آموزش کدال و کدال 360
کدال سامانهی اینترنتی و جامعترین پایگاه الکترونیکی ناشران بورس و اوراق بهادار است که سازمان بورس و اوراق بهادار ایران آن را تأیید کرده است. اطلاعات منتشره در کدال اطلاعات رسمی است؛ اما صحت و سقم آن به بررسی بنیادی و راستیآزمایی نیاز دارد.
سامانههای مشابه در هر کشور با اصولی مشخص فعالیت میکنند؛ این پایگاه با اسامی مختلف زیر نظر سازمان بورس هر کشوری رسمیت دارد و به اطلاعرسانی موضوعات مختلف درباره اوراق بهادار میپردازد و اطلاعات بهروزرسانیشده در این زمینه را بهصورت آنلاین، در اختیار افراد مختلف که شامل سرمایهگذارن بازار سهام، بازار مشتقات یا سایر بازارها و فعالان یا علاقهمندان دیگر هستند قرار میدهد.
این سامانه CODAL نام دارد که مخفف عبارت Comprehensive Database Of All Listed Companies (سامانهی اطلاعات جامع شرکتهای پذیرفتهشده در بورس) بوده و از زیرمجموعههای سازمان بورس برای انتشار اطلاعات شرکتهای بورسی است که در سال 1387 تحت نظارت مستقیم سازمان بورس راهاندازی شد.
صورتهای مالی سود و زیان ماهانه و سالانه، آگهیهای مربوط به افزایش سرمایه، اطلاعیهی مصوبات مجامع عمومی و فوقالعاده، اطلاعات جامع شرکتها و سایر گزارشها همگی در سامانهی کدال در دسترس هستند. معاملهگران با استفاده از سایت کدال، دسترسی سریعتر، راحتتر و مطمئنتری به اطلاعات شرکتهای بورسی خواهند داشت. همچنین با نظارت مستقیم سازمان بورس و قوانین انتشار اطلاعیهها در Codal، اطلاعات از شفافیت بیشتری برخوردار است.
منظور از «ناشران» تمام شرکتهای پذیرفتهشده در بورس و فرابورس تهران است. تمامی ناشران موظف به ارائه و انتشار گزارشها و اطلاعیههای خود، مطابق با ساختار و پروتکلهای سازمان بورس هستند. شرکتهای حسابرسی (تحت نظارت سازمان بورس) به بررسی اطلاعات و صورتهای مالی منتشر شدهی شرکتها در سایت کدال میپردازند.
سازمان بورس نیز بهصورت مستمر و مستقیم بر این گزارشها و اطلاعیهها نظارت میکند. ابتدا ناشر گزارشها را در کدال بارگذاری میکند. در مرحلهی بعد، پس از تحلیل و تأیید اطلاعات توسط کارشناسان سازمان بورس، گزارشها برای عموم منتشر میشوند. در صورت منتشرنکردن اطلاعات یا تخطی از انتشار اطلاعات شفاف، نماد بورسی شرکت ممنوع – متوقف خواهد شد که برای کسب اطلاعات بیشتر درباره آن میتوانید به مقاله جامع آموزش بورس مراجعه کنید.
بیشتر بخوانید: مشتقات مالی چیست؟
آموزش کدال گام به گام
کاربرد کدال چیست؟
همانطور که قبلاً گفته شد تمام شرکتهای بورسی ملزم هستند تا تمام گزارشهای خود را در سامانهی کدال در دسترس عموم قرار دهند؛ بنابراین کاربرد کدال در دسترسی سریع، راحت و مطمئن به اطلاعات شرکتهای پذیرفتهشده در بورس است. در واقع شما با مراجعه به وبسایت کدال و جستوجوی شرکت مدنظرتان میتوانید به تمامی اطلاعات منتشرشدهی آن دسترسی داشته باشید؛ بنابراین دی
ر نیازی برای مراجعه به سایت شرکت یا تماس با آن برای اطلاع از آگهیها نیست، با وجود اینکه ممکن است اطلاعیهها در سایت اختصاصی شرکت نیز درج شود.
همانطور که میدانید کسب سود در بازار بورس از دو طریق به دست میآید: اول از طریق افزایش قیمت سهام و دوم از طریق سود نقدی تقسیمی [1] مصوب مجامع عمومی عادی سهام. لازم به ذکر است که در بیش از ۹۰ درصد اوقات رشد قیمت سهام ناشی از یک خبر یا اتفاق درون شرکت ایجاد میشود که این علت را سرمایهگذاران از طریق گزارشهای منتشر شدهی شرکتها در سامانهی کدال میتوانند به دست آورند.
همچنین طبق قانون، حداکثر چهار ماه پس از پایان سال مالی، شرکتها ملزم به برگزاری مجمع عمومی عادی هستند و درصورتیکه عملیات سال پیش آنها سودآور بوده باشد در مجمع ملزم هستند تا حداقل 10 درصد از آن را بین سهامداران تقسیم کنند. طبق قانون بورس شرکتها موظف هستند تا ده روز پیش از برگزاری مجمع عمومی عادی آگهی دعوت به مجمع را در سامانهی کدال درج کنند تا سرمایهگذاران بتوانند تصمیم دقیقی بگیرند. همچنین همزمان با انتشار آگهی، بایستی زمان پرداخت سود نقدی تقسیمی مصوب مجمع را اعلام کرده تا سرمایهگذاران با آگاهی کامل تصمیمگیری کنند.
برای این که بدانیم شرکت چقدر سود نقدی تقسیم میکند یا آیا قیمت آن میتواند رشد کند باید تحلیلی از سهم داشته باشیم. تحلیل بنیادی [2] بهترین روش برای شناخت سهم هست. در تحلیل بنیادی افراد با استفاده از ارقام مندرج در صورتهای مالی، میزان کالای خرید و فروش شدهی شرکت، تحلیل هزینههای شرکت، وضعیت کلان اقتصادی و سایر عوامل مهم درباره ارزشمند بودن آن شرکت برای خرید تصمیم میگیرند.
مهمترین منبع برای انجام تحلیل بنیادی سایت کدال است و اطلاعات موثق در این سایت قرار دارد؛ لذا سرمایهگذاران باید شناخت کاملی از سامانهی کدال داشته باشند که در ادامه آن را بررسی میکنیم.
بیشتر بخوانید: آموزش تحلیل تکنیکال
🎓 دوره جامع مدیریت ریسک
(شامل معاملات آپشن و فیوچرز)
استراتژی بساز، سرمایهات را مدیریت کن
🔹 در این دوره ترکیبی، با رویکردی یکپارچه به مدیریت ریسک در بازارهای مشتقه میپردازیم. طراحیشده برای معاملهگرانی که به دنبال امنیت، کنترل و رشد سرمایه هستند.
اهمیت سامانه کدال چیست؟
ورود به سامانهی کدال و بررسی اطلاعات آن میتواند مسیری امن و مناسب برای کسب اطلاع از وضعیت بازار بورس و صحتسنجی ادعاها و عملکرد شرکتهای پذیرفتهشده در بورس ارائه دهد. تازهواردان به این ترن هوایی پرفرازونشیب (بازار سهام) که گاه اوج میگیرد و گاه سقوط میکند میتوانند با مطالعه و بررسی گزارشهای منتشر شده در سامانه کدال و استفاده از محتویات این پایگاه اینترنتی، دورنمای شفافتری به دست آورند.
در کدال امکان بازنشر و دسترسی مجدد به اطلاعات پیشین برای ناشران، وجود دارد و ناشران باید در نظر داشته باشند که کارشناسان کدال بر گزارشهای آنان نظارت میکنند و به بررسی و تحلیل آن میپردازند. در نهایت با نشر و عرضهی الکترونیکی این گزارشها و تحلیلها و اطلاعات، تمام مردم کشور میتوانند به وضعیت شرکتهایی که در بازارهای مختلف پذیرفتهشدهاند، دست یافته و از عملکرد آنها مطلع شوند.
باتوجهبه موارد مذکور، تا حدودی میتوان گفت که امکان تقلب در پایگاه کدال کاهش پیدا میکند و تمام اطلاعات قرارگرفته در صفحات آنلاین این پایگاه، پیش از تأیید، بررسی، اعتبارسنجی و دربارهی صحت و رسمیت قانونی آنها، تحقیق شده است.
بیشتر بخوانید: جریان نقد آزاد چیست؟
آموزش کدال رایگان
هدف از طراحی و اجرای سامانه کدال
کدال، سامانهای بومی است و تحت پوشش اینترانت نیز قرار دارد. درنتیجه کدال و سامانههای زیر مجموعه آن فارغ از وضعیت اینترنت برای استفاده در دسترس همهی ایرانیان است.
