
قیمت

در دنیای پرنوسان بازارهای مالی، داشتن ابزاری قدرتمند برای مدیریت ریسک و کسب سودهای مطمئن، بیش از هر زمان دیگری ضروری است. ابزارهای مشتقهای مانند قراردادهای آتی و اختیار معامله، به عنوان کلیدواژهای برای این هدف مطرح میشوند.
دوره جامع مدیریت ریسکهای مالی (مشتقات) کلینیک اقتصاد، با رویکردی هم نظری و هم کاربردی، شما را به دنیای پیچیده و جذاب مشتقات میبرد. از مبانی اولیه و تعاریف دقیق قراردادهای آتی و اختیار معامله، تا بررسی استراتژیهای پیشرفته معاملاتی، این دوره تمامی جنبههای مورد نیاز برای درک عمیق و تسلط بر این بازار را پوشش میدهد.
مقدمهای بر مدیریت ریسکهای مالی (مشتقات)
- بازار مشقته و ابزارها
دارایی پایهای
مفاهیم مهم در بازارهای مالی و مشتقه
پیشفرضها و ترجیحات ریسک
فروش استقراضی
توافقات بازخرید
ارتباط بنیادی بین بازارهای نقدی و مشتقه
آربیتراژ و قانون تک قیمت
ساز و کار ذخیرهسازی: توزیع مصرف در طول زمان
تحویل و تسویه
نقش بازارهای مشتقه
کشف قیمت
کارایی بازار
استفادههای نادرست از مشتقات
ساختار بازار ابزارهای مشتقه - اصول قیمتگذاری
- انواع ابزارهای مشتقه
اختیار معاملهها
قرارداد سلف
قرارداد آتی
پایاپایها
نحوه شکلگیری و توسعه بازارهای مشتقه
معامله مشتقات لیستشده در بورس
استانداردسازی قراردادها
سازوکار معاملهگری
روش اعمال و انقضای قرارداد
معامله مشتقات در بازارهای خارج از بورس
مشارکتکنندگان در بازار
هزینههای تبادل
کمیسیونها
اختلاف قیمت خرید و فروش
قراردادهای آتی یا آتیها (Futures) - سازوکار بازار اختیارات
- مقدمه
مشخصات قراردادهای آتی
بستن موقعیت
دارایی
اندازه قرارداد
زمان و نحوه تحویل
اعلام قیمت، محدودیت قیمت و محدودیت معامله
همگرایی قیمت قراردادهای آتی به قیمت نقد
بازارهای خارج از بورس
عملیات حساب وجه الضمان (حساب ودیعه)
تسویه روزانه
اتاق تسویه و اعضای آن
ریسک اعتباری
تحویل
اعلام قیمت
انواع معاملهگران و معاملات
تنظیمگری - انواع اختیارات
موقعیتهای اختیارات
داراییهای پایه
ویژگیهای اختیار سهام
معاملات و هزینههای آن
الزامات وجه تضمین - ارزش اختیار خرید در زمان انقضا
ارزش اختیار فروش در زمان انقضا
اثر زمان بر انقضا
اثر قیمت اجرا
کران پایین اختیارات اروپایی
اختیارات فروش آمریکایی در مقایسه با اروپایی
اعمال زودهنگام اختیارات فروش آمریکایی
راهبردهای پوشش ریسک با قراردادهای آتی و قراردادهای سلف
- اصول بنیادی
مزایا و معایب پوشش ریسک
پوشش ریسک، سهامداران و رقبا
نتایج بد پوشش ریسک
ریسک پایهای
پوشش ریسک متقاطع
محاسبه حداقل واریانس نسبت پوشش ریسک
تعداد بهینه قراردادها
اثر تسویه روزانه
آتی شاخص سهام
پوشش ریسک پورتفوی سهام و دلایل آن
تغییر بتای پورتفوی
(تمدید قرارداد) Stack and roll - پوشش ریسک با فروش استقراضی سلفها و پوشش ریسک با خرید سلفها
ریسکهای پوشش ریسک
انتخاب قرارداد
الزامان وجه الضمان و قیمت منصفانه
تعیین نسبت پوشش ریسک
پوشش ریسک ارزهای خارجی
پوشش ریسک میانمدت و بلندمدت نرخ بهره
مدل درخت دوجملهای - مدلهای قیمتگذاری
- مدل دو جملهای تک مرحلهای
ارزشسنجی ریسک خنثی
درخت دوجملهای دومرحلهای
اختیارات آمریکایی
دلتا
فرمولهای درخت دوجملهای
افزایش مراحل درخت دوجملهای
اختیارات داراییهای دیگر - منشا فرمول بلک-شولز-مرتون
فرضیات مدل بلک-شولز-مرتون
فرمول جایزه نوبل
متغیرهای مدل بلک-شولز-مرتون
مدل قیمتگذاری سهام با سود نقدی تقسیمی
مدل بلک-شولز-مرتون و بینشهایی برای اختیارات آمریکایی
نکته: جزئیات کامل سرفصلها در دو کتاب مرجع آمده است، که فصلهای مربوطه به طور کامل در این دوره تدریس شده است.
- تعریف و انواع قراردادهای آتی و اختیار معامله: درک دقیق تفاوتها و شباهتهای این دو ابزار قدرتمند
- مکانیسم قیمتگذاری مشتقات: شناخت عوامل موثر بر قیمتگذاری و استفاده از مدلهای مختلف ارزیابی
- استراتژیهای مؤثر در مدیریت ریسکهای مالی با مشتقات: از استراتژیهای ساده پوشش ریسک تا استراتژیهای پیچیده کسب سود در بازارهای نوسانی
- کاربردهای مشتقات در بازارهای مختلف: تحلیل کاربردهای مشتقات در بازارهای سهام، کالا، رمزارز و سایر بازارهای مالی
- مدیریت ریسک در معاملات مشتقات: آشنایی با ابزارها و روشهای مختلف مدیریت ریسک و کنترل زیان
در این دوره آموزشی با استفاده از مباحث و سرفصلهای دو کتاب اصلی مدیریت ریسک مالی شامل مقدمهای بر ابزارهای مشتقه و مدیریت ریسک نوشتهی دانلد ام. چنس و رابرت بروکس، ابزارهای مشتقه، آتیها و مشتقات دیگر نوشتهی جان سی. هال که در دانشگاههای رده اول جهانی تدریس میشوند، مطالب برای شما عزیزان آماده شده است.


