضه غلبه کرده و بنابر بر قانون عرضه و تقاضا قیمت صعودی می‌شود.
مقاومت:
نقطه، خط و یا سطحی است که با رسیدن قیمت به آن‌جا فشار عرضه افزایش پیدا کرده و قیمت کاهش می‌یابد. تعداد زیادی از معامله‌گران و فعالان بازار بر این باورند که با رسیدن قیمت به این سطوح، عرضه بر تقاضا پیشی گرفته و از افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت جلوگیری می‌کند.
این سطوح برای سرمایه‌گذارانی که قصد خروج از سهم و ذخیره سود را دارند بسیار با اهمیت است. آنها می‌توانند برای گرفتار نشدن در زمان عرضه سهم، قبل از رسیدن قیمت سهام به این سطح، سفارش فروش خود را فعال کنند.
بیشتر بخوانید: آموزش معاملات الگوریتمی
برای آشنایی با مفاهیم تورم، تولید ناخالص داخلی (GDP)، اشتغال و نرخ بیکاری، منحنی فیلیپس، مدل ماندل-فلیمینگ، رژیم‌های نرخ بهره، بدهی دولت و کسری بودجه با کلیک روی دکمه زیر از ۱۰% تخفیف بیشتر برای ثبت‌نام استفاده کنید.
انواع حمایت و مقاومت و میزان معاملات آنها
انواع دیگر این سطوح شامل موارد زیر است:
1- حمایت و مقاومت به شکل افقی
2- صعودی
3- نزولی
فعالان و سرمایه‌گذاران بازار سرمایه باید توجه داشته باشند که میزان معاملات نیز در این سطوح از سه روش زیر انتخاب می‌شود:
1- زمانی که قیمت سهام در این ناحیه باقی مانده است
2- حجم معاملات انجام شده
3- چگونگی انجام معاملات
بیشتر بخوانید: بک تست چیست؟
چگونه خطوط حمایت و مقاومت را ترسیم نماییم؟
یکی از توانایی‌هایی که هر فعال بازار سرمایه باید بیاموزد این است که چگونه خطوط حمایت و مقاومت را ترسیم کند. این نکته را نیز مد نظر داشته باشید که ممکن است این خطوط در بیشتر موارد تبدیل به یک سطح شوند و تشخیص این موارد بسیار حائز اهمیت است.
برای ترسیم خطوط حمایت باید نقاط کف نمودار سهم را به هم متصل کنید (به این نقاط کف «مینور» می‌گویند). حال برای ترسیم خطوط مقاومت باید ابتدا نقاط سقف سهم را پیدا کرده و سپس به هم متصل کنید (به این نقاط سقف «ماژور» می‌گویند).
نکته‌ای که در این کار یک تحلیل‌گر مبتدی را از یک تحلیل‌گر گرحرفه‌ای متمایز می‌کند، پیدا کردن صحیح این نقاط می‌باشد.
بیشتر بخوانید: آموزش تقویم اقتصادی فارکس
برای آشنایی با قراردادهای اختیار معامله – Options چگونگی کارکرد آنها، ویژگی‌های اختیار خرید – Call Option و اختیار فروش – Put Option و مقدمات استفاده از آنها همین الان در دوره فشرده رایگان اختیار معامله ثبت نام کنید.
معامله در مناطق حمایت و مقاومت
شرایط معامله با توجه به این که در کدام خط حمایت یا مقاومت قرار داریم، متفاوت است. در بازار بورس تهران با توجه به یک طرفه بودن بازار تنها ما می‌توانیم وارد موقعیت خرید شویم. به این صورت که با رسیدن قیمت سهم به نقاط حمایت، سهم را خریده و در نقاط مقاومت سود را شناسایی کنیم. در حال حاضر این تنها روش کسب سود در بازار بورس ایران است. برای خرید روی سطوحی که ابتدای مقاومت است اما الان نقش حمایتی دارد، باید بعد از شکسته شدن این خطوط یا تکمیل پولبک اقدام به خرید نمود.
اما در بازارهای دو طرفه مانند فارکس و ارزهای دیجیتال؛ شما می‌توانید با توجه به استراتژی معاملاتی خود و در نظر گرفتن شرایط بازار هم از نزول قیمت و هم از صعود قیمت سود کسب کنید. در این بازارها می‌توان در نقاط حمایت، سفارش خرید و در نقاط مقاومت، سفارش فروش قرار داد.
بیشتر بخوانید: تاریخچه هراس‌های بازار
چرا نقاط حمایت و مقاومت شکل می‌گیرند؟
با توجه به اینکه سطوح حمایت و مقاومت در سقف یا کف قیمتی قرار دارد، با اتصال این نقاط به یکدیگر خطوط معناداری تشکیل می‌شود که سهام در برخورد با این خطوط احتمال نشان دادن واکنش را دارد. معمولا این نقاط اعداد رندی هستند که بار روانی بالایی برای معامله‌گران دارند. به عنوان مثال سطح 1 دلار برای رمز ارز کاردانو [4] بسیار بار روانی بالایی دارد و اکثر نگه‌دارندگان این رمزارز، در این قیمت خرید کرده‌اند.
بیشتر بخوانید: رابرت لوکاس برنده جایزه نوبل کیست؟
برای آشنایی با ابزارهای مشتقه، بازار مشتقات مالی، انواع ریسک‌های مالی و راه‌های کنترل آنها دوره آموزشی مدیریت ریسک مالی مشتقات: آتی‌ها و سلف‌ها را همین الان ثبت نام کنید.