بهصورت خلاصه میتوان برخی از اهداف مهم این سامانه را اینگونه برشمرد:
1- کدال نهتنها یک سامانهی جامع درون کشوری است؛ از آنجا که بر پایهی استانداردهای جهانی شکل گرفته است، این مزیت را دارد که فرآیندهای تحلیلی و گزارشنویسی، بر مبنای اصول جهانی انجام شود. سازوکاری بهینه و مناسب برای گزارشگیری و گزارشدهی مبتنی بر اصول جهانی از دیگر اهداف این سازمان است. بهطور کلی این سازمان بهدنبال تسهیل فرایند افشای اطلاعات است و میخواهد نظارتی مؤثرتر برای این سازوکار فراهم آورد.
2- کدال باعث میشود نظارت بر گزارشهای ارائهشده دقیقتر، کاملتر و همهجانبهتر شود و این اطلاعات به آسانی و بهسرعت در دسترس عموم قرار گیرد. هر فردی با مراجعه به کدال میتواند از خدمات آن بهرهمند شود و به حساب کاربری، پرداخت هزینه، عضویت و هیچگونه مدرکی نیاز ندارد.
3- کدال سامانهای تسریعکننده است و به این واسطه امکان محاسبهی دقیق و سریع منطبق با جدیدترین اطلاعات را فراهم میکند. برای دسترسی به محتویات کدال، نیازی نیست که تخصص داشته یا از دانش خاصی برخوردار باشید؛ اما فهم و تحلیل گزارشها به تخصص مالی نیاز دارد.
4- کدال بستری را فراهم آورده تا محققان بازار بورس و اقتصاددانان یا دانشجویان اقتصاد، بتوانند نظریات تحلیلی و تحقیقات جامع خود را چه در پروژههای دانشگاهی و چه برای فعالیتهای آماری اقتصادی، تدوین و تبیین کنند.
5- کدال فرآیند اطلاعرسانی را ارتقا داده و باعث هماهنگیهای بیشتر بین سازمانها میشود.
7- کدال محدود به صفحات وب نبوده و بهصورت نرمافزار روی انواع سیستمهای عامل دستگاههای مختلف مانند تبلت و موبایل، امکان نصب و اجرا دارد.
9- شفافیت اطلاعاتی از طریق کاهش دورهی زمانی تهیه تا انتشار اطلاعات و دقت در محاسبات و کنترلها افزایش مییابد.
10- در آخر میتوان به اساسیترین هدف این سامانه اشاره کرد: یکپارچهسازی اطلاعات بورس.
بیشتر بخوانید: مدیریت ریسک مالی
تاریخچهی کدال
در این بخش از آموزش کدال رایگان تاریخچه این سامانه مهم و کاربردی را برررسی خواهیم کرد. این سامانه زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار [3] با همکاری بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران [4] و وزارت اقتصاد و دارایی [5] و پایگاه اطلاعرسانی بازار سرمایه، فعالیت خود را انجام میدهد. در ایران، پایگاه کدال را شرکت رایان بورس طراحی و پشتیبانی میکند.
دربارهی آغاز پیدایش سامانهی کدال در ایران میتوان گفت سرآغاز این سامانه به آذرماه 1384 برمیگردد که مادهی 2 قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران تصویب شد. مطابق با این مادهی قانونی اعضای هیئتمدیرهی این سازمان موظف هستند که بر اجرای درست قوانین بورس، ساماندهی سرمایهگذاری، توسعهی اقتصاد، بهبود شفافیت و حمایت از حقوق سرمایهگذاران در دسترسی به اطلاعات رسمی و درست، نظارت داشته و مسئولیت تخلف از این وظیفه را بر عهده بگیرند.
بهطور عملی پیدایش کدال برای اولین بار در آبان ماه 1386 در جلسهای که متشکل از مدیران شرکتهای بورس ایران بود، مطرح و پذیرفته شد و با همکاری 14 شرکت که در فهرست بورس کشور قرار داشتند، آغاز به کار کرد.
به مرور با برگزاری کارگاههای آموزشی برای آموزش چگونگی کار با سامانهی کدال برای ناشران شرکتهای بورس، گسترش یافت و شرکتهای بیشتری به مرور زمان به این سامانه پیوستند بهطوریکه از ابتدای سال 1388 همهی شرکتهای فهرستشده در بورس ایران، موظف به ارسال اطلاعات و گزارشهای خود به کدال شده و افشای گزارشها و نشر آنها از طریق کدال، برای همهی اعضای بورس کشور، الزامی شد.
از مهرماه سال 1389 مؤسسههای حسابرسی که مورد تأیید و اعتماد سازمان بورس و اوراق بهادار ایران بودند نیز موظف به ارسال اطلاعات خود به سامانهی کدال شدند.
مرکز سامانهی در شهر تهران، میدان ونک انتهای خیابان ملاصدرا، واقع شده است و امکان تماس تلفنی، مراجعه حضوری یا مکاتبهی الکترونیکی با این پایگاه، مطابق با راههای تماس مذکور روی وبسایت رسمی برای کاربران فراهم شده است.
بیشتر بخوانید: جریان نقد عملیاتی
مزیتهای سامانه کدال
در ادامه مقاله جامع آموزش کدال برخی از مزایایی که اهداف گفتهشده را در پی دارد بررسی میکنیم:
1- ایجاد یک پایگاه واحد برای انتشار تمامی اطلاعیههای شرکتهای بورسی و فرابورسی
2- دسترسی سریعتر، آسانتر و مطمئنتر معاملهگران و تحلیلگران به اطلاعات شرکتها
3- امکان نظارت مؤثرتر و مناسبتر سازمان بورس اوراق بهادر بر نحوهی ارائهی اطلاعات شرکتها
4- امکان انتشار سریعتر و بهینهتر گزارشها و اطلاعیهها توسط شرکتها
5- افزایش شفافیت اطلاعات شرکتها بهسبب نظارت اصولیتر و کاهش بازههای زمانی انتشار اطلاعات
6-حمایت از سرمایهگذاران با ایجاد سازوکار مکانیزهی کدال برای افزایش شفافیت مالی شرکتها و کاهش ریسک معاملات
فرایندهای اصلی سامانهی کدال
مسیری را که داده و اطلاعات یک شرکت بورسی برای قرارگرفتن در دسترس عموم طی میکند به ترتیب زیر است:
2- دريافت و پذيرش گزارشها توسط سامانه
3- ذخيره و بازيابی گزارشهای دريافتی
4- تحليل و نظارت بر گزارشها توسط كارشناسان سازمان
5- استخراج گزارشهای متنوع از اطلاعات ارسالی توسط ناشران
6- انتشار اطلاعات به عموم
امکانات سامانهی کدال برای اعضا
شرکتهایی که در این پایگاه عضویت دارند باید گواهی دیجیتال کدال را اخذ کرده و با ایجاد حساب کاربری و رمز شخصی، به پورتال خود در این سامانه وارد شوند و گزارشهای خود را برای نشر در این سامانه ثبت کنند. سپس با بررسی کارشناسان کدال، تصحیح ، تحلیل و تأیید شوند و روی وبسایت قرار گیرد.
بیشتر بخوانید: آموزش مدیریت ریسک
🎓 آموزش جامع اقتصاد خرد
کاملترین و بهروزترین دوره اقتصاد خرد با محتوای استاندارد، مثالهای کاربردی و بیانی روان، مناسب برای همه علاقهمندان به تحلیل اقتصادی
با ما، مفاهیم اقتصاد را عمیقتر درک کنید و مهارت تحلیلتان را بهطور چشمگیری افزایش دهید.
همین حالا شروع کنید و یک قدم جلوتر باشید!
سامانههای مختلف کدال
در ادامه مقاله جامع آموزش کدال به بررسی سامانههای مختلف کدال میپردازیم. سامانهی کدال، از چند سامانهی زیرمجموعه تشکیل شده است که شامل موارد زیر است:
1- سامانهی سنم
2- سامانهی تدان
3- سامانهی صورتحساب
سربرگهای هر یک از این سامانهها در صفحه اصلی کدال، مشاهده میشود و توضیحات دربارهی این سه سامانه در آینده به مقاله جامع آموزش کدال اضافه خواهد شد.
حال که صحبت از سامانهها شد خوب است بدانید که شرکت رایان بورس علاوه بر این سه سامانه که در سایت کدال وجود دارد، چند سامانهی دیگر نیز مانند سمتا و ستان و کدال من نیز طراحی کرده است.
