میانگین متحرک چیست؟ انواع آن کدامند؟
میانگین متحرک و انواع آن
میانگین متحرک (MA) چیست؟
میانگین متحرک (MA) در حوزه مالی نوعی شاخص سهام است که عموماً در تحلیل تکنیکال [۱] بهکار گرفته میشود. دلیل محاسبهی میانگین متحرک سهام هموارسازی دادههای قیمت با ایجاد قیمت میانگین است که دائما بهروزرسانی میشود.
با محاسبهی میانگین متحرک، از تاثیر نوسانات تصادفی [۲] و کوتاهمدت بر قیمت سهام در بازه زمانی مشخص کاسته میشود. در میانگینهای متحرک ساده (SMA ها) میانگین حسابی سادهی قیمتها در طول یک بازهی زمانی مشخص استفاده میشود، در حالی که در میانگینهای متحرک نمایی (EMA ها) قیمتهای جدیدتر در مقایسه با قیمتهای قدیمیتر در بازهی زمانی موردنظر وزن بیشتری دارند.
بیشتر بخوانید: آموزش مدیریت ریسک
نکات کلیدی
۱- میانگین متحرک (MA) نوعی شاخص سهام است که عموماً در تحلیل تکنیکال بهکار گرفته میشود.
۲- میانگین متحرک، از طریق ایجاد قیمت میانگین که دائماً بهروزرسانی میشود، به هموارسازی دادههای قیمت در بازهی زمانی مشخص کمک میکند.
۳- در میانگین متحرک ساده (SMA)، میانگین حسابی مجموعهای از قیمتهای مشخص در طی تعداد روزهای خاص در گذشته محاسبه میشود.
۴- میانگین متحرک نمایی (EMA) میانگین موزون است که در آن قیمت سهام در روزهای جدیدتر اهمیت بیشتری دارند و در نتیجه این میانگین به شاخصی تبدیل میشود که حساسیت بیشتری به اطلاعات جدید دارد.
بیشتر بخوانید: آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس
دوره جامع آموزش معاملات الگوریتمی
برای سودسازی در بازارها با فناوریهای نوین در خودکارسازی معاملات و یادگیری معاملات الگوریتمی – Algorithmic Trading با زبان برنامهنویسی پایتون – Python همین الان کلیک کنید.
آشنایی با میانگین متحرک (MA)
میانگینهای متحرک برای تشخیص جهت روند سهام یا تعیین سطوح حمایت و مقاومت آن محاسبه میشوند. این شاخص جزء شاخصهای پیرو روند یا گذشتهنگر [۳] است، چرا که بر قیمتهای پیشین مبتنی است.
هرچقدر دوره زمانی میانگین متحرک بیشتر باشد این تاخیر بیشتر است. میزان تاخیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، در مقایسه با میانگین متحرک ۲۰ روزه، بسیار بیشتر است، چرا که حاوی قیمتهای ۲۰۰ روز گذشته است. بسیاری از سرمایهگذاران و معاملهگران ارقام مربوط به میانگینهای متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه را از نزدیک دنبال میکنند و این ارقام جزء سیگنالهای معاملاتی مهم به حساب میآیند.
سرمایهگذاران، برمبنای اهداف معاملاتی خود، ممکن است دورههای مختلفی با طولهای متفاوت را انتخاب کنند. از میانگینهای متحرک کوتاهتر اغلب برای معاملات کوتاهمدت استفاده میشود، در حالی که میانگینهای متحرک طولانیتر برای سرمایهگذاران بلندمدت مناسبترند.
اگرچه پیشبینی نوسانات آینده یک سهام خاص غیرممکن است، بهکارگیری تحقیق درباره سهام و تحلیل تکنیکال به انجام پیشبینیهای بهتر کمک میکند. میانگین متحرک افزایشی نشان میدهد که اوراق بهادار موردنظر روند صعودی دارد، در حالی که میانگین متحرک کاهشی نشانه روند نزولی است.