بیشتر بخوانید: سرمقاله چشم انداز پیش روی صنعت بانکداری
شناخت اعتبار ناحیه حمایت و مقاومت چگونه است؟
تحلیلگران بازار سرمایه همواره یک محدوده حمایت یا مقاومت تعریف می‌کنند اما نمی‌توان تعریف دقیقی برای این خطوط متصور بود. به همین علت فعالان بازار یک محدوده را به عنوان حمایت و مقاومت تعریف کرده تا از خطاهای احتمالی در امان بمانند.
برای شناخت اعتبار یک خط حمایت یا مقاومت می‌توان دو روش زیر را در نظر گفت:
اعتبار بیشتر شیب خطوط افقی‌تر
یعنی اگر خطی را که برای حمایت و مقاومت رسم می‌کنیم هر چه شیبش کمتر باشد و افقی‌تر باشد قدرت تحلیل بالاتر بوده و اعتبار بیشتری دارد. به عنوان مثال شیب خط حمایت سهمی تقریبا صفر است. پس اعتبار بیشتری نسبت به خط حمایتی دارد که دارای شیب خط 10 درجه است.
اعتبار بیشتر سطوح حمایت و مقومت با برخوردهای بیشتر
بر روی نمودار هر چه تعداد برخوردها در مرور زمان با محدوده حمایت یا مقاومت که رسم کرده‌ایم بیشتر باشد، آن سطح دارای اعتبار بیشتری خواهد بود. به بیان بهتر هر چه تعداد برخورد به آن خط در چارچوب‌های زمانی بالا بیشتر باشد اعتبار این خطوط افزایش می‌یابد. به عنوان مثال اگر سهمی در بازه ماهیانه خود 5 بار به حمایت 1000 تومن برخورد داشته باشد اعتبار خیلی بالایی دارد.
در مورد برخورد ها به سطوح حمایت و مقاومت باید این نکته را در نظر داشت که هر چه چارچوب زمانی (ساعتی، روزانه، هفتگی، ماهیانه و چارچوب‌های زمانی دیگر ) بالاتر رود، اعتبار این خطوط نیز بالاتر می‌رود.
بیشتر بخوانید: صفر تا صد سود نقدی تقسیمی
برای یادگیری سنجش ارزش منصفانه سهام، ارزیابی مدیریت، ارزیابی توانایی شرکت در مواجه با رقیبان و تجزیه و تحلیل توان مالی شرکت به منظور تحلیل بنیادی (فاندامنتال) سهام روی لینک زیر کلیک کنید.
بیشتر بخوانید: ساختار سرمایه چیست؟
عوامل بنیادی ایجاد حمایت و مقاومت
یکی از مهم‌ترین عللی که باعث ایجاد حمایت و مقاومت می‌شود، عوامل بنیادی است. هیچ موقع موسسات مالی و شرکت‌های سرمایه‌گذاری، اقدام به خرید سهام بدون انجام تحقیقات فراوان نمی‌کنند. زمانی که قیمت سهام به سطح حمایت یا قیمت مد نظر سرمایه‌گذار می‌رسد، آنها شروع به خرید می‌کنند و زمانی که سود کافی را از سهم گرفتند یا سهم به مقاومت رسید، اقدام به فروش می‌کنند.
تبدیل حمایت به مقاومت و برعکس
شکست خط حمایت یعنی خریداران اعتقادی به ارزش سهام در این قیمت ندارند و معتقدند قیمت سهام پایین‌تر از قیمت فعلی آن باید باشد. حال سهامداران اقدام به فروش می‌کنند تا به قیمت دلخواه خود برسند. با این کار ممکن است منطقه حمایتی سهم شکسته شود و قیمت سهام به پایین محدوده حمایتی برود. برعکس این موضوع نیز صادق است. یعنی زمانی که سهامداران اعتقاد به ارزش بالای سهام دارند، پس با خرید سنگین این سهم ناحیه مقاومت را شکسته و تبدیل به حمایت می‌کنند.
خط حمایت و مقاومت در بورس
بازار بورس یک بازار بزرگ است اما عمق بازار آن نسبت به بازار کریپتو و فارکس کمتر است. مفهوم خط حمایت در بازار بورس این است که اگر زمانی قیمت به این سطح رسید تقاضا برای سهم آن قدر بالا رود که از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری نماید. خط مقاومت نیز یعنی سطحی که سهامداران اعتقاد دارند ارزش سهم این اندازه نیست و سهم را می‌فروشند و از افزایش قیمت جلوگیری می‌کنند.
به بیان دیگر خط حمایت و مقاومت در بورس یعنی خریدار به خرید کردن تمایل بیشتری نشان می‌دهد و در طرف دیگر نیز فروشندگان هم تمایل کمتری به فروش پیدا کرده‌اند. حال احتمال این که قیمت به زیر سطح حمایت سقوط نکند بیشتر می شود.
بیشتر بخوانید: وارن بافت
بیشتر بخوانید: آموزش بورس برای مبتدیان
برای تحلیل بنیادی فارکس – Forex Fundamental Analysis نیازمند توانایی تحلیل شاخص‌های اقتصادی و درک سیاست‌گذاری پولی هستید، با کلیک روی دکمه زیر از 10% تخفیف بیشتر برای ثبت نام استفاده کنید.
دیدگاهتان را بنویسید