انواع اطلاعات موجود در کدال
سامانهی کدال، بهعنوان مرجع اصلی و کامل اطلاعات مربوط به شرکتهای ثبتشده در سازمان بورس و اوراق بهادار ایران، اطلاعاتی را در بخشهای جداگانه به کاربران ارائه میدهد.
در ادامه مقاله آموزش کدال صفر تا صد به توضیح مقدماتی بخشهای مختلف و کاربردی سایت کدال و طریقهی استفاده از دادههای مذکور در این بخشها، میپردازیم که شامل موارد زیر است:
1- صورتهای مالی
2- شفافسازی و افشای اطلاعات با اهمیت
3- گزارش عملکرد ماهانه و فصلی
4- اطلاعات مربوط به هیئتمدیره و تغییرات آن
5- آگهی دعوت به مجامع و تصمیمات
6- افزایش سرمایه
7- اوراق بدهی
در این سایت اطلاعیهها بر اساس زمان انتشار مرتب میشوند؛ اما امکان فیلتر کردن اطلاعات نیز وجود دارد. با جستوجوی نماد شرکت مدنظر در وبسایت کدال، میتوانید بخشهای مختلف دادههای عملیاتی و مالی شرکت را بررسی و مقایسه کنید.
امکان مقایسهی نمادهای مختلف با یکدیگر و نیز وضعیت یک نماد در بازههای زمانی مختلف، از طریق اطلاعات ثبتشده در سامانهی کدال، وجود دارد.
بیشتر بخوانید: اختیار فروش چیست؟
آشنایی با ساختار وبسایت کدال
در ادامه مقاله آموزش کدال کاربردی و رایگان بخشهای مختلف وبسایت کدال را بررسی میکنیم. مهمترین بخش سایت کدال، بخش فیلتر اطلاعات است. در این قسمت میخواهیم نحوهی کار با سایت کدال برای دسترسی به اطلاعات مدنظر را آموزش دهیم. فرض کنید شما به دنبال کسب اطلاعات از یک نماد بورسی هستید. با مراجعه به سایت کدال، شما با تصویر زیر روبهرو میشوید.
این تصویر مربوط به بخش خانه در سایت کدال است. در قسمت «اطلاعیهها»، اطلاعات بر اساس زمان انتشار مرتب شدهاند. بنابراین برای پیدا کردن اطلاعات لازم در این قسمت، باید بین صفحات مختلف سایت بگردید که این کار زمانبر خواهد بود. با مطالعه کامل مقاله آموزش کدال میتوانید بهدرستی از این وبسایت مهم استفاده کنید. با ورود به سایت کدال همانطور که در تصاویر بالا و تصاویری که در ادامه خواهد آمد، مشاهده میکنید بخشهای مختلف سایت مطابق زیر است:
1- «خانه»
2- «ناشران»
3- «نهادهای مالی»
4- «سامانه سنم»
5- «سامانه تدان»
6- «سامانه صورتحساب»
7- «اخبار»
8- «درباره ما»
9- «ارتباط با ما»
در ادامه به بررسی هر قسمت میپردازیم تا بتوانید با کاربرد هر قسمت آشنا شوید.
بیشتر بخوانید: اختیار معامله خنثی یا بی تفاوت چیست؟
جستوجوی اطلاعیه
بهمنظور دسترسی سریع به اطلاعات، باید بهجای گشتن در بخش اول با عنوان اطلاعیهها، از منوی مربوط به «جستوجوی اطلاعیهها» استفاده کنید. با کلیک روی این قسمت، پنجرهی فیلتر باز میشود. در این قسمت میتوانید نام نماد مربوطه را وارد و اطلاعات لازم را فیلتر کنید. پس باید برای پیداکردن اطلاعیههای شرکت مدنظر ابتدا روی بخش جستوجوی اطلاعیهها مطابق تصویر زیر کلیک کنید.
صفحهای باز خواهد شد که مطابق تصویر زیر در سمت راست شامل دو بخش برای فیلتر جستوجو است:
سایر قسمتهای این بخش به شما کمک میکند تا راحتتر اطلاعیه مدنظرتان را پیدا کنید. مثلاً با استفاده از قسمت «نوع اطلاعیه» میتوانید در آن نماد خاص فقط بهدنبال «صورتهای مالی» باشید یا مانند تصویر زیر هر گزارشی را که مدنظر شماست انتخاب کنید.
یا میتوانید با فیلتر زمانی «از تاریخ» و «تا تاریخ» اطلاعیهها در یک زمان خاص را فیلتر کنید.
در ادامه مقاله آموزش کدال کاربردی فیلترهای مختلف بخش فیلترهای جستجو بخش جستجوی اطلاعیههای سامانه کدال را بررسی خواهیم کرد:
نام نماد
در این قسمت باید نام نماد یا شرکت مدنظری که گزارشهای آن را میخواهید، تایپ کنید. به یاد داشته باشید منظور از اصطلاح نماد در بازار بورس، عبارت مختصر چند حرفی و کوتاهتر از نام کامل هر شرکت است.
وضعیت ناشر
در این بخش میتوانید وضعیت ناشر یا شرکت مدنظر را انتخاب کنید که ممکن است در بازار بورس یا فرابورس پذیرفته شده باشد؛ اما برای پر کردن این گزینه اجباری وجود ندارد. اطلاعیه شرکتها بر اساس نوع پذیرش آنها (بورس تهران، فرابورس، بورس کالا و انرژی) فیلتر میشود. برای مثال با انتخاب گزینهی «بورس انرژی» تمامی اطلاعیههای شرکتهای پذیرفتهشده در بورس انرژی ایران نشان داده میشود.
گروه اطلاعیه
در اینجا باید مشخص کنیم که گزارشی که به دنبالش هستیم مربوط به چه گروهی است؟ از نوع آگهی دعوت به مجامع یا از نوع افزایش سرمایه یا سایر گروه اطلاعاتی که میتوان از قسمت جستوجوی اطلاعیهها برابر کادر زیر به جستوجوی موارد دلخواه اقدام کرد:
این قسمت مهمترین گزینه در قسمت فیلترهای جستوجوی اطلاعیههای سایت کدال است. این بخش «نوع گزارش» را انتخاب میکند که انواع آن در تصویر فوق مشخص هستند.
نوع شرکت
این قسمت موارد متعددی را شامل میشود؛ اما اگر میخواهید دربارهی اوضاع شرکتهای فهرستشده در بازار سهام اطلاعات کسب کنید باید گزینهی ناشران انتخاب را انتخاب کنید.
نوع اطلاعیه
در این گزینه باید نوع اطلاعیه را که قبلا بررسی کردیم انتخاب کنید. بهعنوان مثال ممکن است اطلاعیه مربوط به گزارش فعالیت ماهانه یا افشای اطلاعات یا هر نوع درجشده دیگری باشد. بیش از 80 نوع اطلاعیه و گزارش در سایت کدال وجود دارد. برای مثال فرایند افزایش سرمایه بیش از 10 نوع گزارش مختلف دارد.
فرض کنید تعدادی «سهام جایزه» پس از افزایش سرمایه به شما تعلق گرفته است. این سهام جایزه بعد از «ثبت افزایش سرمایه» به پرتفوی شما اضافه میشود. حال اگر از قسمت نوع اطلاعیه در سامانهی کدال گزینهی «آگهی ثبت افزایش سرمایه» را انتخاب کنید اطلاعیههای مربوطه را مشاهده خواهید کرد.
بیشتر بخوانید: آموزش معاملات الگوریتمی
اما در بخش دوم جستوجو در صورت داشتن جزئیات بیشتر میتوانید یک گزارش خاص را جستوجو کنید. مثلاً اگر میدانید موضوع اطلاعیه یا شمارهی پیگیری آن یا کد اطلاعیهی آن چیست، بهراحتی آن گزارش را پیدا خواهید کرد. اگر یک بازهی زمانی خاص یا مجموعهی خاصی از اطلاعیهها مانند حسابرسیشده، حسابرسینشده یا تلفیقی و سایر وضعیتها یا صورتهای حسابرسیشده شرکتی خاص یا بر اساس سال مالی شرکتها بهدنبال گزارشی باشید، میتوانید از این بخش استفاده کنید.
نکتهای که هنگام جستوجو باید در نظر داشته باشید، این است که بعضی از شرکتها بهصورت هلدینگ هستند و هنگام جستوجوی نماد آنها، گزارش تمام زیرمجموعههایشان نیز نمایش داده میشوند. اگر به این گزارشها نیاز نداشته باشید میتوانید گزینهی فقط زیرمجموعهها را غیرفعال کنید.