به طریق مشابه، مومنتوم صعودی با تقاطع صعودی میانگینهای متحرک تایید میشود و زمانی روی میدهد که میانگین متحرک کوتاهمدت از میانگین متحرک بلندمدتتر به سمت بالا عبور میکند و بالاتر میرود. در مقابل، مومنتوم نزولی با تقاطع نزولی میانگینهای متحرک تایید میشود و زمانی روی میدهد که میانگین متحرک کوتاهمدت از میانگین متحرک بلندمدتتر به پایین عبور میکند و پایینتر میرود.
بیشتر بخوانید: آموزش مدیریت ریسک مالی
برای آشنایی با مفاهیم تورم، تولید ناخالص داخلی (GDP)، اشتغال و نرخ بیکاری، منحنی فیلیپس، مدل ماندل-فلیمینگ، رژیمهای نرخ بهره، بدهی دولت و کسری بودجه با کلیک روی دکمه زیر از ۱۰% تخفیف بیشتر برای ثبتنام استفاده کنید.
انواع میانگین متحرک
میانگین متحرک ساده
میانگین متحرک ساده (SMA) [۴] با گرفتن میانگین حسابی از مجموعهای از مقادیر مشخص در دورهای خاص محاسبه میشود. مجموعهای از ارقام، یا قیمتهای سهام، با هم جمع میشوند و سپس بر تعداد قیمتهای موجود در مجموعه تقسیم میشوند. فرمول محاسبهی میانگین متحرک ساده برای اوراق بهادار به شرح زیر است:
که در آن:
A = میانگین در دوره n
n = تعداد دورههای زمانی
ترسیم نمودار قیمت سهام در طول بازهی ۵۰ روزه با استفاده از میانگین متحرک ساده چنین شکلی خواهد داشت:
بیشتر بخوانید: اختیار فروش چیست؟
دوره جامع سیاستگذاری پولی مدرن
در این دوره آموزشی سعی داریم نحوه ساز و کار نظام بانکی و تعامل در بازار بین بانکی و نحوه خلق و محو پول را شرح داده تا دانشجویان به درک بالاتری در تحلیل اخبار و وقایع روز برسند. برای ثبت نام دوره دوم از مجموعه فاندامنتال فارکس روی لینک زیر کلیک کنید.
میانگین متحرک نمایی (EMA)
در میانگین متحرک نمایی [۵] قیمتهای جدید وزن بیشتری دارند که حساسیت آنها را به اطلاعات جدید بیشتر میکند. برای محاسبهی EMA ابتدا میانگین متحرک ساده (SMA) در بازهی زمانی مشخص محاسبه میشود.
سپس ضریب وزندهی به EMA، که به «عامل هموارسازی» معروف است، محاسبه میشود که عموما از فرمول زیر پیروی میکند:
در مورد میانگینهای متحرک ۲۰ روزه، این ضریب معادل ۰.۰۹۵۲ = [(۲۰+۱)/۲] خواهد بود. عامل هموارسازی با EMA قبلی جمع میشود تا مقدار فعلی آن بدست آید. به این ترتیب، در EMA قیمتهای اخیر وزن بیشتری دارند، در حالی که در SMA تمامی مقادیر وزنی برابر دارند.
EMAt = میانگین متحرک نمایی امروز
Vt = مقدار امروز
EMAy= میانگین متحرک دیروز
s = عامل هموارساز
d = تعداد روزها
بیشتر بخوانید: انواع کلاسهای دارایی
برای آشنایی با قراردادهای اختیار معامله – Options چگونگی کارکرد آنها، ویژگیهای اختیار خرید – Call Option و اختیار فروش – Put Option و مقدمات استفاده از آنها همین الان در دوره فشرده رایگان اختیار معامله ثبت نام کنید.
مقایسهی میانگین متحرک ساده (SMA) با میانگین متحرک نمایی (EMA)
در محاسبهی EMA تاکید بیشتری برای نقاط دادهی اخیر اعمال میشود. به همین دلیل، EMA نوعی محاسبهی میانگین موزون محسوب میشود.