- دکترای مالی، MBA Finance، لیسانس مدیریت بازرگانی
- شخصیت برجسته در زمینه اختیارات و بازارهای مالی – استاد دانشگاه ایالتی لوییزیانا
- مشهور به تحقیقات در زمینههای مختلفی از جمله مدیریت ریسک، و تحلیل قیمتگذاری اختیارات

- شخصیت برجسته در زمینه مشتقات و مدیریت ریسک – استاد دانشگاه تورونتو
- تأثیرگذار بر توسعه استراتژیهای مالی در شرکتهای بزرگ با تمرکز بر مدیریت ریسک
- نویسندهی یکی از معتبرترین منابع در زمینه مشتقات مالی Options, Futures, and Other Derivatives
بیش از 200 اسلاید دو زبانه برای مجموعه مدیریت ریسک در بازار مشتقات تهیه شده است.
دورههای پکیج مدیریت ریسک مالی به زبان فارسی تدریس میشوند، با این حال اصطلاحات و واژگان تخصصی علم مدیریت ریسک به زبان انگلیسی نیز، در این مجموعه مورد تاکید قرار گرفتهاست.
اسلایدهای دو زبانه فرایند آموزش استراتژیهای مدیریت ریسک با ابزارهای مشتقه را تعمیق و تسریع میکند.