پس در حالت کلی میتوان با وارد کردن نام نماد و با استفاده از فیلترهای بخش اول یا بخش دوم جستوجو به گزارش مدنظر دسترسی پیدا کرد. برای دیدن هر گزارش هم میتوانید روی عنوان آن گزارش کلیک کنید یا آن را بهصورت فایل اکسل یا PDF دریافت کنید که این قسمت بهصورت آیکون در انتهای سطر مربوط به هر گزارش وجود دارد.
فرض کنید شما میخواهید اطلاعیههای منتشر شدهی مربوط به شرکت سیمان کردستان با نماد سکرد را ببینید. اگر تنها نام شرکت یا نماد را وارد کنید، تمامی اطلاعیههای مربوط به شرکت به شما نشان داده میشوند؛ اما اگر میخواهید یک اطلاعیهی خاص مثل اطلاعات و صورتهای مالی میاندورهای به شما نشان داده شود، میتوانید از سایر گزینههایی استفاده کنید که در قسمت فیلتر وجود دارد. اگر به جز نام نماد، سایر عناوین را تغییر ندهید، تمامی اطلاعیههای مربوط به شرکت آورده میشود که یافتن گزارش مدنظر از میان تمامی اطلاعیهها میتواند عملی وقتگیر باشد.
یکی از روشهای میانبر برای دسترسی به گزارش شرکتها وارد کردن کد اطلاعیه مدنظر است. با دانستن کد اطلاعیهی مربوط به هر گزارش، بسیار سریعتر و آسانتر و بدون پیمودن راه اضافی به گزارش میرسید. کافی است مانند تصویر زیر برای بهدستآوردن گزارش شرکتها، نام شرکت یا نماد را وارد کنید و فقط کد اطلاعیهی مربوطه را تایپ کنید و گزینهی جستوجو را بزنید. تمام گزارشهای مربوطه را خواهید دید.
بیشتر بخوانید: آموزش تقویم اقتصادی فارکس
اما سومین قسمت و آخرین بخش از سربرگ خانه اطلاعیههای قدیمی است که در این بخش نیز میتوان به اطلاعیههای قدیمی منتشرشده در سایت سازمان بورس seo.ir که از سال ۱۳۸۲ تا سال ۱۳۸۹ بهصورت فایلهای پیوست منتشر شدهاند، دسترسی پیدا کرد.
همانطورکه مشاهده کردید، کار با سایت کدال روندی بسیار ساده اما زمانبر دارد. سایت کدال 360 یا کدال من برای کاهش زمان دسترسی به اطلاعات به وجود آمده است که پس از اتمام توضیحات در مقاله آموزش کدال کاربردی و رایگان به معرفی سایت کدال 360 یا کدال من و آموزش نحوهی کار با آن خواهیم پرداخت.
سربرگ ناشران در کدال
به شرکتهایی که نماد آنها در سازمان بورس درج شده، ناشر بورسی گفته میشود و هر ناشر بورسی موظف است گزارشهای مصوب سازمان بورس را مطابق با نامههای موجود تهیه کند و آنها را در سایت کدال قرار دهد. در صورت تخطی ناشر از انتشار این گزارشها سازمان با آن شرکت برخورد خواهد کرد. با انتخاب گزینهی ناشران از قسمت بالای سایت کدال، صفحهی زیر باز میشود:
چنانچه در تصویر مشاهده میکنید نام و نماد و کد صنعت شرکتهایی را میبینید که نزد سازمان بورس ثبت شده و جزو ناشران هستند. در این قسمت نیز میتوانید با وارد کردن نام شرکت یا نماد آن در قسمت جستوجو، شرکت مدنظر را بیابید و با کلیک روی اسم هر شرکت، اطلاعات کلی آن شرکت برای شما نمایش داده میشود.
این اطلاعات شامل نام شرکت، سرمایهی ثبتشده، وضعیت پذیرش در بورس یا فرابورس، ماهیت شرکت، موضوع فعالیت، پایان سال مالی، آدرس، سایت شرکت و شماره تماس و اعضای هیئتمدیره و مدیرعامل، سال مالی آن، شناسهی ملی، موضوع فعالیت شرکت و سایر اطلاعات مهم است. تمامی این توضیحات به دو زبان فارسی و انگلیسی وجود دارد. بهمنظور معامله سهمهای بازار، آگاهی از اطلاعات شرکت مربوطه میتواند بسیار مفید باشد.
بیشتر بخوانید: وارن بافت
سربرگ نهادهای مالی در سایت کدال
در این قسمت نام و مشخصات نهادهای مالی مختلف مانند شرکتهای تأمین سرمایه، شرکتهای سرمایهگذاری، شرکتهای سبدگردان، صندوقهای سرمایهگذاری، شرکتهای مشاور سرمایهگذاری، مؤسسههای رتبهبندی، کارگزاریها، شرکتهای پردازش اطلاعات مالی و سایر نهادهای مجوزدار سازمان بورس را میتوانید مشاهده کنید.
با کلیک روی نام شرکت یا مؤسسهی مدنظر اطلاعاتی مانند مجوز فعالیتهای این نهادها، تاریخ مجوزها، نوع شخصیت حقوقی، وضعیت پذیرش و راههای ارتباطی و اسامی مدیران را میتوانید در این بخش ببینید. در حالت کلی از قسمت نهادهای مالی میتوان برای تشخیص شرکتهای مالی رسمی و مجوزدار از شرکتهای غیررسمی و احتمالاً کلاهبردار استفاده کرد.
برای اطلاع از شرکتهای موجود در یک صنعت بخصوص یا مجوزها از قسمت فیلتر موجود در بالای صفحه میتوانید مطابق آنچه در تصویر زیر مشاهده میکنید استفاده کنید.
در اویل مقالهی حاضر و در قسمت سامانههای مختلف که صحبت از سامانهها شد بهصورت خلاصه به سامانههای بورسی اشاره کردیم. اکنون پس از توضیح سایر سربرگها به معرفی سه سامانهای میپردازیم که در کدال تعبیه شده است.
سربرگ سامانهی سنم
سامانهی سنم (Funds Mechanized Monitoring System) که مخفف عبارت سامانهی نظارت مکانیزهی صندوقهای سرمایهگذاری (سنم) است برای نظارت دقیق و همیشگی بر صندوقهای سرمایهگذاری ایجاد شده است و تمامی صاحبان صندوقهای سرمایهگذاری کشور مطابق قانون ملزم به ارسال گزارشها و اطلاعات صندوق تحت مدیریتشان در قالب XML و بهصورت روزانه به این سامانه هستند و این فایل، همان خروجی نرمافزار صندوقهای سرمایهگذاری است که باید آن را بارگذاری کنند.
امکان ورود به این سامانه فقط برای اعضای آن وجود دارد و عموم افراد امکان ورود به این سامانه را ندارند. سامانۀ سنم را شرکت رایان بورس از اواخر سال 1396 معرفی و اجرا کرد.
بیشتر بخوانید: بهترین سایتهای تحلیل تکنیکال بورس ایران
سربرگ سامانهی تدان
سامانهی تدان که در دسترس عموم قرار دارد، مخفف عبارت «تحلیل دادههای ناشران» است و در 28 خرداد 1394 راهاندازی شد. این سامانه در راستای گسترش شفافیت و هوشمندی بازار سرمایه و بهمنظور دریافت گزارشهای تحلیلی از مشاوران و تحلیلگران، روی سایت کدال راهاندازی شده است.
با استفاده از این سامانه تحلیلگران میتوانند سؤالات خود را در ارتباط با گزارشهای منتشرشده در راستای برگزاری کنفرانس خبری، از ناشران بپرسند. هدف از راهاندازی این سامانه جلوگیری از بروز هیجانات ناشی از عدم آشنایی افراد با تحلیلهای متخصصان است.
سرمایهگذارانی که خودشان بهطور مستقیم، معامله انجام میدهند، بهتر است قبل از خرید یک سهم تمامی اطلاعیهها و گزارشهای منتشرشده از آن سهم را مطالعه کنند تا بتوانند انتخابی درست داشته باشند.
کاربران این سایت کارشناسان صندوقهای سرمایهگذاری و مؤسسههای سبدگردان هستند. کارشناسان صندوقها و کارگزاریها در مواقعی که نسبت به اطلاعات منتشرشده توسط ناشران ابهامی داشته باشند، میتوانند سؤالات خود را در این سامانه مطرح کنند. مسئولان شرکت موظف هستند پاسخ این سؤالات را در سامانهی تدان و اطلاعیههای خود را در سایت کدال منتشر کنند.
کاربرد دوم این سایت ارائهی تحلیل و بررسی شرکتها توسط کارشناسان و مشاوران است. در سالهای اخیر با گسترش فضای مجازی این کاربرد تقریباً نادیده گرفته شده است و کارشناسان بهندرت تحلیلهای خود را در این سایت منتشر میکنند. اطلاعات این سایت برای سرمایهگذاری و تحلیل بنیادی میتواند مفید باشد.
