بازدهی سالانه طلا ۲۰۱۵ تا ۲۰۲۵

2015: بازدهی طلا در این سال -10.4% بود. این افت قابل توجه به علت افزایش انتظار برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو رخ داد.

2016: سال 2016 طلا با رشد 8.5% بازیابی شد. این رشد ناشی از عدم قطعیت‌های ژئوپولیتیکی، به ویژه همه پرسی برگزیت (خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا) بود.

2017: طلا بازدهی مثبتی معادل 13.5% را ثبت کرد که اعتماد سرمایه‌گذاران به طلا به عنوان ابزاری برای مقابله با احتمال ناآرامی‌های جهانی را نشان می‌دهد.

2018: بازدهی طلا در این سال -2.8% کاهش یافت. عمدتاً تأثیرات ناشی از تنش‌های تجاری و تغییر سیاست‌های پولی در این افت نقش داشتند.

2019: در این سال رشد 18.3% دیده شد که ناشی از افزایش تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین بود.

2020: طلا اوج بی‌سابقه‌ای در بازدهی داشت و با رشدی 25.1% مواجه شد. این رشد ناشی از عدم قطعیت‌های اقتصادی و سیاست‌های پولی در دوران پاندمی کووید-19 بود.

2021: طلا کاهش نسبی داشته و بازدهی آن به -3.6% رسید که ناشی از افزایش نرخ بهره و افزایش نرخ تورم در این سال بود.

2022: سال 2022 کاهش جزئی با بازدهی -0.3% را نشان داد که به طور مستقیم تحت تأثیر فشارهای تورمی و چالش‌های بخش انرژی بود.

2023: بازدهی طلا در این سال به نسبت افزایش یافت و به 13.1% رسید، عمدتاً به دلیل نگرانی‌های بخش بانکی و فشارهای مالی بین‌المللی.

2024: بازدهی تخمینی طلا برای این سال 7.2% بود.

2025: تا تاریخ فعلی سال 2025، بازدهی طلا به‌طور میانگین 7.66% گزارش شده است.

بازدهی سالانه نقره ۲۰۱۵ تا ۲۰۲۵

2015: بازدهی نقره در این سال -11.5% بود که منعکس کننده تأثیر دیرکرد رشد اقتصاد جهانی و افزایش احتمالی نرخ بهره بود.

2016: نقره در این سال با 11.5% رشد کرد که ناشی از افزایش تقاضای صنعتی و کاربردی آن بود.

2017: بازده مثبت سالانه 6.6% را نشان داد که از تقاضای ثابت برای قطعات الکترونیکی سرچشمه می‌گرفت.

2018: کاهش قابل توجهی داشت و بازدهی آن -8.4% بود. دلیل اصلی این افت تنش‌های تجاری بود.

2019: رشد قابل توجهی در قیمت نقره رخ داد و بازدهی به 15.2% رسید.

2020: دقیقاً مانند طلا، نقره در سال 2020 بازدهی بی‌سابقه‌ای با رشد 47.9% تجربه کرد که به دلیل هجوم سرمایه‌گذاران به بازار فلزات گرانبها بود.

2021: نقره در این سال کاهش -11.8% را نشان داد. این کاهش بخشی از تصحیح قیمت پس از جهش سال 2020 بود.

2022: بازدهی نقره مثبت 2.0% شد که نشان دهنده افزایش تدریجی تقاضای صنعتی بود.

2023: چشم‌انداز مثبت باعث شد تا رشد نقره در این سال به بازدهی بالای 13.5% برسد که بخشی از آن به وابستگی به فناوری‌های تجدیدپذیر مرتبط بود.

تحلیل و مقایسه

بازدهی طلا و نقره یک الگوی کلی را نشان می‌دهد: هر دو فلز گرانبها در دوره‌های بحران‌های مالی و اقتصادی (مانند دوران کووید-۱۹ یا تورم بالا) به‌عنوان پناهگاه امن مالی نقش کلیدی بازی کردند. بازدهی بالای طلا و نقره در سال‌های ۲۰۲۰ و ۲۰۲۳ تأییدی بر این الگو هستند.

اگرچه هر دو فلز به شدت وابسته به شرایط اقتصادی هستند، نقش نقره به علت استفاده صنعتی آن، پیچیده‌تر است. نقره در دوران بهبود فعالیت‌های صنعتی عملکرد بهتری داشته است. در مقابل، طلا بیشتر به‌عنوان ابزاری برای ذخیره ارزش عمل کرده است.

برای سرمایه‌گذاران، داده‌های بازدهی نشان می‌دهد که طلا و نقره می‌توانند ابزارهایی مناسب برای متنوع‌سازی پورتفولیو باشند. در حالی که طلا اغلب به‌عنوان دارایی دفاعی استفاده می‌شود، نقره به علت استفاده‌های صنعتی و نوآوری‌های تکنولوژیکی ممکن است انعطاف‌پذیری بالاتری در بازدهی داشته باشد.

هرچند عملکرد این دو فلز در سال ۲۰۲۵ تاکنون مثبت بوده است، روندهای آتی باز هم بسته به شرایط سیاسی، تورمی و فناوری خواهد بود.