0905-3654050
دکتر علی سعدوندی متخصص بینالمللی بانکداری، سرمایهگذاری، مدیریت ریسک و سیاستگذاری اقتصادی است.او به مدت یک دهه به عنوان استادیار بانکداری و فاینانس دانشگاه استرالیایی وولونگونگ مشغول به فعالیت بوده است. سعدوندی در دفتر دبی سیتی بانک به عنوان نائب رئیس فعالیت داشته است.
دکتر سعدوندی دوره کارشناسی خود را در دانشگاه صنعتی شریف گذرانده است. ایشان سه مدرک کارشناسی ارشد در رشته های اقتصاد و فاینانس و مهندسی سیستمها از دانشگاه ویرجینیاتک امریکا و موسسه نیاوران اخذ کرده و دکترای اقتصاد خود را از دانشگاه تربیت مدرس دریافت کرده است.
او دارای مدرک معتبر «مدیریت ریسکهای مالی» FRM است. ایشان دوره های تخصصی حقوق و اقتصاد را در دانشگاه شیکاگو، اقتصاد سنجی پیشرفته را در کمبریج و مدرسه اقتصادی لندن LSE و اقتصاد صنعتی را در CEMFI مادرید گذرانده است. دکتر سعدوندی در دوره پیشرفته اقتصاد کلان پروفسور استیگلیتز در ترنتوی ایتالیا شرکت داشته است. دکتر سعدوندی پس از مراجعت به کشور، کلینیک اقتصاد را با هدف ارائهی آموزشهای برتر اقتصادی، مالی و بانکداری و نیز مشاورهی سرمایهگذاری و مدیریت ایجاد کردهاست.
کاربردهای مشتقات در دنیای واقعی چیست؟
مشتقات برای پوشش ریسک، کسب سود از نوسانات بازار، ایجاد داراییهای جدید مالی و مدیریت نقدینگی استفاده میشوند.
قرارداد آپشن چیست و چه کاربردی دارد؟
آپشن یا اختیار معامله، قراردادی است که به دارنده آن حق (نه الزام) میدهد تا در زمان مشخصی در آینده، دارایی پایه (مانند سهام، شاخص، کالا و …) را با قیمت مشخصی بخرد (اختیار خرید) یا بفروشد (اختیار فروش). آپشنها برای پوشش ریسک، کسب سود از نوسانات بازار و ایجاد استراتژیهای معاملاتی متنوع استفاده میشوند.
قرارداد آتی چیست و چه تفاوتی با سایر ابزارهای مالی مانند اختیار معامله دارد؟
قرارداد آتی قراردادی الزامآور برای خرید یا فروش یک دارایی پایه در آینده با قیمت مشخصی است. برخلاف اختیار معامله، در قرارداد آتی طرفین ملزم به انجام معامله هستند.
تفاوت بین آپشن خرید و آپشن فروش چیست؟
آپشن خرید (کال): به دارنده حق میدهد تا دارایی پایه را بخرد. اگر قیمت دارایی پایه افزایش یابد، ارزش آپشن خرید نیز افزایش مییابد.
آپشن فروش (پوت): به دارنده حق میدهد تا دارایی پایه را بفروشد. اگر قیمت دارایی پایه کاهش یابد، ارزش آپشن فروش افزایش مییابد.
مزایا و معایب استفاده از قراردادهای آتی چیست؟
- مزایای قراردادهای آتی عبارتند از: افزایش نقدشوندگی، امکان پوشش ریسک، دسترسی به بازارهای جهانی و اهرم مالی. معایب آن نیز شامل ریسک بالای زیان، پیچیدگی و نیاز به دانش تخصصی است.
چه زمانی باید از آپشن برای پوشش ریسک استفاده کنیم؟
- زمانی که نگران کاهش یا افزایش قیمت دارایی پایه هستید، میتوانید از آپشن برای پوشش ریسک پرتفوی خود استفاده کنید. به عنوان مثال، اگر نگران کاهش قیمت سهام یک شرکت هستید، میتوانید آپشن فروش آن سهم را خریداری کنید.
رایجترین استراتژیهای معاملات آپشن کدامند؟
- خرید کال، فروش کال، خرید پوت، فروش پوت، اسپرد، استراتژیهای محافظتی (پوشش) و استراتژیهای کسب درآمد از جمله رایجترین استراتژیها هستند.
ریسکهای اصلی در معاملات آپشن چیست؟
- ریسکهای اصلی شامل ریسک بازار (نوسانات قیمت)، ریسک اعتباری (عدم توانایی طرف مقابل در انجام تعهدات)، و ریسک عملیاتی (خطاهای انسانی یا سیستم) میشود.
چگونه میتوان ریسک معاملات آپشن را مدیریت کرد؟
- استفاده از استاپ لاس، حد سود، پوشش ریسک، متنوعسازی پرتفوی و تحلیل دقیق ریسک هر معامله از جمله روشهای مدیریت ریسک هستند.