بیشتر بخوانید: انواع کلاسهای دارایی
سربرگ سامانهی صورتحساب
سامانهی صورتحساب کدال، برای بررسی و اعلام لیست پرداختها و ارائهی عملکردهای مالی به دستگاههای نظارتی ایجاد شده است که بخشها مختلف برای عملیات صورتحساب و اطلاع از پرداختهای مالی و ثبت دریافتها برای اعضای این سامانه دارد.
اعضا یا همان نهادهای مالی میتوانند صورتحسابهای خود را مشاهده و ارزیابی کنند و فقط آنها اجازهی ورود به این پورتال را دارند و سرمایهگذاران عادی و سهامداران نمیتوانند از این سامانه استفاده کنند.
امور مالی سازمان بورس اوراق بهادار بهعنوان يک واحد نظارتی و اجرايی، وظيفه و مسئوليت تطبيق دريافتها و پرداختها را با قوانين و مقررات مالی برعهده دارد. تهيهی اطلاعات مالی لازم برای تصميمگيری مديريت سازمان و ارائهی عملكرد مالی و پاسخگويی به دستگاههای نظارتی نیز برعهدهی این سازمان است.
این سامانه مخصوص نهادهای مالی و کارگزاران است. کاربران امکان درخواست آنلاین صورتحساب، مشاهدهی بدهی قبلی و مشاهده و چاپ صورتحسابهای پیشین را دارند. چنانچه قبلاً ذکر شد این سامانه برای جمعآوری اطلاعات مالی از نهادها بهمنظور مدیریت آنها و پاسخگویی به دستگاههای نظارتی ایجاد شده است. کاربران معمولی امکان ورود به این بخش را ندارند.
بیشتر بخوانید: شاخص بورس چیست؟ انواع شاخص بورس
سربرگ اخبار سامانهی کدال
با انتخاب این بخش میتوانید از خبرهای مرتبط با بازار سرمایه که بهطور روزانه در سایت کدال منتشر میشوند باخبر شوید.
انواع گزارشها در سامانهی کدال
اکنون که توضیح تمامی سربرگهای سایت کدال به اتمام رسید، باتوجهبه اهمیت گزارشهای منتشرشده و تأثیر آن بر تصمیمات سرمایهگذاران، این موضوع را بیشتر توضیح میدهیم تا در مطالعهی انواع گزارشهای کدال به خواننده کمک کنیم.
طی یک دستهبندی کلی میتوان اطلاعات قابلاستخراج در سایت کدال را بهصورت زیر دانست:
اطلاعیههای مربوط به درآمد هر سهم
1- سود پیشبینیشده / سود تحققیافته
2- گزارشهای پیشبینی درآمد هر سهم
3- سود TTM هر سهم
4- افشای اطلاعات بااهمیت – گروه الف
5- افشای اطلاعات بااهمیت – گروه ب
اطلاعیههای مربوط به عملکرد ماهانه
1- گزارش وضعیت ماهانه
2- NAV شرکتهای سرمایهگذاری
3- صورتوضعیت پرتفوی
اطلاعیههای مربوط به صورتهای مالی
1- ترازنامه [6]
2- صورت سود و زیان [7]
3- صورت گردش وجوه نقد [8]
4- اطلاعات پیوست صورتهای مالی [9]
اطلاعیههای مربوط به مجامع
1- مجمع عمومی عادی سالیانه
2- مجمع عمومی فوقالعاده
3- آگهی دعوت به مجمع
4- تصمیمات مجمع
اطلاعیههای مربوط به پرداخت سود سالانه سهام
1- ساز و کار پرداخت سود نقدی
2- زمانبندی پرداخت سود
3- نحوهی دریافت سود
اطلاعیههای مربوط به افزایش سرمایهها
1- مدارک و مستندات درخواست افزایش سرمایه
2- تصمیمات هیئتمدیره در خصوص افزایش سرمایه
3- گزارش توجیهی افزایش سرمایه
4- انواع افزایش سرمایهها
5- مهلت استفاده از حقتقدم خرید سهام
6- نتایج حاصل از فروش حقتقدمهای استفادهنشده
7- اعلام پذیرهنویسی عمومی
8- آگهی ثبت افزایش سرمایه
نامهنگاریها
1- افشای اطلاعات بااهمیت
2- شفافسازی در خصوص نوسان قیمت سهام
3- شفافسازی در خصوص شایعه، خبر یا گزارش منتشرشده
4- اطلاعات حاصل از برگزاری کنفرانس اطلاعرسانی
گزارش فعالیت هیئتمدیره
1- کلیات گزارش فعالیت هیئتمدیره
2- بررسی روند سودآوری
3- پیشبینی شرایط آیندهی شرکت
سایر اطلاعیهها
1- معرفی یا تغییر در ترکیب اعضای هیئتمدیره
2- مشخصات کمیتهی حسابرسی و واحد حسابرسی داخلی
3- تعلیق ورقهی بهادار ناشر
4- دلایل عمدهی توقف نماد شرکتهای بورسی
5- لغو پذیرش اوراق بهادار
در ادامه پس از ذکر تیتروار انواع گزارشها به توضیح گزارشهای مهم و کاربرد هریک میپردازیم.
1. صورتهای مالی دوازده ماهه: اطلاعیهی مربوط به گزارش صورتهای مالی سالیانهی شرکتها یکی از مهمترین گزارشهای کدال است. میزان سود و زیان شرکت در پایان دورهی مالی در این گزارش درج میشود. با بررسی نرخ سودآوری در چند سال متوالی میتوانید ارزیابی نسبی از آیندهی شرکت داشته باشید. شرکتها میتوانند بخشی از سود محققشده را بهعنوان «سود نقدی سهام (DPS)» بین سهامداران تقسیم کنند.
2. صورتهای مالی میاندورهای: بر اساس دستورالعمل سازمان بورس شرکتها موظف هستند در بازههای 3 ماهه صورتهای مالی خود را منتشر کنند. این گزارشها تحت عنوان اطلاعات و صورتهای مالی میاندورهای 3 ماهه، 6 ماهه، 9 ماهه و 12 ماهه در سایت قرار میگیرند و سهامداران میتوانند به این اطلاعات دسترسی داشته باشند. با استفاده از صورتهای مالی میاندورهای، مقدار EPS به روش TTM محاسبه میشود.
3. آگهی دعوت به مجمع عمومی عادی سالیانه و فوقالعاده: تمامی شرکتها در انتهای سال مالی خود، موظف هستند به برگزاری مجمع عمومی سالانه و ارائهی گزارشهای مالی سالانه. شرکت چند روز قبل از برگزاری مجمع با انتشار آگهی در کدال از سهامداران به شرکت در این مجمع دعوت میکند. تصمیمگیری دربارهی DPS در مجمع سالیانه انجام میشود.
4. اطلاعیهی تصمیمات مجمع عمومی عادی سالانه: بعد از برگزاری مجمع سالیانه، گزارش مفصلی از تصمیمات مجمع، در سایت کدال منتشر میشود. این گزارش شامل مقدار سود نقدی تقسیمشده بین سهامداران، زمانبندی و نحوهی پرداخت سود نقدی و سایر مصوبات مجمع است.
5. گزارشهای ماهانه: برای شفافیت بیشتر و اطلاع سهامداران، تمامی شرکتها موظف هستند گزارشی از میزان فروش یا خدمات خود بهصورت ماهانه ارائه دهند. انتشار این نوع گزارش از سال 1395 توسط سازمان بورس الزامی شد و آمار تولید، نرخ فروش و مقدار فروش شرکتها را نشان میدهد.
این گزارشها نقش مهمی در تحلیل بنیادی دارند و به سرمایهگذاران کمک میکنند قبل از انتشار گزارشهای فصلی، برآورد مناسبی از خوب یا بد بودن این گزارش داشته باشند. البته این نوع گزارشها مختص به شرکتهای تولیدی است. گزارشهای ماهانه برای بانکها، بیمهها یا شرکتهای سرمایهگذاری متفاوت از این گزارشهاست.
6. گزارش اطلاعات با اهمیت گروه الف: شرکتها باید هرگونه اطلاعات بااهمیتی را که بهصورت مستقیم باعث تغییر در سود پیشبینیشده میشود، در کدال منتشر کنند. تا قبل از بهمن ۱۳۹۶ شرکتهای بورسی در صورت بروز اتفاقات مهم که روی سود هر سهمشان اثرگذار بود و اثر آن موجب تغییر بیش از ۲۰ درصدی در EPS [10] شرکت میشد گزارشی تحت عنوان پیشبینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به ۱۳xx/xx/xx منتشر میکردند و در آن اطلاعاتی را منتشر میکردند.
