اهمیت آموزش تحلیل بنیادی بورس ایران

فعالیت در همه بازارهای مالی مستلزم دانش و مهارت کافی در حوزه تحلیل‌گری است. تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بورس از مهم‌ترین مهارت‌هایی هستند که هر معامله‌گر و سرمایه‌گذار باید تسلط کافی بر آن‌ها داشته باشد. تصور کنید قصد خرید خودرو دارید؛ قطعا قبل از هرچیز جنبه‌های مختلف آن شامل قیمت، کیفیت ساخت، امنیت و توان موتور را در نظر می‌گیرید. برای خرید سهام هم باید عوامل مختلف را در نظر گرفت.
زمانی که سهم X را برای خرید انتخاب می‌کنید، باید آن شرکت را با در نظر گرفتن عواملی مانند محصول یا خدمت در حال فروش، میزان نقدینگی موجود، میزان بدهی، محصول تولیدی و سوددهی و عوامل متعدد دیگر تجزیه‌وتحلیل کرد. بررسی همه این موارد از مباحث تحلیل بنیادی هستند. در ادامه به بررسی برخی از مولفه‌های تحلیل فاندامنتال بورس می‌پردازیم.

1- ترازنامه: ترازنامه، صورت مالی یک شرکت در یک بازه زمانی مشخص است. این صورت مالی شامل دارایی‌ها و بدهی‌ها است. در سمت راست ترازنامه دارایی‌ها و سمت چپ بدهی‌ها درج می‌شوند.
2- صورت سود و زیان: میزان درآمد، هزینه‌ها و وضعیت سود یا زیان در انتهای دوره در صورت سود و زیان درج می‌شوند.
3- صورت جریان وجوه: این صورت نشان‌دهنده میزان ورودی و خروجی وجوه نقد داخل شرکت است.
4- EPS: به میزان سود به‌ازای هر سهم EPS گفته می‌شود که از تقسیم سود خالص شرکت بر تعداد سهام به دست می‌آید. EPS بالاتر نشان‌دهنده موفقیت شرکت در سودآوری است.
5- DPS: به قسمتی از EPS که به‌صورت نقدی به سهامداران پرداخت می‌شود سود نقدی تقسیمی هر نام دارد. طبق قوانین سازمان بورس، شرکت‌ها حداکثر ۸ ماه فرصت دارند تا سود نقدی را پرداخت کنند.
6- P/E: به بیان ساده P/E بیان‌گر این است که سرمایه‌گذاران، چند ریال پرداخت می‌کنند تا ۱ ریال سود بگیرند. از تقسیم قیمت روز سهام به سود هر سهم EPS به دست می‌آید.
7- علاوه‌بر موارد بالا، نسبت جاری، نسبت آنی، ROA، پگی (PEGY) ^[7]، اهرم مالی و ROE از اهمیت بالایی در تحلیل فاندامنتال بورس برخوردار هستند.