در شکل زیر، تعداد دورههای بکاررفته در هر میانگین معادل ۱۵ است، ولی سرعت واکنش EMA به تغییرات قیمت بیشتر از SMA است. مقدار EMA در زمان افزایش قیمت بیشتر از SMA است و و در زمان کاهش قیمت نیز سقوط سریعتری نسبت به SMA دارد. به دلیل حساسیت EMA به تغییرات قیمت، برخی معاملهگران استفاده از EMA را به SMA ترجیح میدهند.
بیشتر بخوانید: آدام اسمیت
برای آشنایی با ابزارهای مشتقه، بازار مشتقات مالی، انواع ریسکهای مالی و راههای کنترل آنها دوره آموزشی مدیریت ریسک مالی مشتقات: آتیها و سلفها را همین الان ثبت نام کنید.
نمونهای از میانگین متحرک
میانگین متحرک بسته به نوع آن، یعنی EMA یا SMA، به شکل متفاوتی محاسبه میشود. در ادامه، میانگین متحرک ساده (SMA) یک اوراق بهادار با قیمتهای نهایی ذیل را در بازهی ۱۵ روزه بررسی میکنیم:
۱- هفته ۱ (۵ روز): ۲۰, ۲۲, ۲۴, ۲۵, ۲۳
۲- هفته ۲ (۵ روز): ۲۶, ۲۸, ۲۶, ۲۹, ۲۷
۳- هفته ۳ (۵ روز): ۲۸, ۳۰, ۲۷, ۲۹, ۲۸
در میانگین متحرک ۱۰ روزه، میانگین قیمتهای نهایی در ۱۰ روز اول به عنوان اولین نقطه داده منظور میشود. در نقطه دادهی بعدی اولین قیمت حذف میشود، قیمت روز ۱۱ اضافه میشود و میانگینگیری انجام میشود.
بیشتر بخوانید: اختیار خرید چیست؟
نمونهای از شاخص میانگین متحرک
اندیکاتور تکنیکال باند بولینگر [۶] باندهایی دارد که عموماً به اندازهی دو انحراف معیار از میانگین متحرک ساده فاصله دارند. به طور کلی، نزدیک شدن به باند بالایی نشان دهندهی اشباع خرید دارایی و نزدیک شدن به باند پایینی نشاندهندهی اشباع فروش دارایی است. از آنجا که از انحراف معیار بهعنوان سنجهی آماری نوسان بهکار گرفته میشود، این شاخص خود را با شرایط بازار تطبیق میدهد.
بیشتر بخوانید: میلتون فریدمن
جمعبندی
میانگین متحرک (MA) نوعی شاخص سهام است که با ایجاد میانگین قیمتی که دائماً بهروزرسانی میشود، اغلب در تحلیل تکنیکال و همچنین برای کمک به هموارسازی دادههای قیمت استفاده میشود. میانگین متحرک افزایشی نشان میدهد که اوراق بهادار روند صعودی دارد، در حالی که میانگین متحرک کاهشی نشاندهندهی روند نزولی است. میانگین متحرک نمایی عموماً به میانگین متحرک ساده ترجیح داده میشود، چرا که در این میانگین وزن بیشتری برای قیمتهای اخیر منظور میشود و در نتیجه حساسیت آن به اطلاعات و روندهای جدید واضحتر است.
سوالات متداول درباره میانگین متحرک
منبع: Investopedia
بیشتر بخوانید: جورج سوروس
بیشتر بخوانید: آموزش بورس از صفر
برای تحلیل بنیادی فارکس – Forex Fundamental Analysis نیازمند توانایی تحلیل شاخصهای اقتصادی و درک سیاستگذاری پولی هستید، با کلیک روی دکمه زیر از ۱۰% تخفیف بیشتر برای ثبت نام استفاده کنید.
دیدگاهتان را بنویسید