سازمان بورس اوراق بهادار تهران از بهمن ۱۳۹۶ این گزارشها را حذف و شرکتها را موظف کرد تا هر اطلاعاتی را که روی سود هر سهم تأثیرگذار است تحت عنوان گزارش افشای اطلاعات بااهمیت گروه الف منتشر کنند و در آن تغییرات سود هر سهم را گزارش کنند.
7. گزارش اطلاعات بااهمیت گروه ب: تمامی اطلاعاتی که بهصورت غیرمستقیم باعث تغییر در سودآوری شرکت میشود باید بهصورت گزارشی در سایت کدال منتشر شود. (برای مثال برندهشدن یک شرکت تولیدی در یک مناقصه و سایر رویدادهای مشابه).
8. آگهیهای افزایش سرمایه: از زمان انتشار اطلاعیهی درخواست افزایش سرمایه توسط شرکت تا زمان پذیرش آن توسط سازمان بورس، شرکت موظف به انتشار تمامی گزارشهای مربوطه است. این فرایند طی چند مرحله انجام میشود و طی هر مرحله گزارشی روی سایت بارگزاری میشود. سهامداران میتوانند در هر مرحله به سایت کدال مراجعه کنند و از آخرین اطلاعات افزایش سرمایهی شرکت مدنظرشان با خبر شوند.
ابتدا گزارش طرح توجیهی افزایش سرمایه در گزارشی تحت عنوان پیشنهاد هیئتمدیره به مجمع فوقالعاده در خصوص افزایش سرمایه منتشر میشود. پس از آن این گزارش برای حسابرس و بازرس قانونی ارسال شده و پس از تأیید توسط این دو، گزارشی تحت عنوان اظهارنظر حسابرس و بازرس قانونی در خصوص افزایش سرمایه در کدال درج میشود.
گزارش مزبور برای سازمان بورس ارسال میگردد. نظر سازمان بورس در گزارشی با عنوان مدارک و مستندات درخواست افزایش سرمایه در سامانه درج شده، پس از طی تمامی مراحل شرکت موظف است طی ۶۰ روز مجمع فوقالعاده را برگزار کند.
9. گزارش تفسیری مدیریت: در گذشته تمامی انتظارات مدیریت در قالب گزارش پیشبینی درآمد هر سهم منتشر میشد ولی در حال حاضر در گزارشی تحت عنوان گزارش تفسیری مدیریت که در دو قالب تحت وب و فایل متنی PDF منتشر میشود و انتظارات مدیریت از فروش (بهطور خاص فروش مقداری محصولات) منتشر میشود.
گزارش تفسیری مدیریت شرکت از آن دسته گزارشهاست که باید حداقل یک بار قبل از خریدن هر سهم خوانده شود. چرا که اطلاعات خوبی در آن پیدا میشود و شناخت مناسبی را از شرکتی که میخواهیم سهامدار آن شویم فراهم میکند. این گزارش در بخش فایلهای پیوست صورتهای مالی قرار دارد. عموماً این گزارش همراه با صورتهای مالی میاندورهای منتشر میشود.
10. گزارش فعالیت هیئتمدیره: این گزارش بهعنوان یکی از گزارشهای سالانهی هیئتمدیره به مجمع، مبتنی بر اطلاعات ارائهشده در صورتهای مالی بوده و اطلاعات را در خصوص وضع عمومی شرکت و عملکرد هیئتمدیره فراهم میآورد. نحوهی دسترسی به این گزارشها در همان فیلتر گزارشهای فصلی است.
11. آگهی دعوت به مجامع و تصمیمات: در این گزارشها که معمولاً ده روز قبل از برگزاری هرگونه مجمعی، منتشر میشود، زمان و مکان برگزاری مجامع را اطلاعرسانی میکنند. این مجامع شامل همهی مواردی است که در اختیار هیئتمدیره است و میتوان به مجمع عادی سالیانه، مجمع افزایش سرمایه یا حتی انتخاب هیئتمدیره اشاره کرد.
بعد از برگزاری این جلسات، تصمیمات أخذشده نیز باید گزارش شوند. بهطور مثال میتوان به مقدار سود نقدی تقسیمشده اشاره کرد. در این گزارش هم میتوان از نحوهی دریافت سود نقدی و تاریخش اطلاع پیدا کرد.
12. یادداشتهای همراه صورتهای مالی: طبق قانون سازمان، تمامی شرکتهای بورسی ملزم هستند تا برای گزارشهای ۶ ماهه و ۱۲ ماهه خود گزارش حسابرسیشدهی شرکت را منتشر کنند. لازم به ذکر است که تمامی شرکتهای بورسی حسابرس داخلی دارند و گزارش مزبور توسط حسابرس مستقل خارج از شرکت که مورد تأیید سازمان بورس هست، تهیه میشود.
گزارش حسابرس مستقل در گزارشی تحت عنوان اطلاعات و صورتهای مالی ۶ (۱۲) ماهه منتهی به ۱۳XX/XX/XX منتشر میشود. لازم به ذکر است که عنوان اصلی این گزارش عموماً یادداشتهای همراه صورتهای مالی است.
بیشتر بخوانید: معرفی دورههای اقتصاد کلان
آگهیهای درج شده در سامانۀ کدال
آگهیهای سامانهی کدال برای هر دو نوع است:
1. آگهی مجمع عمومی عادی سالیانه شرکتها که در خصوص تقسیم سود و سهام میان سهامداران و بررسی صورتحساب مالی شرکت، بهصورت معمول برگزار میشود. شرکتها مجاز هستند چهارماه بعد از اتمام سال مالی، مجمع را برگزار کنند و زمان (تاریخ و ساعت دقیق) و مکان (آدرس کامل) برگزاری مجمع، برای اطلاعرسانی به سهامداران، از طریق نشر در این سامانه اعلام میشود.
2. گزارش آگهی دعوت به مجمع عمومی فوقالعاده که در مواقع خاص مانند اطلاعرسانی دربارهی تغییر مدیر یا هیئترئیسهی شرکت یا دلایل و چگونگی افزایش یا کاهش سرمایه و نیز طرح هرگونه مسائلی که مربوط به تقسیم سود نباشد، انجام میشود.
در این باره نیز مکان و زمان دقیق برگزاری مجمع همراه با موضوع و دستور جلسه و اطلاعات جزئی و کاملتر از طریق سامانۀ کدال، به آگاهی سهامداران میرسد.
نکته: یکی از شاخصهای مهم برای ارزیابی سودآوری سهام نمادها در ماههای آتی، بررسی میزان سرمایهی تخصیصدادهشده برای توسعهی مواد اولیه و ابزار تولید است؛ زیرا افزایش سرمایههایی که برای طرح توسعه یا خرید ماشینآلات جدید و پیشرفته برای افزایش مقدار تولید و فروش و افزایش سود شرکت به کار میرود، ارزش سهام آن را بالا میبرد.
افشای اطلاعات مهم در سامانهی کدال شامل چه مواردی است؟
اطلاعات مهم و تغییرات اصلی در ساختار، سرمایهها، استراتژیها و سایر موارد مشابه که در شرکت رخ میدهد، در بخش افشای اطلاعات مهم نماد در سامانهی کدال، به استحضار سهامداران و کاربران میرسد. اینگونه اطلاعات از این قرار است:
1- منبع درآمد جدید
2- قراردادهای جدید
3- درآمدهای جدید
4- محصولات جدید
نکتهی مهمی که برای سرمایهگذاری در بازار بورس و معاملهی سهام باید در نظر بگیرید این است که برخی اخبار و اطلاعات، پیشخورشده هستند و برای برنامهریزی سرمایهگذاری کاربران و سهامداران فرعی شرکت، فایدهای ندارند و موجب خطا میشوند، از این جمله میتوان به اخبار مربوط به تأثیر نوسانات ارز و آثار سایر درآمدهای شرکت در سودآوری سرمایه اشاره کرد که اهمیت بسیار ناچیزی در پیشبینی وضعیت سهام برای عموم دارد.
فایدهی اطلاعات کدال برای سهامداران
کدام یک از اطلاعات ثبتشده در سامانهی کدال میتواند برای تصمیمگیری در معامله و خریدوفروش سهام و انتخاب نماد سودآور، کاربردی و مفید باشد؟
1- گزارش فعالیت دورهای (ماهانه، فصلی یا نهماهه) شرکت، یکی از کاربردیترین اطلاعات کدال هر نماد است.