دانشجوی دوره اقتصاد کلان میانی

دانشجوی دورهی تحلیل شاخصهای اقتصادی

عزیزانی که دوره جامع استفاده از مشتقات برای کاهش ریسک را ثبتنام کردهاند، برای دریافت مدرک این دوره لطفا اطلاعات هویتی خود را در تلگرام برای تیم پشتیبانی ارسال کنند. لازم به ذکر است، مدارک به همراه ترجمه رسمی از سوی «موسسه آموزش عالی ترجمان علوم» صادر شده و مورد تایید World Education Service (WES) میباشد.

هدف اصلی این دوره چیست؟
هدف این دوره، آموزش جامع و کاربردی ابزارهای مشتقه (آتی و اختیار) به منظور مدیریت موثر ریسک سرمایهگذاری و کسب بازده مطلوب در بازارهای مالی داخلی و خارجی است.
این دوره برای چه کسانی مناسب است؟
این دوره برای افرادی که در حوزه مالی فعالیت میکنند، از جمله تحلیلگران مالی، مدیران ریسک، سرمایهگذاران، کارآفرینان و دانشجویان رشتههای مالی مناسب است.
پیشنیاز شرکت در دوره چیست؟
داشتن دانش پایه در زمینه اقتصاد و بازارهای مالی میتواند مفید باشد، اما الزامی نیست. مطالب دوره به گونهای ارائه میشود که برای همه قابل درک باشد.
بعد از ثبت نام در دوره چطور می توانم به فایل ها دسترسی داشته باشم؟
پس از تکمیل خرید و پرداخت مبلغ، صفحه راهنما به شما نمایش داده می شود که حاوی نرم افزاری جهت استفاده از فایل های دوره است. با توجه به نیاز خود، نسخه دلخواه (ویندوز و یا اندروید) را دانلود و نصب نمایید و لایسنسی که در قسمت پایین صفحه راهنما به شما نمایش داده می شود را در نرم افزار کپی کنید تا دسترسی شما به دوره خریداری شده ایجاد گردد. لازم به ذکر است فایل های دوره صرفا روی یک دستگاه قابل نمایش است.
آیا پرداخت قسطی و یا مشاهده جلسهای از دورهها ممکن است؟
بله، با توجه به شرایط اقتصادی حاکم، برای ما در دسترس قرار گرفتن و قابل پرداخت بودن مبلغ دورهها دارای اهمیت است.
از اینرو در صورتی که تمایل به خرید اقساطی دورهها دارید به پشتیبانی تلگرام پیام دهید تا شما را راهنمایی کنند.
برای مشاهدهی نمونه جلسات آموزشی ما، جلسه اول تمام دورهها در قسمت ویدئوهای رایگان وبسایت و در کانالهای آپارات و یوتیوب کلینیک اقتصاد در اختیار شما عزیزان قرار گرفته است.
نحوه برگزاری دوره چگونه است؟
این دوره در قالب فیلمهای ضبط شده از کلاس، در برنامهی اسپات پلیر در اختیار دانشجویان قرار میگیرد.
آیا امکان پرسش و پاسخ با مدرس وجود دارد؟
بله، شما میتوانید سوالات خود را از طریق پلتفرم تلگرام با مدرس (دکتر سعدوندی) در میان بگذارید.
آیا پس از اتمام دوره گواهی دریافت میکنیم؟
بله، برای دریافت مدرک این دوره لطفا اطلاعات هویتی خود را در تلگرام برای تیم پشتیبانی ارسال کنید.
.فقط مشتریانی که این محصول را خریداری کرده اند و وارد سیستم شده اند میتوانند برای این محصول دیدگاه ارسال کنند.
دیدگاهها
هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.