2- گزارشهای فصلی شرکت، بر مبنای وضعیت سهماههی ابتدای سال مالی آن، برای پیشبینی وضعیت سهام شرکت در بقیهی سال، به کار میرود که بسیار اهمیت دارد با آگاهی از اینکه شرکت در چندمین ماه از سال معاملاتی خود قرار دارد، میانگین درآمد سالانهی شرکت و نیز درآمد ماهیانهی آن، محاسبه شود.
3- بررسی گزارش فعالیت ماهانهی شرکت که بخش اول و اصلی هر نماد است، بر اساس تقسیم میزان کل درآمد شرکت در یک دورهی سالانهی معاملاتی، بر دوازدهماه است که به این صورت میانگین درآمد ماهانهی شرکت به دست میآید و میتوان این میزان را با میانگین درآمد شرکت در سالهای قبل، مقایسه کرد و به افزایش یا کاهش آن پی برد.
4- یکی دیگر از اطلاعات کاربردی که از دادههای سامانهی کدال به دست میآید، آگاهی از محصول اصلی شرکت است. برای اینکه بدانیم از میان محصولات یک نماد، کدامشان محصول اصلی به حساب میآید، بررسی کنیم که بر اساس بیشترین میزان درآمد شرکت از ابتدای سال مالی تا ماه حاضر، کدام محصول سهم بیشتری در کسب درآمد داشته است.
5- مورد بعدی، میانگین نرخ فروش محصول اصلی است که با مقایسهی آن نسبت به قیمت محصول در آخرین ماه از دورهی سالانهی شرکت، در صورت افزایش قیمت آن، میتوان این احتمال را در نظر گرفت که محصول مدنظر در سال مالی آتی، موجب افزایش سود و قیمت سهام شرکت شود.
نکته: گاهی مشاهده میکنیم که درآمد شرکت، بدون اعمال افزایش نرخ در قیمت محصولات، افزایش مییابد که دلیل این امر، افزایش میزان فروش محصول است. در این صورت نیز میتوان پیشبینی کرد که سودآوری سهام شرکت روبهافزایش است البته باید دقت شود که این افزایش میزان فروش محصول، یک روند ادامهدار بوده و در بازههای زمانی مختلف تداوم داشته باشد؛ زیرا گاهی در برهههایی باتوجهبه یک سری تغییرات، موقتاً میزان فروش یک محصول افزایش مییابد که این شاخص مناسبی برای پیشبینی موفقیت سودآوری محصول در آینده نیست.
همچنین علاوهبر موارد مذکور در بالا با استفاده از صورتحساب مالی شرکت میتوان اطلاعاتی از قبیل آنچه در ادامه عنوان شده است، به دست آورد:
6- از طریق صورتحسابهای مالی میتوانید میزان داراییهای مالی و میزان بدهی جاری شرکت را پیدا کنید تا بتوانید بر اساس این داراییها و بدهیها وضعیت فعلی شرکت را تشخیص دهید.
7- با چک کردن صورتحسابهای مالی نمادهای بورسی میتوانید از میزان موجودی کالای هر شرکت برای عرضه و تقاضا آگاهی کسب کنید تا وضعیت اقتصادی شرکت را بر اساس میزان موجودی مواد و کالا برای تولید پیشبینی کنید.
8- شما میتوانید سوابق سرمایهگذاری نماد بورسی مدنظر خود را بررسی کنید و از سرمایهگذاریهای کوتاهمدت شرکت مطلع شوید.
9- نقدینگی شرکت یکی از مهمترین معیارهایی است که از طریق آن میتوانید از وضعیت شرکت مطلع شوید. در قسمت صورتحسابهای مالی نمادهای بورسی میتوانید از میزان نقدینگی فعلی شرکت مطلع شوید.
10- میزان سود و زیان شرکت در پروژههای خود و همچنین میزان سود یا زیان انباشته آن از طریق بررسی صورتحسابهای مالی ممکن است.
11- مقدار کاهش یا افزایش سرمایهی در جریان با بررسی صورتحسابهای مالی نهادها ممکن است. همچنین صورتحسابهای مالی مربوط به سودوزیان شرکت قابل نمایش است.
12- مشاهدهی سود خالص شرکت و درآمدهای عملیاتی از طریق بررسی صورتحسابهای مالی ممکن است.
13- کاربران میتوانند از طریق چککردن صورتحسابهای مالی، میزان سرمایهی ورودی به شرکت را بررسی کنند.
14- درآمد مربوط به هزینههای اداری، تبلیغات، فروش، حملونقل، مالیات بر درآمد و دستمزد کارکنان نیز از بررسی صورتحساب مالی شرکت فهمیده میشود.
15- درآمد آخرین دورهی مالی شرکت در مقایسه با زمان مشابه سال قبل نکتهی دیگری است که فهمیده میشود.
16- میزان فروش داخلی و میزان فروش صادراتی کشور که نمایانگر میزان موفقیت شرکت بهخصوص در کسب اعتبار برای صادرات است نیز برای تحلیل صورتهای مالی شرکت مهم است.
17- قیمت فروش محصولات در سال قبل و سال جاری که در صورت افزایش قیمت فروش همگام با افزایش میزان فروش محصول، نشاندهندهی کمریسک بودن معاملهی سهام شرکت است نیز برای تحلیل امری ضروری است.
18- روند فروش و بهای تمامشدهی شرکت برای محاسبهی حاشیهی سود شرکت که شامل تمام مخارجی است که برای تولید و ارائهی محصولات و سایر فعالیتهای شرکت، پرداخته میشود، نکتهی دیگری است که نباید از آن غافل شد.
19- اهداف، برنامهها، راهکارها و پیشبینیها و اقدامات آتی شرکت نیز از بررسی صورتهای مالی فهمیده میشود.
20- بهای تمامشده برای تولیدات شرکت و بررسی اینکه بخش عمدهی هزینهی شرکت در چه راهی مصرف میشود، امری است که با بررسی صورتهای مالی کشف میشود. اگر بخش عمدهی هزینههای شرکت برای افزایش سرمایهگذاری و تولید خرج میشود و این میزان روبهافزایش است، به معنای سودآوری سهام آن شرکت است؛ اما اگر بخش عمدهی هزینههای شرکت، برای مخارج حاشیهای بوده و در جهت افزایش میزان تولید و فروش، صرف نمیشود، ریسک معاملهی سهام آن، زیاد خواهد بود.
بیشتر بخوانید: ایلان ماسک
صورتهای مالی تلفیقی
برخی از شرکتها علاوهبر ماهیت و شخصیت مستقلی که دارند، تعدادی شرکت زیرمجموعه دارند که به آنها شرکتهای فرعی نیز میگویند. هر یک از این واحدهای فرعی نیز شخصیتی مستقل دارند. برای تمامی این واحدها بهطور جداگانه صورتهای مالی تهیه میشود و میتوان عملکرد هر کدام از این واحدها را بهطور مستقل مشاهده کرد؛ اما اگر بخواهید عملکرد شرکت اصلی را همراه با عملکرد شرکتهای زیرمجموعه (شرکتهای فرعی) ببینید میتوانید بهصورتهای مالی تلفیقی شرکتها مراجعه کنید.
معاملات بین شرکتهای فرعی با هم یا با شرکت اصلی، میتواند بر صورتهای مالی آنها بهطور مستقل تأثیر بگذارد؛ اما این تغییرات بر صورت مالی تلفیقی تأثیری ندارد. فکر کنید شرکت اصلی خدماتی را به شرکت زیرمجموعه (فرعی) ارائه میکند، ارائۀ خدمات باعث ایجاد درآمد برای شرکت اصلی و ایجاد هزینه در شرکت فرعی میشود، درواقع این تغییرات بهوجودآمده منجر به انتقال پول از یک بخش شرکت به بخش دیگر آن شده و بر صورتهای تلفیقی تأثیری ندارد.
صورتهای مالی حسابرسیشده و حسابرسینشده
ممکن است گاهی با صورتهای مالی حسابرسیشده یا حسابرسینشده نیز مواجه شوید. بعد از اینکه حسابداران شرکت صورتهای مالی شرکت را تهیه و بررسی کردند، صورتهای مالی شرکتها باید توسط یک شرکت حسابرسی مستقل خارج از سازمان نیز بررسی شود.
بعد از اینکه این صورتهای مالی توسط حسابرس خارجی تأیید شدند، برای نماد مدنظر روی کدال گزارشی تحت عنوان صورتهای مالی حسابرسیشده منتشر میشود. اگر این صورتها قبل از تأیید حسابرس خارجی روی سایت قرار بگیرند، عنوان حسابرسینشده کنار آن ذکر میشود.
سامانۀ کدال 360،(کدال من) نسخۀ کاملتر کدال
کدال 360 نسخهی ارتقایافتهی کدال است که در سال 1396 و بهمنظور ارائهی اطلاعاتی جامع از اطلاعیهها، نهادها و ناشرها توسط سازمان بورس و اوراق بهادار ارائه شد و اخیراً نسخهی بهروزتر این سایت با نام «کدالِ من» انتشار یافته است و کار تحلیلگران و سرمایهگذاران را راحتتر کرده است.
با جستوجوی وبسایت مربوط به کدال 360 وارد سایت کدالِ من میشوید که این نشان از اجماع این دو سایت دارد. در سایت کدال گوشهی سمت چپ و بالا، لوگوی مربوط به کدالِ من قرار داده شده است. با کلیک روی آن نیز میتوانید وارد سایت کدال 360 شوید. تصویر زیر مربوط به صفحه اول سایت است.
امکانات موجود در کدال من مانند ایجاد سبد سرمایهگذاری و دریافت پیام انتشار اطلاعیههای جدید از طریق ایمیل و پیامک، برای کاربران بسیار مفید است. علاقهمندان پس از ثبتنام در بورس، از این سایت برای دریافت اطلاعات شرکتها استفاده میکنند. همانطور که قبلاً هم عنوان شد این سامانه را نیز شرکت رایان بورس که مجری توسعهی فناوری اطلاعات (IT) در بازار بورس ایران است، طراحی و بارگذاری کرده است. کار کردن با آن نسبت به سایت کدال بهمراتب آسانتر است.
تشکیل سبد سرمایهگذاری در کدال 360 (کدال من)
یکی از امکاناتی که سایت کدال 360 در اختیار کاربران قرار داده است، امکان تشکیل سبد سرمایهگذاری و دریافت اطلاعاتِ مختص سبد از طریق ایمیل، پیامک و مرورگر است. در قسمت بالای صفحه کدالِ من گزینهای به نام «علاقهمندیها» وجود دارد. با کلیک روی آن وارد قسمت تشکیل سبد میشوید.
همانطور که در تصویر بالا مشاهده میکنید، میتوانید با جستوجوی نماد شرکت و تعیین اطلاعات لازم و کلیک روی گزینهی «افزودن نماد»، یک نماد را به سبد سرمایهگذاری خود اضافه کنید. در تصویر بالا دو نماد «شلرد» و «خگستر» به سبد اضافه شدهاند. توجه کنید که برای استفاده از این امکانات حتماً باید عضو سایت شده باشید. در این سایت محدودیتی برای تعداد نمادهای سبد سرمایهگذاری وجود ندارد و میتوانید هر تعداد نماد را به سبد خود اضافه کنید. در قسمت بعد نحوهی فعالسازی ارسال اطلاعات مربوط به نمادهای داخل سبد را آموزش میدهیم.
فعالسازی ارسال اطلاعات سبد سرمایهگذاری در کدال 360 (کدال من)
در قسمت قبلی نحوهی تشکیل سبد سرمایهگذاری را آموزش دادیم. حال میخواهیم اطلاعات منتشر شده در آینده دربارهی هر سهم سبد برای ما از طریق ایمیل یا پیامک ارسال شود. برای این منظور، در صفحهی اول سایت کدالِ من، روی زنگولهی «گوشبزنگ» کلیک کنید. با کلیک روی آن، صفحهی انتخاب روش اطلاعرسانی باز میشود. اگر در سایت، احراز هویت خود را تکمیل کنید و سبد سرمایهگذاری تشکیل داده باشید، میتوانید هر سه گزینهی پیامک، ایمیل و مرورگر را فعال کنید. گزینهی پیامک، پولی بوده ولی دو گزینهی دیگر رایگان هستند.
نحوهی کار با سایت کدال 360 (کدال من)
همانطورکه قبلاً گفته شد، هدف اصلی از ایجاد سایت کدال 360 یا نسخهی جدید آن «کدالِ من»، ارائهی امکان جستوجو و فیلتر پیشرفتهی اطلاعات بازار است. برای این منظور سایت کدال 360 یک بخش فیلتر در بالای صفحه و گزینههای فیلتر مفید در پایین آن دارد.
اگر بهدنبال اطلاعات نماد خاصی هستید، میتوانید نماد را در قسمت جستوجوی بالای صفحه وارد کنید. آنگاه اطلاعیههای مربوط به آن شرکت نمایش داده خواهند شد. پنجرهی فیلتر سایت شامل دو بخش ساده و پیشرفته است. در بخش فیلتر ساده میتوانید «نوع شرکتها»، «وضعیت حسابرسی» و «دورهی زمانی گزارشها» را فیلتر کنید.
بخش فیلتر پیشرفته با کلیک روی گزینهی فیلتر پیشرفته در قسمت نارنجیرنگِ صفحهی اصلی باز میشود. همانطورکه در تصویر زیر مشاهده میکنید، این فیلتر تقریباً مشابه فیلتر استفادهشده در سایت کدال است. اگرچه انواع اطلاعات را میتوان در این قسمت فیلتر کرد؛ برای این کار زمان زیادی نیاز داریم. نوار فیلتر اضافهشده به سایت کدال من این مشکل را حل کرده است.
در نوار فیلتر سایت که در بالای لیست اطلاعات قرار گرفته است، گزینههای مختلفی برای فیلتر وجود دارد. گزینهی «همهی اطلاعیهها» تمامی گزارشها را بر حسب زمان انتشار نشان میدهد. با استفاده از گزینهی «صورتهای مالی» فقط گزارشهای صورتمالی شرکتها نمایش داده میشود. برای کسب اطلاعات از «افزایش سرمایه» و «زمانبندی پرداخت سود» میتوان از گزینههای مربوطه استفاده کرد.
برای مشاهدهی آگهی و تصمیمات مجامع میتوان از گزینهی فیلتر «آگهی مجامع» یا «تصمیمات مجامع» استفاده کرد. با انتخاب گزینهی «افشای بااهمیت» به تمامی اطلاعات تأثیرگذار روی فعالیتهای شرکت دسترسی پیدا میکنید. در نهایت، اطلاعیههای شفافسازی با گزینهی «شفافسازی» فیلتر میشود. این دستهبندی فیلترها کار تحلیلگران را برای فیلتر اطلاعات بسیار ساده کرده است.
اطلاعات مالی و غیرمالی شرکتها در کدال من ارائه میشود. با استفاده از امکانات این سایت میتوانید اطلاعات شرکتهای مختلف را از همدیگر تفکیک کرده و با بررسی آنها سهام با وضعیت بنیادی مناسب را شناسایی کنید.
برای شناسایی سهام با وضعیت مناسب تکنیکال و شرایط بازار، در سایت بورس با نام TSETMC امکانی به نام فیلترنویسی وجود دارد که با استفاده از کدهای تعریفشده میتوانید سهام مختلف را از دید تکنیکال بررسی کنید. با تعریف چند کد، بهراحتی میتوان تمامی شرکتهای بورسی را از منظر شاخص مدنظر خود تفکیک کرد و با استفاده از آن سرمایهگذاری مناسبتری انجام داد.
جمعبندی
چنانچه بارها از ابتدای مقاله آموزش کدال عنوان شد، سامانه کدال بهمنظور شفافسازی اطلاعات در بازار بورس داخلی ایجاد شده است. شرکتهای بورسی که در این سایت بهعنوان ناشر شناخته میشوند، ملزم به ارائهی تمام اطلاعات مالی و غیرمالی بااهمیت شرکت، در این سایت هستند. سامانههای مختلفی مانند سنم و تدان در این سایت طراحی شدهاند که کاربرد آنها بیشتر برای شرکتهای سرمایهگذاری و نهادهای مالی است.
کدال امکان فیلتر پیشرفته اطلاعات را به کاربران میدهد؛ اما این کار زمان زیادی از کاربران میگیرد. سایت کدال 360 یا نسخهی جدید آن، کدالِ من، بهمنظور فیلتر پیشرفته و سریع اطلاعات و همچنین امکان ایجاد سبد سرمایهگذاری و اطلاع سریع از گزارش شرکتهای درون سبد، ایجاد شده است. در مقاله آموزش کدال رایگان نحوهی کار با هر دو سایت آموزش داده شد.
🎓 یک گام جلوتر از دیگران باشید
در دنیای امروز، درک اقتصاد کلان دیگر یک انتخاب نیست؛ یک ضرورت است. دوره جامع اقتصاد کلان به شما کمک میکند بازارها، تصمیمات دولتها و روندهای جهانی را با نگاهی تحلیلی و دقیق بررسی کنید.
همین امروز یادگیری را آغاز کنید.
بیشتر بخوانید: تورم چیست؟
